IPO观察|优迅科技核心客户波动较大，IPO前突击申请专利被问询

3月9日，红星资本局注意到，大连优迅科技股份有限公司（简称“优迅科技”）最新招股书显示，拟募集资金5.6亿元冲击科创板，此次募集资金全部用于“5G光电子器件开发及产业化项目”，保荐机构为国泰君安证券。

报告期内，优迅科技主营业务发展迅速，但该公司仍存在客户集中度高、核心客户波动较大等问题，还被上市委问询突击申请发明专利相关问题。

客户及供应商存在集中风险

核心客户波动较大

招股书显示，优迅科技主要从事于光器件的研产销，主要产品应用于光通信和光传感两大行业，终端应用场景涵盖4G/5G传输网络、数据中心、广电网络、 航空航天、环境和安全监测等国家重点发展的领域。

2018-2020年至2021年1-9月，优迅科技实现营业收入分别为2916万元、6082万元、1.46亿元、1.02亿元；对应的净利润分别为782万元、1496万元、5334万元、4402万元。

报告期内，优迅科技利润增长较快，不过，其客户集中度高且排名前五客户波动较大。招股书客户集中风险提示中，优迅科技披露向前五大客户的销售金额占当期营业收入的比例分别为75.75%、63.87%以及67.29%及62.00%，存在一定的客户集中情况。

另外，优迅科技的主要客户更换频繁，波动较大，客户稳定性差。2018年，优迅科技对第一大客户博非柯特、威普达的销售金额占公司营业收入的比例高达30.64%。值得注意的是，博非柯特、威普达为公司关联方，是优迅科技实际控制人金爽曾经控制的企业（已注销）。优迅科技曾通过博非柯特、威普达将产品间接销售给部分终端客户。

仅有深圳光为一家企业在报告期三年内入围优迅科技前五大客户名单，但对深圳光为的销售金额占营业收入的比例均不足10%。东莞茂迅以及武汉联特两家企业2019年度及2020年度连续两年进入优迅科技前五大客户名单。

优迅科技表示，若下游主要客户的经营状况或业务结构发生重大变化并减少对公司产品的采购，或公司出现主要客户流失的情况，可能导致公司面临经营业绩下滑的风险。

除大客户外，供应商方面同样存在集中风险问题，报告期各期，优迅科技向前五大供应商采购金额合计占当期采购总额的比例分别为78.83%、53.13%、62.51%和 65.82%，存在一定的供应商集中情况。报告期内，优迅科技采购海信宽带品牌光芯片占光芯片采购总额的比例分别为 72.27%、57.35%和 47.35%。若优迅科技上游主要供应商交付能力下降，且公司未能及时通过其他供应商获得可替代的原材料，可能导致生产所需原材料供应的稳定性、及时性和价格发生不利变化，从而对公司的生产经营产生不利影响。

IPO前突击申请专利被问询

另外，优迅科技是否存在IPO前突击申请专利情况也引发关注。

科创板对上市企业的科创属性相关指标之一是“形成主营业务收入的发明专利（含国防专利）≥5项”标准。根据优迅科技招股书显示，截至招股书签署日，已形成主营业务收入的发明专利15项，达到了科创板相关指标要求。

报告期内，优迅科技已取得发明专利15项，但值得注意的是，优迅科技所获得的15项发明专利中有14项全部是于IPO前一年密集申请取得，15项专利中仅有“一种FP滤波器的光器件光路耦合方法”的专利于2017年7月获得，这一项专利与其余14项专利申请时间相差2年。

也就是说，自优迅科技2017年成立以来，在长达两年时间内并未申请任何发明专利，而在2021年5月第一次递交申报稿之前的一年中，开始密集申请发明专利，这一异常举动引起上市委问询。

对此，优迅科技解释称，报告期内，公司基于加快对技术成果进行保护的考虑，采取了不同的专利申请方式，在直接申请发明专利的方式之外还采用了“双报”和“快预审”的方式。

双报方式申请虽然可使专利能够尽快得到实用新型保护并在实用新型保护期间继续推进发明专利申请，但该种方式发明专利授权时间总体较长。公司于 2020年不再采取双报方式申请专利并撤回了之前以双报方式申请但尚未获得实用新型授权的部分专利申请，采用直接申请发明专利的方式分别于2020 年、2021年获得2项及4项发明专利授权。2020年下半年，公司基于未来发展规划先后设立了子公司沈阳奥迈德和武汉乾希，并由公司及子公司作为共同申请人，通过子公司注册地的国家知识产权保护中心申请专利快速预审，并于2021年进一步获得7项发明专利授权。

综上，优迅科技认为于报告期内持续开展专利申请工作，并基于加快对公司技术成果进行保护的考虑采取了不同的发明专利申请方式，具有合理性。

优迅科技能否成功IPO，红星资本局将持续关注。

红星新闻综合报道 编辑 杨程

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