堪比赶考！多家券商、基金递交“100题内容表”，第二批基金投顾业务试点申请进行时，现场答辩无时间表

财联社（上海，记者 刘超凤）讯，财联社记者获悉，目前包括券商、基金等超过20家机构进行了第二轮基金投顾试点资格的申报，就在本周一（3月8日）已有券商向证监会上报了《基金投资顾问业务试点方案核心内容表》，其中涉及问题多达100道。

在参与机构看来，经过第一批试点运行，证监会对基金投顾业务已有着非常全面的把控，各种考虑各加细致，百题内容涵盖系统问题与业务逻辑问题两大方面，涉及面极广，具体包括业务计划、风控落实、客户利益保障、业务实施等基金投顾业务的方方面面。这其中，机构要切实保证客户利益优先，做到业务平稳运行。

券商自称犹如“赶考”，百题全部答完，相当于模拟开展了基金投顾业务，具有很强的场景感。如何答好100道题目，各家机构都投入了大量人力。有基金人士表示，“熬了好几个通宵……手都要写断了。”

在行业人士看来，这一场“赶考”不仅机构难，“考官们”也一样难，可以想见，考官们需要大量的时间来批阅“考卷”。机构提交试点内容表后，下一环节是进入现场答辩，但据券商透露，目前暂无时间表。

超20家机构完成第二批基金投顾试点申报

财联社记者了解到，第二轮基金投顾试点资格在本周已正式开启申报，目前券商、基金、第三方等超过20家机构进行了资格申报。提交《基金投资顾问业务试点方案核心内容表》后，下一环节大概率是进入现场答辩，但目前暂无时间表。

全部参与的机构中，有国信证券、招商证券、长江证券、东方证券、光大证券、兴业证券、国金证券等多家券商。而第二批的批准仍采用差额制，也就是说不是所有申报机构都能取得试点资格。据记者了解，有些券商虽然也提交了申请材料，但暂并未收到《基金投资顾问业务试点方案核心内容表》。

上述内容表总计100道问题，难度之高，券商自称犹如“赶考”；问题极为详细，涉及面广，有券业人士表示，“经过首批机构试点运行一段时间后，监管对基金投顾业务更为熟悉，各方面的考虑也更为细致深化。”

据财联社记者了解，会里通过“百题内容表”，重点关注了券商如何做到客户利益优先，如何做到业务平稳运行。

在客户利益优先方面，从收费机制、人员管理到激励机制等方面都有相关问题；在协议签署方面，则有着如何确保客户有足够时间阅读协议类问题；在产品组合设计方面，比第一批新增了策略组合类的业务问题，要求回答策略组合的回撤、收益率、修复时间等细致安排，包括基于什么思路建立策略组合，协议中是否有相应风险揭示等等；在风控方面，问题涉及人员风险隔离、岗位隔离等方面的规划安排，并对岗位职责、岗位人员名称、甚至从业经验等都设计了问题。

不仅如此，“百题内容表”还要求券商总结首批基金投顾业务试点的经验，并从自身角度观察目前存在的不足。

在参与券商看来，100道问题几乎“事无巨细”，犹如“赶考”一般，相当于券商模拟开展了基金投顾业务，具有很强的场景感。本次“百问”答题，券商、基金、第三方机构均投入了大量的人力与时间，来全面筹备答卷。有基金机构人士表示，申报团队为了高质量完成答卷，已经熬过了好几个通宵，负责同事“手都要写断了”。

第一批试点券商盈利率超过八九成

2020年初，首批7家券商获批基金投顾试点资格，包括国泰君安、申万宏源、中金公司、中信建投、银河证券、华泰证券、国联证券。自国联证券4月21日首家券商展业至10月22日华泰证券展业，7家券商7个月均上线了基金投顾业务。

“起跑最快”的国联证券，通过与众多银行、第三方基金代销机构、互联网平台的业务洽谈合作，力争快速扩大规模，占据行业领先地位。截至2021年2月4日，国联证券“基智投”基金投顾管理规模已突破70亿元，签约客户数高达7万人。

截至今年2月9日，银河证券基金投顾业务“财富星-基金管家”的试点范围覆盖全国超过400家营业部，委托客户接近5万人，保有资产约20亿元。参与基金投顾的客户中，盈利客户占比超过90%，复投率远超独立购买单只公募基金的客户。

中信建投基金投顾业务，通过百种业绩影响因子和现场调研访谈，从上千支基金中严选优质标的，推出全明星均衡、勇攀高峰等多项策略，实现了100%盈利，基金投顾累计签约规模突破10亿元。

中金财富“A+基金投顾”超过95%账户处于盈利状态。去年，中金财富从“中国50”开始试水，首次推出不收认购费，为客户建立一个账户，进行一站式资产配置，筛选中国最好的50家管理人。“中国50”在过去一年的时间获得了超过170亿的客户资金认购。

根据国泰君安发布的“君享投”基金投顾业务2020年年度账单，“君享投”基金投顾业务目前服务客户已经超过3万人，专业投资团队达50人，跟踪公募基金7000只。国泰君安基金投顾业务复购率最高的是核心动力组合策略，购买人数最多的是新基建组合策略，单客户最大购买额最大达1000万元。

截至2020年12月15日，申万宏源证券共服务有效签约客户人数达到2.7万人（有效客户数量1.5万人），总签约资产规模已超8亿元。即使四季度市场调整时，盈利客户在所有有效签约客户中占比达到了80%以上。

2020年10月22日，华泰证券在涨乐财富通APP上线基金投顾服务“涨乐星投”，基于数字化平台和美国子公司AssetMark的基金研究框架，从全市场超过7000只公募基金中，筛选出100多只备选标的并动态调整，在此基础上打造出10余个不同风险层级的组合策略，对应“打理闲钱”、“跑赢通胀”、“追求收益”三大类投资需求场景。

据一家本次参与“赶考”的券商透露，他们去年底对全行业进行了全面调研，数据来看，90%参与基金投顾的客户都取得了盈利，且持有期长。这家券商还表示，券商的人工服务是提供基金投顾业务的优势所在，陪伴式服务能够有效提升客户的体验。

平安证券表示，截至2021年1月6日，基金投顾试点的总体规模预计在100亿以上，客户数在50万户以上，其中多数机构的客户数在5万户左右，盈利客户占比80%以上，客户复投比例高。

基金投顾成为券商财富管理转型的重要抓手之一，重要性不言而喻。国联证券方面曾表示，基金投顾是财富管理的核心模式，代表了财富管理的大方向。基金投顾通过专业的顾问服务实现从传统佣金收费模式向根据账户资产规模收费模式的迈进，能真正实现客户资产保值增值和公司收益增长为统一目标的盈利模式，实现与客户共赢共成长。