花旗首推ESG代客境外理财产品国内银行ESG产品布局正驶入“快车道”

来源：财联社 2021-07-16 16:23:34

财联社（北京，记者张晓翀）讯，近日花旗中国推出专注ESG（环境、社会责任和公司治理）投资理念的代客境外理财产品海外基金，成为首家为中国境内投资人提供该产品的银行。市场人士称，ESG投资需求正随着各国对气候变化的关注相应提升。预计国内银行也将加大对绿色金融领域的布局，ESG理财产品的发行步伐将进一步加快，产品类型也将更加多元化。

据中国理财网统计，目前银行理财子公司已发布30只产品名称中带有ESG的理财产品，包括青银理财、华夏理财、农银理财、建信理财、兴银理财、光大理财和中银理财7家。从产品类型看，固定收益类18只、混合类11只、权益类1只。

数据显示，截至4月底，全球ESG基金规模超2.1万亿美元，上市股票投资占比55%。国内泛ESG公募基金的规模已经接近1,600亿元，其中权益类投资发展最迅速，占比近95%。

平安证券资深策略分析师张亚婕表示，ESG投资在国内仍处于比较早期阶段，近两年进入快速发展期，投资重点投向绿色领域，在社会组织和投资机构的自发尝试下，2019年以来纯ESG策略开始加速落地，具体策略以筛选法为主；此外被动化产品发行近年来提速。

光大证券分析师秦波指出，国内ESG金融产品起步晚、发展快，有较强的发展潜力。银行理财子方面，ESG理财产品以固收产品为主，权益类产品有待创新。银行理财子公司正发力布局ESG主题理财产品，其中以农银理财布局最多。

目前银行理财子发行的ESG理财产品主要为固定收益类，覆盖节能环保、生态保护、高质量发展、清洁能源、乡村振兴、民生等重点领域。仅光大理财的“阳光红ESG行业精选”为权益类，产品类别有待进一步创新。

市场人士指出，国内银行理财产品的客户偏好主要集中在固收类产品，所以未来银行理财子公司ESG权益类产品的规模不会很大。

国内ESG体系仍有较大差距，但热度持续提升

市场人士指出，银行理财引入ESG投资理念既可以通过优选绿色经济、可持续发展等领域的投资标的有效控制产品风险，也可以通过优质标的的资产增值获取客观的投资收益。

张亚婕分析称，市场表现方面，ESG策略有稳健超额收益，2016年以来MSCI全球ESG领先指数年化收益率13.6%，高于基准指数2.3个百分点；新兴市场更为显著，ESG策略平均年化超额收益5.5个百分点。投资策略以筛选和整合类为主，可持续主题投资热度提升。

不过秦波认为，和国外相比，我国ESG投资体系仍有较大差距，如数据和评级供应商相对较少。目前服务于国内市场的ESG评价机构包括中证指数、华证指数、MSCI、富时罗素、商道融绿等机构。债券方面，由于债券条款复杂度较高，且债券发行人不完全受信息公开的约束等，其ESG数据的获取难度较大，因此债券型ESG评级体系的建立往往比股票型滞后。