基金早班车|公募规模已达23万亿！踩雷教育股，这些基金有些“惨”

一、交易提示

1.公募基金资产规模23.03万亿元

中国基金业协会公布最新数据，截至6月底，我国境内共有基金管理公司136家，其中，中外合资公司44家，内资公司92家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司13家、保险资产管理公司2家。以上机构管理的公募基金资产净值合计23.03万亿元。

2.基金公司权益类产品规模排名出炉

公募基金在A股市场的话语权越来越大，而权益类基金管理规模越大的基金公司则越是市场的焦点。随着基金二季报披露完毕，一起来看各家基金公司权益类基金规模。数据显示，截至二季度末，易方达基金管理的权益类基金规模合计6098.96亿元，较一季度末增长341.46亿元，继续稳居全市场权益类基金管理规模之首。华夏基金规模增长511.44亿元，是二季度权益基金规模增长之首。此外，汇添富基金、广发基金、富国基金管理权益类基金总规模分列第三、第四、第五名。

4.公募“踩雷”教育股跌幅惨重！张坤跑了，这些基金惨了

A股教育股全线大跌，截至7月26日收盘，豆神教育(行情300010,诊股)跌20.08%，全通教育(行情300359,诊股)跌15.36%，科德教育(行情300192,诊股)跌12.57%，勤上股份(行情002638,诊股)跌10.13%。重仓中概教育股的基金持仓组合纷纷“变绿”。值得注意的是，截至二季度末，仍有部分基金坚守中概教育股，甚至反向加仓，买成了新进重仓股。例如，知名基金经理黄亮管理的南方香港成长，前十大重仓股中，有三只中概教育股。截至二季度末，中教控股新进南方香港成长前十大重仓股之列，其二季度买入883.9万股，共持有1.28亿元。此外，新高教集团、华夏视听教育分别位列第四、第五大重仓股，分别持有1.34亿元、1.33亿元。高峥管理的海富通海外精选，二季度前十大重仓股中有三只中概教育股，希望教育新进其二季度重仓股，共增持了374.6万股，持有市值为582.72万元，占基金资产4.75%。此外，该基金还持有124.08万股东软教育，120.7万股华夏视听教育。当然，也有基金清仓教育股，张坤、胡宇飞等顶流基金经理已“出逃”。

5.外汇局划定下半年工作重点 进一步扩大私募股权基金跨境投资试点范围

7月26日上午，国家外汇管理局召开2021年下半年外汇管理工作电视会议，总结上半年工作，分析国内外经济金融和外汇形势，研究部署下半年重点工作。在外汇领域改革开放方面，资本项目可兑换是外界关注的“重头戏”，按照外汇局对下半年重点工作的部署，将主要落实好各项已出台的便利化政策，进一步扩大贸易外汇收支便利化、私募股权投资基金跨境投资、跨国公司本外币一体化资金池等便利化试点范围。积极支持外贸新业态新模式发展，持续推进个人外汇业务便利化。支持区域开放创新。

6.一审被驳回，二审胜诉！金信基金将新华联(行情000620,诊股)控股有限公司告上法庭

金信基金将新华联控股有限公司告上法庭，据北京市第三中级人民法院的一则民事判决书显示，原因在于2017年金信华夏1号资管计划买了“17新华联控MTN001”债券达6亿元，2020年因新华联公司出现偿付危机，金信基金要求对方提前偿还本金及利息，但新华联公司认为，根据《募集说明书》约定，本期债券附赎回选择权，公司已按照规定不行使赎回权，因此暂不考虑提前偿还债券本息。一审法院认为，针对本次永续债，新华联公司行使了递延支付利息和不行使债券赎回权的权利，对此金信基金在购买债券时应当知悉，新华联公司的行为不存在违约，并驳回了金信基金的诉讼请求。金信基金在一审过后又再次提起上诉，二审法院最终判定金信基金胜诉。

