【明日主题前瞻】弥补风能、光伏短板的最佳解决方案 碳达峰阶段前需求或将崛起

【今日导读】

弥补风能、光伏短板的最佳解决方案 碳达峰阶段前需求或将崛起；

龙头已“一字板”，全球产能紧张背景下国产替代形势喜人；

供应又双叒紧缺，下游需求爆量，该资源品价格呈“指数”上涨；

多地产品价格持续上调，行业纳入首批碳交易试点，碳排放水平较国际龙头仍有改进空间；

大众汽车计划赶超特斯拉 股价一度飙升29%；

需求旺季叠加供应偏紧 有机硅产业链再现涨价。

【主题详情】

弥补风能、光伏短板的最佳解决方案 碳达峰阶段前需求或将崛起

今年以来，山西、宁夏、青海、内蒙古等多个省份发布新能源配置储能方案，主要集中在“光伏+储能”、“风电+储能”模式。

我国可再生能源发电尤其是光伏发电、风力发电取得迅猛发展，但风电、光伏能源具有天然的随机性和不确定性。作为推动可再生能源发展的关键技术，储能被业内公认为是解决上述问题的最佳解决方案之一。2020年起，国内各省陆续出台政策，要求风光配置储能，配置比例在5%-20%之间。光大证券分析指出，至碳达峰阶段，国内新能源发电侧、家用储能将会是最大的市场；至碳中和阶段，电网侧调峰调频需求崛起，2030年储能投资市场空间将达到1.3万亿元。

A股上市公司中，上能电气目前可面向发电侧、电网侧、用户侧、微电网等场景提供储能变流器产品及储能电池系统集成成套解决方案。盛弘股份光储一体机集成储能变流器与光伏逆变器功能，可高效利用光伏发电，降低现场安装工作量，满足中小型微电网的光储一体化应用。阳光电源参与的全球重大储能系统项目超过1000个，公司储能系统ST556KWH-250UD成功通过北美UL9540标准认证。

龙头已“一字板”，全球产能紧张背景下国产替代形势喜人

苏州固锝预计一季度净利润同比增长200%-300%。公司表示，2021年经济复苏，功率半导体国产替代加速，公司产销两旺，产能利用率提升。今日，苏州固锝一字涨停。

随着汽车电动化和智能化的不断推进，汽车电子用量增加，驱动汽车功率半导体增长。据英飞凌统计及预测，新能源汽车功率半导体的单车价值量约为传统汽车的5倍。目前，以车用功率半导体为代表的半导体产品市场需求强劲，叠加全球晶圆制造产能供应紧张，功率半导体市场供不应求。英飞凌、意法半导体、安森美和安世半导体等厂商的功率半导体产品在分销市场均出现了不同程度的涨价和交期延长的趋势。东吴证券分析指出，在当前全球功率半导体市场供不应求的情况下，本土功率半导体产业链有望加速产品的市场拓展，提升产品的价值量或出货量，从而充分受益于功率半导体市场的高景气行情。

A股上市公司中，台基股份在电力电子行业——大功率半导体器件细分领域的综合实力、器件产能和销售规模位居国内同业前列。闻泰科技表示，受益于对全球消费品和汽车市场的持续渗透，功率半导体业务从2020年第三季度开始实现强劲增长。扬杰科技自设立以来一直从事半导体功率器件的研发、 生产及销售， 截至2020年6月30日，公司共拥有超薄微功率半导体器件封测线8条。

供应又双叒紧缺，下游需求爆量，该资源品价格呈“指数”上涨

报告显示，在磷酸铁锂（LFP）电池需求旺盛的背景下，中国锂价格继续呈指数级上涨。Benchmark三月中旬的电池级碳酸锂中点价格显示，该原材料自年初以来上涨88%，至每吨12600美元以上，为2019年3月以来的最高水平。

新能源汽车销量的不断攀升，持续拉动对于动力电池以及上游材料的需求。中国汽车动力电池产业创新联盟公布的数据显示，1-2月，我国动力电池产量累计21.5GWh，同比累计增长467.3%。矿石资源紧张也是导致了这一次锂价上升的主要因素之一。一方面是疫情的原因，受到了海外方面的制约；另一方面前几年的矿石价格比较低，导致了海外矿山其实是有一些破产和停产的情况。分析人士指出，从2021年年初到现在，整个供需的缺口大概是在20%到25%左右。安信证券预计，2021年供给侧增量有限，碳酸锂市场将持续呈现结构性紧缺。碳酸锂生产商库存持续去化，已处于近年低位，将助推碳酸锂价格上涨。

