基金早班车|新能源车产业链获北向资金抢筹 券商研报：接下来A股市场是两端走行情

一、交易提示

1.A股8月开门红，科技类题材表现抢眼，两市成交额逼近万亿元。盘面上，新能源车产业链大涨；机器人概念再掀涨停潮，半导体、消费电子显著反弹。北向资金净买入23.98亿元。新能源车产业链获北向资金抢筹，宁德时代(行情300750,诊股)净买入3.97亿元，华友钴业(行情603799,诊股)、比亚迪(行情002594,诊股)、璞泰来(行情603659,诊股)净买入逾2亿元，天齐锂业(行情002466,诊股)净买入逾1亿元；中国中免(行情601888,诊股)净买入逾2亿元，长安汽车(行情000625,诊股)、五粮液(行情000858,诊股)、立讯精密(行情002475,诊股)、山西汾酒(行情600809,诊股)净买入逾1亿元。净卖出方面，贵州茅台(行情600519,诊股)、天赐材料(行情002709,诊股)、招商银行(行情600036,诊股)净卖出逾1亿元。

国泰君安(行情601211,诊股)研究所所长黄燕铭认为，接下来A股市场是两端走的行情：第一，这波行情指数有空间，但是高度不高，而且时间会很长。第二，成长股涨、价值股跌的风格会维持，不会出现成长股和价值股交替的行情。国泰君安首席基金配置分析师孙雨认为，下半年股票基金优于债券基金、成长类基金优于价值类基金。

2.港股成交1148.85亿港元。汽车股爆发，手机产业链、啤酒、餐饮等表现不俗，科网龙头、物管股跌幅居前。南向资金净买入33.16亿港元，腾讯控股、恒生中国企业、吉利汽车净买入额位列前三，分别获净买入18.71亿港元、6.23亿港元、4.13亿港元。净卖出方面，协鑫科技、快手-W、泡泡玛特分别遭净卖出2.68亿港元、2.47亿港元、1.49亿港元。

3.北交所正在研究推进“领航计划”，进一步优化各环节协同，夯实前端审核监管基础，提升后端上市审核效率，力争“少问询、少反馈”，帮助优质企业上市预期更明确、上市时间更快速、上市过程更顺畅，做到“又好又快”。

4.中基协公布二季度非货币公募基金月均规模，易方达以月均10488.11亿元遥遥领先，华夏基金、广发基金、富国基金分列第二至第四位，规模分别为6840.17亿元、6322.94亿元和6102.99亿元。券商私募资管方面，TOP20券商私募资产管理月均规模合计达到5.66万亿元，与今年一季度的5.89万亿元相比缩水2355亿元，环比下滑约4%。其中，中信证券(行情600030,诊股)以月均11792.51亿元位列榜首，中金公司(行情601995,诊股)私募资产管理月均规模从上一季的7045.66亿元下滑至5470.43亿元，环比规模下降1575.23亿元，环比下降约22%。就二季度券商私募资管规模环比缩水的原因，有市场人士表示，主要是受市场行情及渠道、投资者信心等多方面影响。也不排除部分机构存在“踩空”行情的情况。

5.自4月27日起，新能源主题基金开启为期两个多月“强力反弹”模式，有基金净值一度涨超80%。7月以来，又有新能源主题基金净值回撤超10%。业内人士分析，新能源行业逻辑并没有变化，前期反弹收益的兑现、行业热点的分散等原因，使得部分基金短期净值回调。从长期来看，新能源板块仍是未来数年市场的核心配置方向。

6.随着半年报的陆续披露，华夏基金打响上半年业绩披露“第一枪”。8月1日，中信证券发布公告，披露了华夏基金2022年半年报业绩情况：2022年上半年，华夏基金总资产157.07亿元，总负债44.66亿元；实现营业收入36.33亿元，与去年同期接近持平；净利润10.58亿元，比去年同期增长接近1千万元，相对去年也几乎是持平状态。截至2022年6月30日，华夏基金母公司管理资产规模为人民币17401.72亿元。

业内人士表示，在今年股债市场的“跷跷板效应”下，主动权益类基金规模出现一定萎缩，而固收类基金则出现较大增长，两相冲抵下，预计多家公募巨头的财务数据也将保持基本平稳，相对有利于偏固收类业务的基金管理人。但拉长时间看，大力发展权益类基金，形成规模和业绩的良性驱动，基金管理人的长期财务数据才会更加亮眼。

7.Wind数据，全市场322只FOF基金总规模达2262.17亿元，较年初增长39.76亿元。受市场整体带动，近三个月，共有50只产品总回报超10%。

8.中证协召开证券分析师与投资顾问专业委员会全体会议。中证协会长安青松表示，证券行业机构要提升发行定价能力，规范提供投价报告行为。建立健全声誉激励约束机制，加强分析师、投资顾问声誉信息全过程管理，探索建立声誉资本积累制度。加强对管理型投顾的研究与探索，为深化投资端改革提供支撑。

二、监管动向

证监会主席易会满发表题为《努力建设中国特色现代资本市场》文章表示，股市有涨有跌是规律，对正常的波动政府不宜也不应干预，不能花钱买指数；但不干预不是放任自流，必须始终坚持底线思维，坚决防止“市场失灵”引发异常波动。文章强调，全面实行股票发行注册制的条件已基本具备，证监会将以“绣花”功夫做好规则、业务和技术等各项准备，确保这项重大改革平稳落地。同时，加快中介和投资端改革，完善证券执法司法体制机制和投资者保护体系，推进关键制度创新，为资本市场健康发展营造良好的制度和生态环境。

三、基金人事

四、新发基金（8.1-8.5）

8月基金扎堆发新品，集中布局偏成长风格。从本周新发基金来看，涉及华夏基金、富国基金、南方基金、博时基金、嘉实基金、华泰柏瑞基金、招商基金、银华基金等公司，值得关注的有崔建波等老将掌舵新品。