黄金价格预测:黄金/美元在美国通胀前面临1834美元关键水平的拒绝

黄金价格在几次遭遇 9 月高点 1,834 美元的拒绝后已转向南下，因为多头在至关重要的美国通胀数据之前稍作喘息。投资者预期美国消费者物价指数 (CPI) 数据将为美联储加息时机提供新线索。预计美国 10 月份的年化 CPI 为 5.3%，而此前为 5.4%。与此同时，在通胀担忧持续的情况下，美元正在走强，这削弱了投资者对风险资产的兴趣。

从技术上讲，金价等待每日收于 1,834 美元上方以释放额外的上行空间，尤其是在上周五出现看涨突破之后。此外，美国通胀数据，焦点转向下周的拜登-习会议。不过，美联储的猜测将继续带头。

周三开盘平静，金价位于 1,830 美元附近的看涨区域，到目前为止持平。由于市场关注美国和中国的关键美国通胀数据，黄金近期的涨势在周二暂停。

由于通胀预期显着上升，本周实际收益率的急剧下降支撑了黄金。然而，中央;银行的短暂口头禅也降低了加息预期，这给美元和高收益货币带来了压力，给黄金带来了优势。

周二，风险情绪减弱，标准普尔 500 指数结束了连续 8 天的上涨。风险敏感的货币和债券收益率下跌，尽管没有明显的催化剂。纽约时段的走势在早盘交易中相对较晚，并且在 PPI 数据出现后一段时间。数据显示美国 10 月生产者价格指数稳步上升，表明在与大流行相关的供应链紧张的情况下，高通胀可能会持续一段时间，美元在窄幅震荡。

然而，考虑到通胀对市场来说是多么热门，交易员在今天备受期待的消费者价格指数 (CPI) 数据事件之前对美元交易持谨慎态度。对黄金价格来说，重要的是，固定收益市场依然强劲。

由于市场消化了鸽派美联储理事莱尔布雷纳德接受美联储主席职位采访的消息，对即将到来的鸽派领导层的猜测支撑了债券价格。这加剧了人们对美联储将转向鸽派的预期。拜登本月有四项美联储董事会提名，包括主席和副主席。

在全球情绪的避险转移导致全球债券反弹之后，美国债券上涨，曲线牛市趋于平缓。2 年期政府债券收益率从 0.43% 下跌至 0.41%。10 年期政府债券收益率从 1.49% 下跌至 1.41%。

周二黄金的关键事件

美国 10 月 PPI 通胀数据符合预期，环比为 0.6%，同比为 8.6%，其中食品和能源指标稳定在同比 6.8%，创历史新高。“11 月能源价格大幅上涨，加上供应链瓶颈恶化，表明即使基数效应消散，同比涨幅仍将继续上升，”西太平洋银行的分析师解释说。

至于美联储发言人，圣路易斯联储主席詹姆斯布拉德重申，如果通胀压力持续存在，美联储可能不得不加快行动。旧金山联储主席玛丽戴利表达了更为温和的立场，称鉴于劳动力市场和通胀的高度不确定性，最好的方法是保持稳定。美联储的 Neel Kashkari 表示，供需冲击预计将是暂时的。

当天的主要事件，美国 CPI

当天的主要事件是中国 10 月 CPI 和 PPI，然后是纽约时段，美国 10 月 CPI 应显示自 1990 年以来最快的通胀。“预计 10 月的 CPI 结果将受到核心价格上涨的推动， ”西太平洋银行的分析师解释说。“总体 CPI 上升 0.6% 将使年通胀率达到 5.9%，这将是 1990 年以来的最高通胀率。”

银行分析师对黄金的看法

与此同时，道明证券的分析师认为，金价正处于突破的风口浪尖。关键引述：

“事实上，以其他货币衡量，黄金已经突破了由历史高点形成的数月下跌趋势。考虑到过去几个月贵金属的情绪极度低迷，价格突破趋势线阻力的门槛很低。”

''然而，最近的 CTA 购买计划已经失去动力，这将潜在的突破留在了自由裁量的交易者手中。从这个角度来看，我们强调多头和空头交易员都持有超大头寸，但鹰派更容易受到挤压。”

“毕竟，央行加息的定价在不断变化，尤其是在最近仓位冲刷后，美国国债流动性糟糕的情况已经扭曲了这一定价。美国实际收益率暴跌，支撑金价。此外，市场的微观结构仍然具有很小的市场深度，这表明仓位挤压可能对价格产生巨大影响。”

“在多月下跌趋势以北的突破也可能有助于 ETF 流出的趋势逆转，推动金价走高。至于 CTA 趋势追随者，这组基金需要突破 1860 美元/盎司以实现正净长度。”