A股上市公司中，中矿资源现有氟化锂产能为3000吨/年，碳酸锂的产能为6000吨/年，全资子公司东鹏新材的1.5万吨电池级氢氧化锂和1万吨电池级碳酸锂新生产线预计2021年下半年投产。盛新锂能2.5万吨/年碳酸锂生产线、1.5万吨/年氢氧化锂生产线、首组150吨/年金属锂生产线已建成。永兴材料规划碳酸锂总产能为3万吨，其中1万吨已经投产并达产，其余2万吨正在建设中。

多地产品价格持续上调，行业纳入首批碳交易试点，碳排放水平较国际龙头仍有改进空间

安徽、江苏、上海等地水泥价格上涨。16日起安徽铜陵、池州等地一些主要厂家通知上调低标水泥价格10元/吨，芜湖地区暂未跟进上调。13日-16日起江苏苏州、无锡、常州、南通等地主要厂家陆续通知上调低标水泥价格10-20元/吨，高标价格暂稳。

水泥行业将会作为较为条件较为成熟的7个行业之一首批纳入碳交易试点，6月底前，全国碳交易市场将会启动上线。目前我国水泥行业平均吨熟料碳排放为0.872吨，较国际水泥龙头海德堡水泥吨熟料碳排放0.722吨仍有改进空间。中信证券分析指出，短期看，碳交易平台上线将改善供给，为价格提供支撑；长期看，水泥行业将不断探索低碳技术路线，水泥龙头的产线单位排放指标更好和技改能力更强将继续巩固其市场竞争能力，使得市场份额向龙头集中。

A股上市公司中，天山股份拟作价981亿元向中国建材等收购水泥资产，并购完成后，公司熟料产能将由目前的2628万吨上升至3.2亿吨左右，跃迁为国内产能最大的水泥企业。上峰水泥具备水泥熟料年产能约1300万吨，水泥约1350万吨。宁波富达水泥制造业务主要以三家子公司为主体，年生产水泥能力490万吨。

大众汽车计划赶超特斯拉 股价一度飙升29%

大众汽车股价创十多年来的最大涨幅，股价一度飙升29%，收盘涨逾9%。公司接连召开发布会，阐述取代特斯拉成为全球电动汽车领导者的计划。公司同时宣布，在电池回收方面，大众与供应商合作使用水冶金工艺，实现了最高95%的原材料回收再利用。为了回收电池，大众建立了第一家专门回收电芯的工厂，位于德国萨尔茨吉特，已于今年1月投入生产。

据全球市场调研机构Report Linker预测，全球电池回收市场规模预计将在2020年到2024年增长57.7亿美元（约合人民币404亿元），年均复合增长率将达9%。国际能源署也预计，2030年左右全球锂离子电池回收市场将增长到200亿欧元（约合人民币1648亿元)。

上市公司中，格林美在电池材料、钴镍钨回收在细分领域均居龙头地位，目前已经与全球250多家知名整车厂及电池厂签署了电池回收协议；天奇股份控股子公司江西金泰阁主要从事于废旧锂离子电池回收、处理及资源化利用，据中国物资再生协会统计，其废旧锂电池资源化利用规模位于行业前三。

需求旺季叠加供应偏紧 有机硅产业链再现涨价

据百川资讯监测，昨日国内有机硅DMC市场价约2.65万元/吨，较2月20日上涨5500元/吨，涨幅高达26%。据悉，需求旺季叠加供应偏紧是春季假期过后有机硅价格大幅上涨的主要原因。 前几日，信越、陶氏、瓦克纷纷大幅上调其有机硅产品价格。

国信证券认为，由于下游室温胶进入传统金三银四的需求旺季，春节前下游备货较少，春季行情复苏备货下导致国内有机硅市场价格大涨。预计3月至4月国内有机硅价格存在继续上涨的可能性。

上市公司中，新安股份是我国第二大有机硅单体生产企业，2月22日公告拟投资22.6亿元建设年产30万吨特种有机硅新材料生产项目；恒星科技全资子公司恒成通科技拟以5.45亿元对公司控股子公司恒星化学增资，以加快投资建设“内蒙古恒星化学有限公司年产12万吨高性能有机硅聚合物项目”。