万物新生集团递交IPO招股书拟于纽交所上市，2020年营收48.6亿元

来源：蓝鲸财经 2021-05-29 09:24:47

蓝鲸TMT频道5月29日讯，二手消费电子产品交易和服务平台万物新生集团（爱回收）正式向美国证券交易委员会（SEC）递交IPO招股书，拟于纽交所上市，股票代码为RERE。此次IPO承销商为高盛、美银证券、华兴资本、国泰君安（国际）、中信证券、老虎证券。

据介绍，万物新生此次赴美上市的募集资金将主要用于进一步提升技术能力，提供更多元化的平台服务，拓展爱回收门店网络，为拍拍平台开发新的销售渠道以及其他一般用途。

公开资料显示，万物新生集团是一家“互联网+环保”类型的循环经济企业，旗下业务线包括爱回收（二手3C产品C2B回收平台）、拍机堂（二手3C产品B2B交易平台）、拍拍（二手优品B2C零售平台）及AHS Device（海外业务）等，横跨产业链供需两端，服务覆盖从回收、检测、评级、定价到再销售的全流程，同时服务商家和消费者。

自2012年以来，万物新生集团先后获得五源资本、世界银行旗下投资机构IFC、京东集团、老虎环球基金、天图资本、凯辉基金、启承资本、清新资本、国泰君安国际等投资机构的多轮融资。

招股书显示，截至2021年3月31日的LTM（过去12个月），万物新生集团全平台成交的二手商品超过2610万台（不含京东备件库业务），以消费电子产品为主，同比增长46.6%。同期，万物新生集团全平台GMV总量为228亿元（不含京东备件库业务），同比增长66.1%。

从财务数据来看，万物新生集团过去12个月（截至2021年3月31日）的整体营收为56.8亿元，同比增长49.4%。2020年整体营收为48.58亿元，其中核心业务营收为47.09亿元，较2019年同比增长38.2%。平台take rate（收费率）从2018年的0.5%提升至2019年的2.4%，于2020年达到4.1%，整体毛利率从2018年的14.1%提升至2020年的25.7%。与此同时，履约费用率从2019年的16.7%减少至2020年的13.7%，履约毛利率从2019年的2.5%提升至2020年的12.0%。

2020年Non-GAAP调整后经营亏损1.04亿元（剔除4000万一次性费用后）。2021年第一季度，万物新生集团成交GMV为62亿元，同比增长106.7%；营收15.14亿元，同比增长118.8%；Non-GAAP调整后经营亏损3357万元，同比2020年1季度的1.19亿元亏损实现大幅减亏。

具体来看，2020年平台服务收入为6.14亿元，对比2019年平台服务收入2.02亿元，同比增长超过204.5%，平台服务收入2018年到2020年复合年均增长达627.7%。其中，2018年平台服务收入占比为0.4%，2019年为5.1%，2020年提升至12.6%。2020年Q2到2021年Q1四个季度，平台服务收入同比增长速度分别为650.4%、167.3%、86.7%、136.8%。截至2021年3月，拍机堂注册商家数超过11.5万。

据悉，截至2021年3月31日，万物新生集团在中国172个城市开拓了755家门店和超过1500个自助服务站。此外，其海外业务品牌AHS Device已覆盖中国香港、美国、日本、印度等世界主流二手数码贸易市场。