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中国证监会原主席肖钢：增强资管机构核心竞争力，以金融科技为枢纽实现数字化、智能化、一体化

来源：金融界 2022-08-20 11:22:39

金融界8月20日消息中国财富管理50人论坛（CWM50）举行50人论坛2022夏季峰会在京举行，会议主题为“金融助力稳增长与财富管理高质量发展”。

全国政协委员、中国证监会原主席肖钢出席，并发表主题为《加快推进资管行业数字化转型》的演讲。

肖钢表示，近几年我国资管市场发展稳健，全球资管市场也在快速发展。截至去年底，全球500强的总资产规模突破100万亿欧元，增长19.7%。截至去年底，中国资管规模达到134万亿，创历史新高。同时，我国的资管机构也得到快速发展，在全球资管500强中，中国有30家（公募基金公司14家、银行理财公司8家、保险7家、证券公司1家）。30家中资资管机关都位于前200强，其中8家列在100强之列。可见我国的资管机构实力也在逐步提升。

为什么数字化转型成为竞争的关键呢？肖钢认为，首先是客户需求。目前中国70%以上的理财客户、投资客户，线上投资意愿不断增强。特别是大众富裕群体，金融机构有800万以上的高净值客户，另外还有大众富裕客户（100万以上）达不到高净值客户标准，同时又比一般普通的投资者数额要高，这部分的群体数量相当大，对资管机构的产品设计、服务客户具有重要作用。

其次是管理的产品数量、类型越来越多，规模、账户都很多，复杂度很高，仅靠人工是不行的。另外，目的要投资，提升投资者的体验和投资绩效，要靠数据驱动，科技赋能，特别是做一些复杂权益产品，投研能力最重要，投研能力一定来自大数据，一定要靠科技赋能。此外，风控合规压力越来越大。为了减少人工处理，发挥实时预警、风险管理前移的作用，也必须依靠科技。

最后，近几年互联网线上理财迅速发展，还有境外资管机构，在全球头部资管机构全部落户中国，很多是上世纪或者本世纪初就开始搞数字化转型，积累了大量丰富的数据。

从未来资管发展趋势来看，肖钢认为有两个趋势：集成度提升、差异化发展。资管机构的发展最终向头部集中的，一定有头部效应，集中度提高。但同时不排除中小资管机构的发展，因为它可以差异化。

肖钢指出，现在我国资管机构转型主要存在以下几方面的问题：

一是数字化转型战略不是很清晰。特别是资管机构对它本机构的业务的定位和规划，不是规则，是规划，缺乏很清晰的思考。

二是普遍存在的数据质量不高，这包括内部数据、外部数据，数据治理存在不少的问题。

三是资管机构的业务流程和应用系统很繁杂，而且相互分割的，不同业务线和业务流程和运营系统是分割的，存在简单地把原来线下业务复制到线上，对流程、客户体验都没有改进。

四是技术架构上存在落后的问题。技术架构一般沿用传统关系型的数据仓研究，高并发、高频率的数据怎么实时高效智能应用，在技术架构上还是落后的。

肖钢认为数字化资管主要包括六部分：投研、产品管理、营销、风险管理、客户管理、运营。未来资管机构如果要成为一个头部的，一定要实现以数据驱动为关键的资管新形态，从过去依靠专家经验型的资产配置到数字化资产配置。

增强资管机构核心竞争力，肖钢认为需要秉承资管+投行+科技。所谓资管+投行，就是新型的资管业务为核心，以精品投行业务为特色。资管机构不仅要当买方，还要发展投行业务，成为产品的创设者，以金融科技为枢纽，实现数字化、智能化、一体化。

未来我国资管机构的数字化转型应该采取哪些措施，肖钢指出：一是数字化资管长期战略目标，资管机构价值观、文化一定统一持续，不能一届班子改一次。二是要加强数据中台的建设。通过数据中台的建设，把内外部的数据整合起来，实现数据的线上化、集中化、标准化、标签化、图谱化。三是打造智能化的投研一体化的资管平台。首先要支持投研、产品设计、客户营销、投资决策、后台运营的一体，要有领先的技术架构与数据模型，计量客户收益与风险。四是精准刻画客户、陪伴客户。最后是数字化资管人才培养，按照个性化、动态化、启发式的教育方式，使得整个资管从投资博弈到智能组合，从学习知识到学习工具，更好提升资管行业的质量。