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中设股份:重组草案出炉 营收增近10倍跻身行业第六

来源:览富财经   2021-02-20 11:23:08

2月17日,中设股份披露重组草案,拟以27.28亿元收购悉地设计全部股份,其中现金支付比例为10.91%,股份支付89.09%,发行价格13.96元/股。同时,公司向实际控制人陈凤军、孙家骏及陈峻非公开发行1000万股股票,募集配套资金1.47亿元,对应的发行价格为14.74元/股。此次收购完毕后,中设股份营收增近10倍至33亿左右。

跻身行业前六

悉地设计是国内建筑领域最大的民营建筑设计企业,业务涵盖超高层建筑、商业办公、体育场馆、轨道交通、医疗健康、文化旅游建筑等专业,并且在国际化方面有所布局。其曾主持设计了国家网球中心、上海迪斯尼明日世界、国际大厦、杭州奥体博览城主体育场、深圳华润中心、等多个世界水准的设计佳作,赢得了超过700座国内外的重要奖项,其中两获国家科技进步一等奖

从行业规模看,悉地股份2019年实现营业收入29.84亿元,此次收购完成,中设股份的营收规模将增长近10倍,达到32.96亿元,按照2019年可比数据看,可跻身行业第六。

根据业绩承诺,悉地股份2021年-2023年扣非后净利润分别不低于2.95亿元、3.3亿元和3.75亿元,按照2021年业绩承诺,悉地股份估值仅为9.24倍,远低于二级市场行业均值。

补齐短板 专业全覆盖

本次重组,使中设股份行业规模将获得大幅提升。中设股份围绕“交通、市政、建筑、环境”四大业务板块,从事相应的规划、设计、咨询等业务,但公司目前的业务收入主要来自市政、交通设计两大板块,其建筑板块设计收入占比较低。而此次收购,将迅速提升中设股份建筑板块的规模和竞争力,为公司承接综合设计奠定技术基础。

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