66家公司上修业绩三大行业景气度或向好

来源：大众证券报 2021-02-26 09:26:11

随着年报披露的加速，上市公司业绩修正现象亦逐步增多。根据Wind数据统计，截至昨日，针对年报业绩情况已有66家公司上修业绩，此外还有62家公司下修了业绩。

部分公司上修业绩是因为去年四季度的销售情况超预期。比如，中泰化学(行情002092,诊股)发布的2020年度业绩预告修正公告显示，预计业绩盈利10000万元至15000万元。本次业绩修正的原因主要是四季度公司主要产品聚氯乙烯、粘胶纤维销售价格上涨所致。*ST融捷(行情002192,诊股)披露的业绩预告修正公告显示，修正后的预计业绩为盈利1800万元-2200万元。公司锂精矿2020年第四季度的销售远超预期，全年盈利增加；公司锂电设备产品2020年第四季度交货量大幅增加，经营改善。

从行业角度来看，业绩上修的公司多数集中在化工行业。截至目前，化工行业的中泰化学、联泓新科(行情003022,诊股)、金瑞矿业(行情600714,诊股)、沈阳化工(行情000698,诊股)、洁特生物(行情688026,诊股)、天原股份(行情002386,诊股)、纳尔股份(行情002825,诊股)、新安股份(行情600596,诊股)、锦鸡股份(行情300798,诊股)、上纬新材(行情688585,诊股)、东岳硅材(行情300821,诊股)均上修过年报业绩。

去年受疫情影响，化工品需求先抑后扬，下半年化工品国内外需求旺盛，同时成本端，截至2020年12月31日，Brent油价51.72美元/桶，较年初下滑22%，但较年内低点反弹125%，整体看去年四季度均价45.21美元/桶，环比反弹4.1%；需求修复叠加油价反弹，下半年化工品价格触底反弹，四季度景气持续向上，使得行业盈利能力较强。

“这也是市场此前炒作顺周期的重要逻辑，接下来投资者仍应当及时跟踪上市公司年报，进而发现下一个景气度超预期的行业。”昨日一位市场人士分析认为，“短期来看，顺周期行业出现了调整，但是随着业绩披露的密集发布，对于顺周期投资的逻辑会被加强。未来需要关注还有哪些行业的公司密集上修业绩。”

根据Wind数据进一步统计，部分业绩上修公司在二级市场受到资金的追捧。其中，*ST联络(行情002280,诊股)、中泰化学、联泓新科、金瑞矿业、章源钨业(行情002378,诊股)、东鹏控股(行情003012,诊股)、沈阳化工、云南旅游(行情002059,诊股)、洁特生物在公告修正后截至昨日股价累计涨幅超过了20%。此外，新疆众和(行情600888,诊股)、江山欧派(行情603208,诊股)、美年健康(行情002044,诊股)、凯龙高科(行情300912,诊股)、博迈科(行情603727,诊股)、实丰文化(行情002862,诊股)、天原股份、浙江医药(行情600216,诊股)、*ST厦工(行情600815,诊股)、*ST凯瑞(行情002072,诊股)、纳尔股份在公告修正后截至昨日股价累计涨幅超过了10%.

记者注意到，除了化工行业，还有医药生物、轻工制造、电气设备这三大行业业绩向上修正公司数量居前。

天风证券(行情601162,诊股)表示，信用周期对国内PPI和盈利周期有大致2-3个季度的领先，考虑到信用周期在2020年10月见到高点，预计国内PPI和盈利周期在2021年5月左右见到高点，因此，顺国内经济周期持续的时间和空间都相对有限。2021年，顺周期重点是顺全球生产周期的恢复。对应的是能够全球化的上游材料和中游设备、零部件行业——有色、化工、机械、汽车零部件等。超额收益的持续性大概率好于顺国内周期的板块。