摩根大通刘鸣镝：2022年看好“新巨人”行业
来源：国际金融报 2021-12-20 16:22:33
近日，对于2022年投资主题，摩根大通中国股票首席策略师刘鸣镝在线上媒体圆桌会上表示，可以分为三类——低配“旧巨人”（Old Heroes），有选择性地布局“最近的巨人”（Recent Heroes），超配“新巨人”（New Heroes）。
其中，“旧巨人”呈现出逐渐淡出的特点，一个典型的案例是地产；而以互联网和部分新经济企业为代表的“最近的巨人”则受到监管；而作为新的增长引擎，中国正在培育包括新能源车、可再生能源、先进制造等在内的“新巨人”。
在刘鸣镝看来，尽管市场对“老巨人”行业远去的风险较为担忧，但更重要的是，“新巨人”行业的时代已经到来。
据悉，年初至今，MSCI中国指数的四个板块实现了正回报：能源、公用事业、材料和工业；七个板块出现了亏损：房地产、非必需消费品、通信服务、IT、必需品、金融和医疗保健。
展望2022年，摩根大通认为，在各项行业分类中，“新巨人”行业有望跑赢。
对于今年受到一定冲击的互联网行业，刘鸣镝表示，以电商为例，相关数据显示，行业收入约11万亿元，GMV（成交总额）占到社会零售总额的25%，前三大巨头收入的市占率是90%。
“强大的社会影响力意味着监管是必然的趋势。经过一段时间的低配，在12月初，我们的模拟仓已经超配该行业，但在个股的选择上，我们比较关注可以获得市场份额的公司。” 刘鸣镝进一步表示。
在“新巨人”行业中，记者注意到，和电动车产业链相比，摩根大通明年更为超配光伏产业链。
在刘鸣镝看来，未来光伏装机仍将持续放量。“现阶段我们在模拟仓中增配了组件、逆变器、风力发电厂，但未配上游硅料”。
“同时，参照3G到5G的发展过程，当行业渗透率处于早期阶段，电信刚开始铺网时，设备表现最佳，因此目前也看好新能源设备。”刘鸣镝补充道。
相关文章
猜你喜欢
今日头条
图文推荐
精彩文章
随机推荐