洛阳银行净利三年下降四成不良率超2% 五大股东质押21%股份近8%股权面临拍卖

洛阳本土城商行洛阳银行股份有限公司（以下简称“洛阳银行”），因股东股权质押违约面临司法拍卖，引发市场对其股权稳定性的关注。

根据阿里司法拍卖，今年8月2日，有两笔关于洛阳银行的股权拍卖即将开始，分别涉及该行第四大股东河南嘉达棉业所持的3.38亿股，以及河南省九冶重工所持的2.08亿股，合计5.46亿股，占该行总股本的7.9%，起拍价格相较于评估价折价30%。

长江商报记者注意到，截至2020年，洛阳银行前十大股东中，就有五名股东存在高比例股权质押，合计质押股份占该行股份总额的20.62%，其中包括河南嘉达棉业在内的四大股东质押率达到100%。

而早在2011年开始就接受IPO辅导的洛阳银行，近年来自身盈利能力弱化，业绩起伏不定。2020年，该行主营业务收入137.55亿元，归属于母公司股东的净利润（以下简称归母净利润）16.27亿元，同比减少9.42%，并较2017年最高峰时期的27.23亿元下降近40%。

截至2020年末，洛阳银行不良率由上年末的2.08%下降至1.82%，但今年3月末再次回升至2%以上，达到2.04%。

两大股东质押违约5.46亿股将被拍卖

公开资料显示，洛阳银行前身是成立于1997年的洛阳城市合作银行，在洛阳市区原25家城市信用社进行股份制改造基础上成立。1998年5月更名为洛阳市商业银行，2009年3月更为现名。

一直以来，洛阳银行都存在部分股东质押率较高的问题。

年报显示，截至2020年末，洛阳银行总股本68.9亿股，其中国家股东2户，持股比例合计17.4%；法人股户数41户，持股比例78.19%，其中国有法人股东13户，持股比例合计26.71%。此外，个人股东991户，持股比例合计4.41%。

前十大股东中，洛阳市财政局直接持有洛阳银行11.79亿股，占比17.12%，为该行最大股东。由河南省财政厅控制的中原信托持有该行3.07亿股，占比4.45%，为第五大股东，洛阳市市政建设投资持股比例3.64%，为该行第八大股东。

除了上述三名国资股东之外，2020年末，洛阳银行前十大股东中就有五大股东因质押股份超过其持有股份的50%已被依法限制表决权，质押股份占公司股份总额的20.62%。

具体而言，洛阳银行第三大股东江苏吴中(行情600200,诊股)（10.120, 0.92, 10.00%）集团持有该行3.64亿股，占比5.28%，分别向兴业银行(行情601166,诊股)（20.140, -0.31, -1.52%）、厦门国际信托及江西银行质押2.08亿股、1.04亿股、0.52亿股，质押率达到100%。第四大股东河南嘉达棉业持有洛阳银行3.38亿股，占比4.91%，已全部质押给厦门国际信托，且已被悉数冻结。

此外，洛阳银行第六大股东河南正茂建设工程，以及第九和第十大股东洛阳浮法玻璃集团、河南海菱实业期末分别持有该行2.84亿股、2.44亿股、2.43亿股，占比4.12%、3.55%、3.53%，分别已经质押2.3亿股、2.44亿股、2.43亿股，质押率81.18%、100%、100%。

股东质押率过高且已经违约，洛阳银行将面临着重要股东股权拍卖带来的股权稳定性问题。

根据阿里司法拍卖，今年8月2日，有两笔关于洛阳银行的股权拍卖即将开始，分别涉及该行第四大股东河南嘉达棉业所持的3.38亿股，以及河南省九冶重工所持的2.08亿股，合计5.46亿股，占该行总股本的7.9%，申请执行人均为厦门国际信托。

两笔拍卖涉及股权的评估价分别为10.4442亿元、6.4272亿元，起拍价7.31亿元、4.5亿元，相当于折价30%。如果按照底价竞拍成功，竞拍者可以以11.8亿元价格一次取得洛阳银行7.9%的股份，持股比例仅次于洛阳市财政局。

