天天见证历史！韩国破天荒加息50基点，全球加息潮继续，谁是下一个斯里兰卡？

金融界7月13日消息 国际经济不平静，竟然让人有天天见证历史的感慨。昨天欧元兑美元跌破1这一重要心理关口，上一回还要追溯到2002年的12月。

今天上午韩国又加息50个基点，为韩国央行历史首次，连续三个月加息也创造了历史。

同日，新西兰央行也宣布加息50个基点，这是该行连续第三次加息50个基点。新西兰央行表示将继续“按节奏”收紧货币政策，直到通胀得到控制。

据悉，新西兰央行在提高借款成本以打压通胀方面领先于世界其他大多数央行，世界各地的投资者密切关注新西兰经济的“刹车程度”，并将其视为衰退风险增加时的“金丝雀”。

据统计，今年以来各国央行已经加息120次，对于高杆杆的新兴市场国家压力巨大，斯里兰卡等国已经违约。

韩国历史首次加息50基点

韩国央行宣布加息50个基点，将基准利率从1.75%上调至2.25%。值得一提的是，这是自1999年将利率作为主要政策工具以来，韩国央行首次加息50个基点，连续三次（4月、5月、7月）加息也是前所未有之举。

分析认为，央行此次罕见地大幅度加息是因为目前通胀压力较大。为了抗击通货膨胀，自2021年8月以来，韩国央行已累计6次加息。此前，每次加息25个基点。

韩国统计厅发布的最新数据显示，韩国6月份 CPI同比上涨6.0%，高于上月5.4%的涨幅，也超过分析师预期的5.9%，并创下1998年11月以来的最大增速。

同时，韩国6月核心CPI同比上涨4.4%，创下2009年3月以来的最大增速。预期通胀率走高，从6月的3.3%升至本月的3.9%，这也是这次韩国央行考虑的因素之一。

据韩联社报道，韩国央行加息还有对韩美利率倒挂的顾虑。随着韩国央行加息50个基点，韩国与美国的利率之差暂时扩至50～75个基点。但如果美联储将于月底再次大幅度加息，届时美国基准利率高于韩国0～25个基点在所难免。

韩国央行强调，因通胀高企需要继续加息，政策重点是抑制通胀预期。在这个过程中，未来加息的幅度和速度将通过密切关注增长和通胀、金融失衡的累积风险、主要国家货币政策的变化以及包括地缘政治风险在内的海外经济状况来判断。

美联储75基点板上钉钉

美国劳工部上周五报告称，美国6月非农就业新增37.2万，远远超过预期的26.8万人，稍逊于5月的39万人。这不仅是非农增长连续第三次超出预期，而且是自今年2月以来超出预期的最大一次。 这份报告巩固了对美联储在本月晚些时候的政策会议上再次加息75个基点的预期。

据CME“美联储观察”：美联储到7月份加息75个基点的概率为93%，加息100个基点的概率为7%。

联邦基金利率期货定价显示，本月加息75个基点的可能性超过90%，到今年年底累计加息约187个基点，这比周四晚些时候的181个基点有所上升。

谁是下一个斯里兰卡？

斯里兰卡危机仍在发酵之中，上周末斯里兰卡反政府抗议者冲进并占领总统官邸和办公室后，该国议会议长称总统戈塔巴雅·拉贾帕克萨已宣布辞职，总理拉尼尔·维克拉马辛哈也宣布将辞职。

斯里兰卡是本轮美联储扣下加息“扳机”后第一个应声而倒的牺牲者，高达39%的通胀水平、仅剩16亿美元的外储规模迫使其由于“资不抵债”而被迫宣布破产。

它的“爆雷”也为其他发展中国家敲响了警钟，高负债、高通胀、货币贬值以及能源、粮食价格飙涨及短缺正困惑着越来越多国家，本轮美联储加息带来的“蝴蝶效应”可能正在显现。

财通证券(行情601108,诊股)指出，阿根廷和土耳其等国可能是被美联储“拉爆”的下一批牺牲品。当前新兴市场的汇率贬值幅度平均约6.24%，外汇储备与外债的占比260%，均较为接近2016年债务风暴水平。其中，土耳其、阿根廷的汇率贬值幅度为23.31%和16.5%，两国对应的外债总额/外汇储备分别高达732%和621%，在新兴市场国家中债务风险最高。

财通证券指出，阿根廷债务危机的两条“引线”：庞大的外债规模和单一的产业结构。阿根廷历史上九次违约都离不开美联储的“火上加油”，但本质还是对外依存过高。

土耳其债务危机来自于外债以及“逆向”降息。相较2018年，土耳其现状形势更加严峻，自2021年9月以来，土耳其央行连续4个月降息，将基准利率共下调500个基点。

与美联储反向操作的后果就是国际开支持续出现双逆差，其中贸易逆差处于2016年危机水平，国内通胀则创新高达到74%。当前土耳其已陷入了里拉大幅贬值，通胀严重，外债总额不断攀升的恶性循环。