你的负债，是“好债”还是“坏债”？

身边有不少人是排斥负债的，总觉得自己有多大能力就办多大事儿，欠钱过日子不踏实。但其实，合理且适度利用负债的杠杆作用，一定程度上也有利于资产的增值。

那么问题来了：哪些负债是“合理”的？哪些负债又是完全没有必要的呢？

通常，我们会把负债分为良性负债、恶性负债和中性负债三种。

所谓良性债务，是指自己有足够的偿还能力，并且随着时间的推移负债减少，资产增值的债务。

比如房贷，如果房子可以出租，租金回报高于贷款利息，不仅不会额外增加利息支出，还可以从中赚钱。当然了，如果你的房子没有出租打算，只要房贷压力可控，依然是良性负债。

再比如有些聪明的理财者，即使手中有足够的资金，也依然选择贷款，比如使用信用卡或者一些免息的消费分期，这时他们会将手中的现金投入到利率回报更高的理财产品中，利用免息期的空档还能赚一笔小钱。

有时信用卡或者电商的消费分期还有0利率0手续费的活动，这种情况产生的负债也是良性负债，这相当于你可以更长时间的无偿占用银行的资金。当然，无偿占用的资金也要在规定的时间内偿还。

等等以上，类似这样的负债都可以称其为“良性负债”。

反之，所谓恶性负债，就是那些纯粹为了提前消费享受而背上的负债，以及利率过高，导致身背过重负债的情况。

比如频繁使用信用卡分期或使用收取手续费的消费分期都属于此类。虽说用了杠杆提前消费享受，可是无形中随着商品自身的贬值，使用成本的增加，自己还要不断地往里投钱，或者是贷款买来的商品并没有给自己带来多大的使用效益，反而还给自己造成财务压力，这样的负债我们就称之为恶性负债。

除了良性负债和恶性负债之外，还有一种中性负债，这类负债不能简单的判断是“好”还是“坏”，用的好，它就是良性负债，用的不好，就可能会演化成恶性负债，也就是说存在不确定性。

比如，前面提到的信用卡欠款，如果你能按时足额还款，同时也不会造成太大的财务压力，它就是良性负债。但如果你无法全额还款，而是不得不使用分期业务，甚至是逾期从而导致个人信用受损，那么它就是恶性负债。

分清了负债的分类，接下来就是最关键的问题了，如何正确地负债？

首先，我们需要从整体上把握好两个指标——负债比率和债务收入比。

负债比率

负债比率是家庭负债总额与总资产的比值，它是用来反映家庭综合偿债能力高低的指标。

公式：负债比率=负债总额÷总资产

参考值为50%，最好把负债比率控制在50%以下。如果负债占家庭资产超过50%，稍有不慎就可能引发家庭经济危机。

负债收入比

又称作债务负担比率，是到期需支付的债务本息与当期收入的比值。它直接反映一个家庭的负担程度和债务风险，体现的是我们偿债能力的强弱，

公式：负债收入比=债务支出÷税后收入

参考值为40%，最好是低于这个数字。如果还贷比例超过了40%，甚至达到了税后收入的50%或更高，那么一旦收入减少或者额外支出增加，就很容易导致债务违约。

举个例子，如果你和你另一半每月税后工资总额是2万元，那么每月房贷、车贷等负债还款金额，最好不要超过8000元。如果再往上算，很可能就会影响到生活质量，甚至入不敷出了。

那么，当前年轻人普遍的负债收入比是多少呢？

有权威机构发布了《2020年中国年轻人负债状况报告》，该报告显示，我国的90后人群平均的负债大概是12.7万，总体的债务与收入的比例是18.5。意味着年轻人要用18.5个月的工资收入才能还完所欠债务。不过报告也指出，这是2019年统计的数据，而从2020年开始，由于发生了新冠疫情，估计年轻人的负债情况更加糟糕。

从整体上把控好个人或家庭的负债率和负债收入比后，接下来就是要从具体的负债方式，即房贷、车贷、信用卡和个人消费分期，来掌握正确合理的使用方法了。

房贷

除了首付之外，最能影响到我们生活质量的就是每月的还贷金额了。首先，银行会根据你的月收入来决定贷款额度，通常不会超过你月收入的50%。

前面我们也说了，负债比率不要超过50%，但这里指的是我们全部负债占总资产的比例，而非单指房贷这一项。如果我们除了房贷，还有车贷、信用卡或电商的消费分期要还，那么财务压力可想而知。所以银行把控的“红线”显然对于债务人来说，是有些偏高的。所以建议大家，房贷的还贷额在家庭总收入的40%以内是比较合理的。

在她理财—理财大学《买房大学问，省出一个大厨房》的课程中说过，“房贷的钱，欠银行的时间越久越好，如非心理压力或者特殊需求，没必要提前还贷。”因为我们可以通过长期的投资来抵消利息支出，所以即使能全款买房，也要贷款，而且尽量选择贷款期限的上限，能贷款30年，就不贷20年。

车贷

目前，市面上常见的车贷有4种，分别是：银行传统汽车贷款、汽车金融公司贷款、银行信用卡贷款和无抵押信用贷款。

4种贷款方式的首付基本上都在20%或30%，而利息却有差异，其中利息最高的是无抵押信用贷款，大约会比另外3种方式贵几千块钱，其次是银行信用卡贷款，利息相对较少的是汽车金融公司贷款和银行汽车贷款。

所以大家还是不要轻信商家宣传的所谓“零利率”贷款买车，手续费等成本也不可忽视。当然了，有些汽车金融公司会针对特定车型推出优惠的“双免”活动，即免手续费和免利息，这时我们可以多关注一下，“双免”贷款买车能省下不少钱。

信用卡

信用卡可能是大家负债消费时用的最多的工具了，要想不让信用卡给自己增加财务负担，做个精明的“卡奴”，一定要谨慎使用分期付款业务。分期付款，虽然缓解了一次性还款的压力，但是这稍微减轻压力的代价却是更多的手续费，要知道信用卡分期的真实利率，普遍都在13%-15%左右。

另外，就是要把握最佳的刷卡时间。在信用卡的账单日后第一天刷卡消费，可享受至少50天的免息期，而在账单日当天刷卡，就只能享受25天免息期。掌握最佳刷卡时间，可以有更长时间的免息期。

电商平台的消费分期

如今，电商平台的消费分期，比如花呗、白条等都在通过满减、红包、降低分期服务费甚至打出免息的活动来吸引消费者。免息的分期肯定是划算的，至于要收利息的就得认真考虑是否必要了，因为真实的年化利率普遍也在13%-15%左右，甚至有些能达到近20%，这样的成本无异于增加了财务负担。

我们不必排斥负债，因为合理的使用财务杠杆，把闲置的资金从低利率向高利率挪动，可以成倍数地放大自己的财富。我们要避免的是那些会造成我们不必要的高息支出，甚至会导致我们陷入财务泥沼中的恶性负债。