黄金期货收于一个月高位 因美元与通胀报告公布债券收益率下跌

黄金期货周三上涨 2%，推动价格创下约一个月以来的最高收盘价，因 9 月份通胀报告公布后美元和债券收益率走软。

周三下午，在美联储 9 月 21-22 日货币政策会议纪要发布后不久，贵金属价格在电子交易中小幅走低。

SIA Wealth Management 的首席市场策略师 Colin Cieszynski 表示，美国消费者价格指数报告显示通胀压力继续增加，“黄金作为一种硬通货，历来被投资者视为对冲通胀的工具。”

“由于在商品价格上涨之间的过去几天里出现了通胀可能不是短暂的迹象……工资通胀和价格通胀不断上升，黄金作为通胀对冲工具的作用已重新回到最前沿，”他告诉 MarketWatch。Cieszynski 表示，美元疲软也有助于推动黄金走软。

美国9 月消费者物价指数上涨0.4%，高于预期的 0.3%。剔除波动较大的食品和能源成分，CPI 继 8 月小幅上涨 0.1% 后上涨 0.2%，为六个月以来的最小涨幅。

截至 9 月的 12 个月内，CPI 继 8 月同比上涨 5.3% 后上涨 5.4%，年化核心 CPI 继 8 月上涨 4.0% 后上涨 4.0%。

Prestige Economics 总裁 Jason Schenker 在电子邮件评论中表示：“这份 CPI 报告中消费者通胀总额的加速使美联储采取行动抑制通胀势在必行，而且迫在眉睫。”“我们仍然认为，美联储可能会在 11 月 3 日宣布计划缩减”量化宽松 (QE)。他还表示，他预计美联储将在明年加息。

量化宽松往往有助于支撑金价，但外界普遍预计美联储将在下个月宣布将开始缩减每月购债规模。

在此背景下，12 月黄金GC00，+0.02%GCZ21,+0.02%GC00,+0.02%继周二上涨 0.2% 之后，上涨 35.40 美元或 2%，收于每盎司 1,794.70 美元。FactSet 数据显示，最活跃合约的价格创下了自 9 月 15 日以来的最高结算价。

同时，12 月交货的白银 SIZ21，+0.09%SI00,+0.09%继一天前下跌 0.7% 后，周三上涨 66 美分或 2.9%，收于每盎司 23.17 美元。价格也收于 9 月 15 日以来的最高水平。

Insignia Consultants 的研究主管 Chintan Karnani 表示：“黄金上涨主要是由于通胀将在第四季度继续上升的预期。”

“本季度将考验各国央行对高通胀的容忍度，”他表示，并补充说黄金价格技术突破 1,781 美元，同时出现空头回补。

在周三美联储会议纪要发布后不久的电子交易中，金价小幅下跌至 1,793.50 美元。

美联储 9 月会议纪要在纽约商品交易所黄金期货结算后约半小时公布，并确认央行官员讨论了一项计划，将资产购买速度降低每月 150 亿美元。

美联储二号人物理查德克拉里达本周早些时候已经表示，从 COVID-19 开始的经济复苏基本上符合宣布减少自 6 月以来生效的国债和抵押贷款支持证券的月度资产购买所需的标准2020 年。

Karnani 表示，美联储会议记录将是周四交易的关键。

直到周三，黄金大多出现小幅下跌，并在每盎司 1,750 美元至 1,770 美元左右的相对窄幅区间内交易。黄金多头指出，尽管美元走强且基准国债收益率稳步攀升，但对于那些在不确定时期寻求避风港的投资者而言，贵金属仍能与黄金竞争。

XM 高级投资分析师 Marios Hadjikyriacos 在每日报告中写道：“在大宗商品综合体中，黄金在最近几个交易日表现出显着的弹性，吸收了走强的美元和收益率的飙升，没有遇到太多麻烦。”

然而，在周三的交易中，以 ICE 美元指数DXY衡量的美元，-0.19%下跌 0.5% 至 94.068，10年期美国国债收益率TMUBMUSD10Y，1.544%为 1.548%，低于周二的 1.579%。

在其他 Comex 交易中，12 月铜HGZ21，0.90%上涨 4.4% 至每磅 4.516 美元，为 7 月以来的最高收盘价。一月白金PLF22，0.22%上涨 1.2% 至每盎司 1,024.20 美元，12 月钯金PAZ21，+1.70%收于每盎司 2,106.10 美元，上涨近 2.9%。

Karnani 表示：“由于供应紧张的担忧，铜和工业金属大幅上涨。”