这场论坛带你了解央行数字货币的机遇和挑战

来源：国际金融报 2021-04-19 15:24:42

4月18日晚，博鳌亚洲论坛2021年会“数字支付与数字货币”分论坛吸引了各方关注。来自世界各地的监管人士、金融机构、支付机构等相关人员通过线上线下(行情300959,诊股)结合的方式发表了对数字货货币的观点。

数字货币要为实体经济服务

目前市场上数字货币有两大主流：一是以比特币为代表的私营加密货币，更多被视为可投资的数字资产；一是各国央行相继推出的央行数字货币，承担着法定货币的职能。

博鳌亚洲论坛副理事长、十二届全国政协副主席、中国人民银行前行长周小川表示，不管数字货币还是数字资产，都要为实体服务。市场在推进数字资产发展的同时，要注意数字资产对实体经济的好处是什么。

“我们经历过2008年的全球金融危机，发现金融脱离了实体，比如影子银行、衍生品这些纯粹变成了金融机构之间的投机交易，和实体没有联系了，就容易出问题，以至当时一些国际大行的领导、交易员们看不懂，很难做好内部控制。”

周小川认为，要区分数字货币和数字资产，对于比特币这类数字资产，并非当前要下结论，但是“要提醒，要小心”，在中国，涉及到金融创新的东西要弄清楚它对实体经济的好处。

零售央行数字货币稳步推进

目前，各国央行开展数字货币主要分为两种类型：一种是批发型的CBDC（Central Bank Digital Currency），各个金融机构将使用这类货币买卖金融资产；一种是零售型CBDC，这种货币主要适用于零售场景，用于支付商品，或向他人汇款等。

周小川表示，中国央行最开始做数字货币主要是从零售角度考虑的，中国零售市场巨大，拥有14亿用户，因此开展数字货币的初衷就是为建立更方便、更有效、成本更低的支付体系，而非要做批发系统或是人民币国际化。

周小川强调，当前中国央行仍以做好基础工作、做好零售系统的升级换代为主。做好零售系统，提高零售系统效率，是开展其他业务的基础，在此基础上做批发系统、跨境支付等才有更多的可能性。

阿布扎比国际金融中心主席艾赫迈德·阿里·阿尔·沙耶赫表示，在零售领域，中国央行的数字人民币前景广阔，目前开展的试点项目已取得了较好效应，并积累了相当深度的经验。从根本上讲，零售型的央行数字货币不仅可以加强主权经济体内部之间的联系，还有利于私营企业和公营部门的转型，同时也能帮助推动国家或地区的无现金交易，使货币政策的传导机制更加有效。

泰国银行助理行长瓦奇拉·阿罗姆迪表示，2021年泰国也将推出零售型央行数字货币。起步初期，泰国银行将主要关注三个问题，首先是货币政策的传导效应，其次是金融稳定，再者是对金融行业的影响。在系统设计上，泰国的央行数字货币倾向设计成双层制或者二元制的系统，以缓解对金融中介的作用。

数字货币跨境支付面临挑战

对于多国央行数字货币实现跨境支付的可能性，国际清算银行总经理奥古斯汀·卡斯滕斯表示，当前很多央行在数字货币方面主要采取的措施是在本国推行央行数字货币，但要注意的是，各国之间也存在推进央行数字货币互操作性的机会，借助这一机会，各方可共同打造一套彼此兼容的央行数字货币网络，这样将使得跨境支付以最高效的方式运行。

周小川认为，从长远看，货币也许会向一体化或更简单方向的发展，但目前还不行。他解释道，每个国家都有宏观调控的情况，有自己的货币主权，在制度上和别国不一样，有的国家还有一定的外汇管制，并不是那么容易取消。