上半年营收、净利增长超20%，这家城商行实力不容小觑

今年上半年，该行归母净利润同比增长25.2%，为上市以来同期最高增幅，且处于行业头部水平

《投资时报》记者黄凤清

始终坚持以“融创美好生活”为使命的江苏银行(行情600919,诊股)股份有限公司（下称江苏银行，600919.SH），最新呈现给投资者的经营成果，亦可以用“美好”来形容。

8月24日晚间，江苏银行披露了2021年半年报。数据显示，该行经营基本盘稳定，截至6月30日，资产总额达2.55万亿元，较年初增长9.21%；各项存款14735亿元，较年初增长12.8%；各项贷款13320亿元，较年初增长10.85%。上半年，该行营业收入、归母净利润保持快速增长，其中归母净利润增幅超过25%，创下上市以来同期新高；不良贷款率进一步下降，拨备覆盖率进一步上升。

靓丽的业绩，得益于江苏银行“融合创新、务实担当、精益成长”的核心价值观，以及“智慧化、特色化、国际化、综合化”的战略实施。当前，江苏银行小微业务、财富管理等领域已逐渐建立起特色优势，对公、零售、金融市场三大业务板块联动成效显现，综合服务能力不断提升。

公开资料显示，江苏银行于2007年1月24日正式挂牌开业，目前下辖17家分行和苏银金融租赁股份有限公司、苏银理财有限责任公司、苏银凯基消费金融有限公司、江苏丹阳苏银村镇银行有限责任公司四家子公司，服务网络辐射长三角、珠三角、环渤海三大经济圈，实现了江苏省内县域全覆盖。

《投资时报》记者注意到，该行在英国《银行家》杂志2021年度全球1000强银行排名中，按一级资本位列第70位，较2020年提升22位。

成长性持续彰显 资产质量向好

作为全球百强银行和江苏省最大的法人银行，江苏银行根植于经济发展最为活跃的长三角、珠三角和环渤海三大经济圈，业绩成长性持续彰显。

自上市以来，江苏银行营业收入及归母净利润呈连年增长态势。2016年—2020年该行归母净利润同比增幅依次为11.72%、11.92%、10.02%、11.89%、3.06%，除了受疫情影响的2020年外，其余年份均实现两位数增长。今年上半年，该行实现归母净利润101.99亿元，同比增长25.2%，为上市以来同期最高增幅，且处于行业头部水平。据银保监会披露，今年上半年商业银行净利润同比增幅为11.1%。

上半年江苏银行实现营业收入307.37亿元，同比增长22.67%。其中，利息净收入为223.86亿元，同比增长33.17%；手续费及佣金净收入为31.3亿元，同比增长28.37%。值得一提的是，上半年该行净息差、净利差双双上升，净息差为2.29%，净利差为2.05%，同比分别提升19BP、18BP。

据悉，江苏银行净息差、净利差的改善得益于两个方面。

一是资产结构持续调优。受益于良好的区域环境和优异的综合服务能力，该行信贷需求、项目储备相对充裕，在积极支持实体经济的同时，保持了良好的自身可持续发展能力，贴现资产占比趋降，零售战略转型稳步推进，高收益零售贷款占比上升对整体定价的支撑成效进一步显现。

二是有效压降负债成本。该行着力拓客强基，以客户为中心，多元化拓展低成本一般性存款来源，“价量齐控”降低结构性存款占比，精准把握市场波段有效压降同业负债成本，存款付息率、计息负债综合成本进一步下降。

在保持营收及净利润高增长的同时，江苏银行资产质量亦不断夯实。

今年上半年，江苏银行持续优化信贷资产结构，控制新增不良贷款，化解存量不良贷款。截至6月末，该行不良贷款率为1.16%，较年初下降0.16个百分点；拨备覆盖率为282.14%，较年初提升25.74个百分点。而同期商业银行（法人口径）不良贷款率为1.76%，拨备覆盖率为193.23%。可见，江苏银行资产质量及风险抵御能力要优于商业银行整体水平。

实际上，上市以来，江苏银行资产质量在持续提升，风险抵御能力不断增强。2016年末—2020年末，该行不良贷款率依次为1.43%、1.41%、1.39%、1.38%、1.32%，呈持续下行之势；拨备覆盖率则不断提升，依次为180.56%、184.25%、203.84%、232.79%、256.4%。

江苏银行不良贷款率持续下行

数据来源：银行财报

三大板块联动 综合实力得到认可

2018年，江苏银行制定了新一轮五年发展战略规划，提出在规划期内重点实施“六大发展战略”：着力做强公司业务，打造行业专长；做大零售业务，深化客户经营；做优市场业务，建立领先优势；加速科技创新，提升价值贡献；拓展区域布局，形成服务特色；推进综合经营，择机实施并购。如今，该行对公、零售、金融市场三大板块协同效应加速释放，小微、零售等业务发展稳健。

对公业务方面，江苏银行重点聚焦先进制造业、战略新兴产业、绿色环保产业等重点领域，为小微、民营企业提供一站式、全生命周期服务。截至6月末，该行对公存款余额9492亿元，较年初增长9.7%；对公贷款余额7543亿元，较年初增长18.4%。其中制造业贷款余额为1548亿元，较年初增长19.9%；绿色信贷余额为1222亿元，在各项贷款中的占比8.9%，较年初提升0.7个百分点。

全口径小微贷款余额为4749亿元，较年初增加390亿元；客户数为68956户，比年初增加15709户，户均贷款余额约689万元。

其中授信1000万元以内普惠小微企业贷款余额1069亿元，较年初增长25.7%，同比增长40%，达到监管“两增”要求；客户数为63833户，较年初增加15676户，增长29.9%，户均贷款余额为167万元。

零售业务方面，江苏银行紧扣“做大零售业务，深化客户经营”这一战略目标，不断深化“智慧零售”转型发展。

凭借辐射三大经济圈的机构布局和丰富的线上线下(行情300959,诊股)服务渠道，依托优质扎实的客群基础，江苏银行零售业务规模、效益实现历史新突破。截至6月末，该行零售存款余额4201亿元，较年初增长16.9%。零售贷款余额5159亿元，较年初增长9.8%。

零售AUM规模为8723.4亿元，较年初增长超12%。零售客户总数近2400万户，财富客户、私行客户总数突破6.3万户，私行客户数较年初增长近18%。公募基金销量同比增长250%，理财产品销量同比增长超300%，财富管理业务加速发展。

金融市场业务方面，江苏银行围绕“打造最强金融市场品牌”战略目标，以大金融市场板块转型为抓手，着力提升投研与交易能力，市场地位进一步提升。

具体来看，托管业务保持着良好发展势头。截至6月末，该行托管资产超过3.3万亿元，较年初增长9%，规模继续居城商行第一位。其中证券投资基金托管规模亦继续居城商行第一位。

理财业务净值化转型加快。截至6月末，该行理财产品余额3708亿元，规模居城商行前列；净值型产品占比超95%。值得一提的是，江苏银行已连续22个季度蝉联“普益标准”综合理财能力国内城商行第一名。

坚守服务中小企业、服务地方经济、服务城乡居民的市场定位，江苏银行在小微金融、财富管理等领域已逐渐形成特色优势，具备较强竞争力。

江苏银行的综合实力亦得到了资本市场的认可。