3日吸金130亿！这些公司或迎来增量资金？

电池、碳中和ETF今天又大涨，新能源是本轮行情的反弹先锋，自4月27日以来涨幅超60%。

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碳中和ETF吸金超130亿

首批碳中和ETF于7月3日已经开始发售，其中广发基金、易方达基金、富国基金和南方基金这4家产品于7月6日下午15：00结束发行，预计上市时间7月19日。

汇添富、招商、工银瑞信和大成基金旗下的碳中和ETF还在募集期，将于7月8日终止认购。

渠道透露，截至7月6日15:00点，8只产品3天合计认购规模超130亿元，其中易方达易方达中证上海环交所碳中和ETF认购规模最大，超过42亿。

碳中和ETF或将买入哪些公司？

碳中和ETF跟踪的指数是中证上海环交所碳中和指数（代码：931755），由上海环交所与中证指数公司共同推出，指数以“深度低碳”和“高碳减排”两大领域为设计方向。

“深度低碳”领域公司的选取围绕清洁能源与储能、绿色交通、减碳和固碳技术等，“高碳减排”领域公司的选取则围绕火电、钢铁、建材、有色金属等。

碳中和指数于2021年10月21日发布，以2017年6月30日为基日，1000点为基点， 从行业分布来看，指数行业分布较广，共覆盖 14 个中信一级行业。

从权重占比来看，电力设备及新能源、有色金属和电力及公用事业是行业权重占比最大的三个行业，分别为 39.43% 、 14.40% 和 10.53% 。

碳中和指数在“深度低碳”和“高碳减排”两大领域选取100只股票，前10大重仓股合计占指数43.41%的权重。

首批8只碳中和ETF跟踪中证上海环交所碳中和指数，跟踪指数的被动投资基金都是追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争实现与标的指数相一致的长期投资收益。

碳中和ETF的建仓，意味着将会给宁德时代(行情300750,诊股)、隆基绿能(行情601012,诊股)、比亚迪(行情002594,诊股)、紫金矿业(行情601899,诊股)、长江电力(行情600900,诊股)、东方雨虹(行情002271,诊股)等股票带来增量资金。

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ETF市场近两个月净赎回210亿

电池、新能源ETF近两个月净值暴涨，份额却在急剧缩水。

以招商中证电池ETF为例，4月27日以来净值涨幅超70%，份额从3亿份到2.4亿份。

从历史数据来看，ETF资金往往呈现“低买高卖”的特性，即在市场下跌时ETF往往是净申购，而在市场上涨过程中净赎回。

就本次而言，ETF基金在今年4月份合计净申购约340亿元，到了5-6月时ETF基金累计的净赎回规模约为210亿元。

4月27日以来A股市场出现一轮明显上涨，本轮A股上涨过程中增量资金主要来自哪？

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本轮市场上涨的增量资金

1.公募基金资金近两月增长不明显

2019-2021年，公募基金是推动市场上涨的主要增量资金。 而在本轮的市场上涨中，公募基金发行规模处于较低水平。

2022年5 - 6 月偏股型基金发行规模仅为 134 亿元和 277 亿元，而 2021 年全年偏股型基金的月均发行规模约为 1800 亿元，今年前 4 个月的月均发行规模 为 467 亿元。

公募基金仓位方面，2022年基金1季报显示，今年1季度市场调整时公募基金仓位略降。

综上，推动本轮上涨的资金并非公募基金。从目前已披露的资金数据来看，北向资金近两个月大幅流入。

2.北向资金近两月大幅流入

今年4月27日以来到上半年，北上资金净流入规模合计约1000亿元，其中5、6月分别净流入129亿元、730亿元，上半年累计净流入约720亿元。

从流入的行业来看，4月27日以来北上资金的流向，电力设备、食品饮料和医药生物是北上资金净流入最多的行业，而钢铁、地产、有色的北上资金净流出规模最大。

北向资金虽然大幅流入，但主要流入的行业是电力设备、食品饮料和医药为主。

3.杠杆资金大幅流入新能源产业链

杠杆资金是助推本轮A股新能源行情上涨的主要增量资金。 杠杆交易中散户是主要参与者，融资余额的 变化趋势能够初步反映散户资金的流向。

融资余额在2021年12月创下高点1.73万亿元后开始明显下降，直至4月29日到1.43万亿元，成为年内最低水平，累计降低约3000亿元。

4月底后，融资余额便开始明显回升，目前上周已达到1.51亿元，回升约800亿元。从融资交易占比来看，A股的融资交易占比已从今年4月22日最低的5.2%，回升至目前的8.2%。

行业上，4月27日市场上涨至今杠杆资金主要流向新能源产业链相关行业，如有色、电力设备、汽车、化工等，此外煤炭和石油石化的融资净买入额也较高。而流出最多的行业为医药、食品饮料和通信。

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