不过，截至7月17日，上述两笔拍卖共吸引了近千次的围观，但均显示“0人报名”。

而此次拍卖之前，涉及到洛阳银行股权的拍卖共有36笔已经完成，今年年内结束6笔，其中4笔流拍，另外2笔都只有1人报名，分别涉及该行33.8万股、6.76万股。最近一次拍卖为6月29日，涉及洛阳银行1.65亿股，起拍价3.85亿元，相较于评估价折价23.5%，但显示已流拍，无人出价。

扩表速度放缓去年收入净利双降

股权拍卖遇冷，不仅与转让数量及金额较大有关，也与作为标的的洛阳银行经营状况不无关系。

数据显示，2015年至2017年，洛阳银行的主营业务收入80.09亿元、95.16亿元、108.35亿元，归母净利润20.21亿元、24.24亿元、27.23亿元，呈逐年增长趋势。

2018年至2020年，洛阳银行实现主营业务收入127.43亿元、138.7亿元、137.55亿元，归母净利润14.83亿元、17.97亿元、16.27亿元。

可以看到，虽然近年来洛阳银行收入规模整体向上增长，但盈利能力却在走下坡路。其中，2018年该行归母净利润骤降45.5%，次年回升21.17%，2020年收入和净利润同比分别减少0.83%、9.42%，且去年洛阳银行的归母净利润仅为2017年最高峰时期的60%，三年间整体下降近40%。

长江商报记者梳理发现，信贷资产增速放缓以及收缩同业和投资资产，使得洛阳银行盈利资产规模下降，同时在较大的资产减值计提压力下，该行盈利能力削弱。

截至2020年末，洛阳银行资产总额2759.35亿元，与上年末的2739.85亿元基本相当，贷款余额1256.8亿元，较上年末增加16.8%，占总资产的比例为45.55%。报告期内，洛阳银行实现净利息收入75.04亿元，同比仅增长1.58%，净息差2.76%，同比减少0.06个百分点。

中诚信日前出具的评级报告显示，在投资资产方面，2020年末，洛阳银行证券投资资产941.76亿元，较上年末下降5.47%，其中政府债、政策性金融债和金融机构债券合计占比51.27%，投资同业理财产品占比13.69%，投资信托产品占比34.27%。

中诚信指出，2020年末洛阳银行共有6笔合计15.69亿元信托投资分类为关注类，5笔合计16.87亿元信托投资分类为不良类，在信托投资中的占比分别为4.86%和5.23%，该行对信托投资合计计提减值准备32.97亿元，目前该行主要通过调整还款方式、重组等方式处置上述信托投资，但处置周期较长，处置效果有待持续关注。

截至今年3月末，由于部分关注类信托投资分类下迁，洛阳银行关注类信托投资余额较年初下降至12.63亿元，不良余额上升至20.94亿元。

中诚信表示，整体来看该行证券投资中非标投资占比较大，且部分已出现风险，此类投资的信息透明度较低，相关风险需保持密切关注。

从资产质量上来看，2016年至2018年末，洛阳银行的不良率曾由1.52%提升至2.78%，2019年下降至2.08%。2020年洛阳银行母行口径下新增不良贷款34.37亿元，同比增加10.49亿元，该行全年累计处置不良贷款33.95亿元。截至2020年末，洛阳银行不良贷款22.91亿元，较年初增长0.53亿元。而得益于贷款规模增长，2020年末洛阳银行不良率较年初下降至1.82%。

上述评级报告显示，2021年以来，洛阳银行不良贷款余额持续增长，同时由于相关处置核销工作尚未完成，截至3月末不良余额和不良率分别增至27.42亿元和2.04%。

截至2020年末，洛阳银行拨备覆盖率由2019年末的207.65%小幅下降至202.93%，今年3月末回升至225.71%。

值得一提的是，早在2011年洛阳银行就有过上市计划，与中信证券(行情600030,诊股)（23.570, -0.26, -1.09%）签署了上市辅导协议，十年间已经辅导了53期，依然未有实质性进展。

截至2020年末，洛阳银行资本充足率14.1%，2018年开始连续三年下降。一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为11.76%、11.68%，近年来逐步提升。目前，洛阳银行正在推进20亿元规模永续债的发行，用于补充其他一级资本。