7.机构资金入局抢筹定增，“火眼金睛”鉴别好项目

定增市场备受投资者关注，以公募基金等为代表的机构资金正伺机入局抢筹。数据显示，年内公募基金动用了346.84亿元参与上市公司的定向增发。其中，财通基金累计投入53.47亿元，易方达投入53.02亿元，诺德基金投入42.84亿元。另外，广发基金、华夏基金等7家公募基金在定增市场所投入的资金也都超过了10亿元。从参与次数上来看，财通基金累计参与定增91次，华夏基金34次，诺德基金和兴证全球基金均为26次，参与10次以上的公募机构合计达到12家。关于定增项目挑选，有业内人士表示，上市公司没有大小之分，只有好企业和坏企业的分别。并从产业趋势角度来前瞻、研判行业或公司景气变化，并综合多个维度评判定增投资的价值与风险收益比，赚取可持续的、较为稳定的合理收益。目前阶段，中小企业的定增难，既有投资机构的认知极端化原因，也有中小企业自身规范性和成长性的原因。在中小市值公司中，选择较规范、高成长的企业，定增投资正当时（比如好赛道上的新能源、芯片等）。

8.首批九只公募REITS上市满月 机构投资者：表现基本符合事前预期，还有很多不足

首批九只公募REITs上市满月，价格、波动率、换手率均冲高回落。截至7月23日，跌破发行价的有两只REITs，分别是广州广河和盐田港(行情000088,诊股)REIT；跌破净资产的有一只，蛇口产园市值为净资产的96%。有机构投资者表示，从首月上市交易的市场表现来看，基本符合我们事前的预期。当时我们的判断是：由于机构投资人为主，流通盘占比不大，前期的公众认购倍数较高，市场情绪应该在首日会被带动到一个高点，有可能呈现出一个类似于打新的市场情绪。可由于公募REITs本身资产的弹性有限，所以价值应该不会脱离于实际资产估值太多。那么首日的交易情绪过后，价格和交易情况（波动率）就会得到理性的回归。关于公募REITs的不足，有机构投资人也表示，资产运营管理人的专业水平溢价尚未体现；扩募预期还需逐步释放；资产弹性的价值挖掘尚未到位。

9.社保基金二季度新进持有福田汽车(行情600166,诊股)、明微电子(行情688699,诊股)等个股

随着2021年上市公司半年报陆续披露，社保基金持仓股浮出水面。截至二季度末，社保基金新进持有福田汽车、明微电子等个股，持股数量分别为3784.35万股、21.49万股，持股市值分别为13056.01万元、6130.41万元。同时，继续对东方财富(行情300059,诊股)、艾德生物(行情300685,诊股)等2只个股进行加仓操作，增持数量分别达到550.31万股、177.64万股，最新持股数量分别达到4388.83万股、843.41万股。另外，信维通信(行情300136,诊股)、安琪酵母(行情600298,诊股)等2只个股本期社保基金持股数量未变，持股数量分别为2949.90万股、650.01万股。

10.基金圈超级牛散曝光 持有超7亿元

机构时代，重仓买基金，成为越来越多“大户”的选择。基金二季报暴露了一大批牛散的“家底”——弘毅远方国证民企领先100ETF的一位自然人持有金额高达7亿元；一位牛散持有恒越研究精选的金额超1亿元。恒越基金公布的产品二季报显示，在恒越研究精选的持有人里面，有一位“土豪”去年以来一直加仓（今年5月暂停大额申购前），截至到今年一季度持有4258万份，二季度没有变化。按照二季度末基金净值计算，该投资人的持有金额超过1.2亿元。

二、今日一只基金暂停申购

三、基金高管变动（截止7月26日）

继张坤之后，易方达“双子星”的另一位关键人物——萧楠也于近日正式升任易方达基金高管。易方达基金发布高管变更公告称，经该公司第七届董事会2021年第三次会议审议通过，宣布新任命萧楠为该公司副总经理级高级管理人员，任职日期为7月24日。

四、一周新发基金（7月26日~7月30日）