券商晨会精华：市场流动性依然充裕关注业绩有望持续超预期的品种

来源：财联社 2021-02-03 10:23:28

财联社2月3日讯，周二A股市场探底回升，小幅震荡上扬，机构抱团股卷土重来，带动汽车、酿酒、家电、化工以及有色金属等主流板块轮番走强，提振股指稳步攀升，沪指全天基本呈现小幅上扬的运行特征。

隔夜美股三大指数集体收涨，道指涨1.57%，纳指涨1.56%，标普500指数涨1.39%。银行股领涨，摩根士丹利涨近5%，高盛涨超4%。科技股普遍上涨，特斯拉涨近4%，英伟达、英特尔涨超2%。热门中概股多数上涨，游戏驿站跌超60%，创历史最大跌幅。

对于后市研判，中原证券预计沪指短线小幅上扬的可能性较大，创业板市场短线小幅上涨的可能较大。

中信证券表示市场流动性依然充裕，关注业绩有望持续超预期的品种。

国泰君安表示，碳中和背景下可再生能源进入投资大时代，而传统行业机会在节能减排，推荐光伏、锂电、风电、储能、钢结构等赛道。

中原证券：建议投资者积极关注市场投资风格的转变情况

中原证券表示，经过上周五的快速下探之后，市场已基本消化了流动性趋紧带来的调整压力，随着部分机构抱团股的再度走强，市场正在酝酿新的领涨板块，投资者的目光开始聚焦年报业绩超预期的消费以及化工等板块的头部公司，建议投资者积极关注市场投资风格的转变情况。

预计沪指短线小幅上扬的可能性较大，创业板市场短线小幅上涨的可能较大。

建议投资者短线谨慎关注汽车、酿酒、家电、化工、有色金属以及食品饮料等行业的投资机会，中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。

中信证券：关注业绩有望持续超预期的品种

中信证券表示，央行对流动性的短期调节不等于全面转向，市场反应过度；一季度国内货币政策不具备全面转向的条件，央行有望于2月初进行万亿级净投放，料将快速修复市场预期。市场流动性依然充裕，1月公募新发创新高后，预计2月募集规模仍将超2000亿元，机构端待入市资金规模庞大，南下资金分流较小。

2月A股依然处于资金平稳流入驱动的轮动慢涨下半场，处于业绩与估值的校准期，业绩潜在超预期的品种有望获得市场更高的溢价。配置上建议紧扣“五大安全”和业绩超预期两条主线。

国泰君安：碳中和政策有望再超预期可再生能源进入投资大时代

国泰君安表示，碳中和背景下可再生能源进入投资大时代，而传统行业机会在节能减排，推荐光伏、锂电、风电、储能、钢结构等赛道。

碳中和政策有望再超预期。按照我国碳中和目标，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。2020年四季度以来，中央经济工作会议、五中全会等重要会议强调碳中和任务，后续重磅政策有望继续出台。

我国清洁能源发展前景广阔。近年来我国清洁能源占比不断提升，但我国碳减排任务艰巨，传统高耗能行业和能源大省减排压力大。碳中和将深刻改变企业行为和居民生活方式。推动绿色金融发展，加强金融机构环境信息披露，自下而上的消费需求和生活习惯转变也推动着可再生能源的发展。

可再生能源进入投资大时代。与碳中和直接相关的光伏、新能源电池、风电、储能、燃料电池等行业将迎来巨大发展机遇。光伏：平价时代到来，装机量进入爆发期；锂电：进入TWh时代，自下而上驱动产业新周期；风电：市场化定价和平价上网推动风电行业向更高层次发展；储能：政策持续加码，行业风口已现；燃料电池：核心技术取得产业化突破；水电：开启新一轮投产周期。