赛道股持续升温 量能重回万亿元 核心资产重心向新能源产业链转移

周四，大盘呈现深强沪弱格局。受到金融、地产板块下跌拖累，沪指反弹受挫；深证成指受到创业板大涨带动逆市飘红。14日，上证综指下跌0.08%；深证成指上涨0.75%；创业板指上涨2.63%；沪深300指数上涨0.01%；科创50指数上涨2.28%。14日两市成交额重回万亿元之上。对于短期市场，业内人士认为，随着赛道股轮番表现，结构性机会仍会存在，如果金融、地产板块能够企稳，大盘短线则有望止跌。

双创指数逆市上涨

周四，双创指数逆市大涨。创业板指14日上涨2.63%，报收2819.13点。科创50指数上涨2.28%，报收1076.81点。相比之下，上证综指走势相对疲弱，当日下跌0.08%。

双创指数14日走强，主要得益于新能源产业链相关板块走强。数据显示，固态电池、储能、换电、钠电池、特斯拉板块位居涨幅前列；而跌幅居前的分别是公共交通、交通设施、电力、地产、保险、银行。

受到消息面影响，金融板块14日继续走弱。其中，银行板块下跌1.96%，保险下跌2.08%，券商下跌0.76%。此外，地产板块14日下跌1.46%。

银行板块中，除杭州银行(行情600926,诊股)、常熟银行(行情601128,诊股)小幅上涨外，其余40只银行股下跌。其中，平安银行(行情000001,诊股)下跌4.29%，招商银行(行情600036,诊股)下跌3.75%，邮储银行(行情601658,诊股)下跌3.67%，兴业银行(行情601166,诊股)下跌3.23%。地产板块中，天保基建(行情000965,诊股)下跌9.55%，中交地产(行情000736,诊股)下跌7.34%，深物业A(行情000011,诊股)下跌7.09%，金地集团(行情600383,诊股)下跌5.95%。

值得一提的是，创业板指第一权重股宁德时代(行情300750,诊股)14日上涨3.16%，报收556.01元/股。业内人士认为，宁德时代麒麟电池发布为公司新产品发展的里程碑，抢占行业制高点话语权，随着钠离子电池量产， 4C 充电、换电等标准推出，公司拉大行业差距；固态、半固态、凝聚态等新品继续加大投入，高强度研发投入及高效研发转换效率有望维持公司持续领先竞争力。

新能源产业链持续走强

14日，以新能源产业链为代表的题材股轮番表现。统计显示，固态电池、储能、换电、钠电池、特斯拉位居涨幅前列。

中金公司(行情601995,诊股)认为，在稳增长背景下，电网投资逆周期属性强，未来有望进入上行通道，叠加新能源大基地、分布式智能电网建设，看好电网投资持续加速落地，重点关注特高压、配电网智能化、数字化等关键领域结构性变化。

数据显示，电网板块景气度主要受宏观、电网投资、关键事件等因素驱动。国网、南网已相继发布稳住经济有关措施，今年一季度电网投资态势良好，同比增速达到15.1%，预计今年全年电网基建投资在5000亿元以上，两网全口径投资或达6200亿元以上。预计“十四五”期间电网投资较“十三五”增速10%以上，两网全口径投资或达3.3万—3.4万亿元。

根据乘联会数据，2022年6月，乘用车市场零售达194.3万辆，同比增长22.6%，环比增长43.5%。其中，豪华车零售31.0万辆，同比增长26.0%，环比增长74.0%；自主品牌零售81.0万辆，同比增长35.0%，环比增长31.0%；主流合资品牌零售82.0万辆，同比增长12.0%，环比增长47.0%。6月新能源车厂商批发渗透率26.1%、零售渗透率27.4%，较2021年同比大幅提升。兴业证券(行情601377,诊股)认为，新能源乘用车环比改善超预期，订单表现火爆。受益于供给改善、油价上浮预期而电价锁定及各地出台鼓励消费政策力度大，在车购税减半政策下，新能源车不仅没有受到影响，反而环比改善超过预期，订单表现火爆。

短期关注量能变化

上海一私募基金经理黄亚弟表示，周四两市成交额达10279亿元，重新回到万亿元之上。尽管双创指数大涨，但主板走势仍低迷。受消息面影响，传统的蓝筹股金融、地产走弱，不排除有资金减仓的可能，而短线增量资金主要流向了新能源赛道。短期来看，如果成交量不能持续放大，大盘可能延续震荡探底走势。

兴业证券认为，随着公募基金发行逐步回暖，后续公募资金增量入市的步伐也有望加快。因此，“宽货币、宽信用”下，三季度仍是做多窗口。结构上，聚焦强者恒强的光伏、军工、新材料、半导体、5G光纤光缆等景气板块。

国盛证券认为，当前半年报行情已经开启，多支业绩高增的个股已创出历史新高，随着半年报即将进入密集披露时段，业绩有高增预期的板块或为市场主线题材。操作上，需多一份耐心，以低吸为主，重在把握个股高抛低吸节奏。