债市早报：监管组织地方申报2023年专项债项目，远洋集团拟2.33亿元出售北京中国人寿金融中心10%股权

金融界10月19日消息 金融界、东方金诚联合推出《债市早报》栏目，为您提供最全最及时的债市信息。

【内容摘要】10月18日，银行间资金面整体平稳，主要资金市场利率波动为主；现券期货继续窄幅震荡，主要利率债收益率多数小幅下行；远洋集团拟2.33亿元出售所持北京中国人寿(行情601628,诊股)金融中心10%股权，荣盛发展(行情002146,诊股)三只中票持有人会议审议通过豁免交叉保护条款的议案，方正集团预计不会在宽限期内兑付HKJHCC 7.45 10/16/22本息，将构成违约事件及交叉违约；三大转债指数震荡分化，转债个券跌多涨少；海外方面，各期限美债收益率普遍小幅下行，英国10年期国债收益率下行4bp至3.94%。

一、债市要闻

（一）国内要闻

【监管组织地方申报2023年专项债项目】据媒体10月18日报道，近期监管部门组织地方申报2023年专项债项目，此次申报的专项债需求规模，要按照提前下达2023年用于项目建设的专项债券分配本地区额度的3倍左右把握。另据了解，近期监管部门已向地方预下达了2023年提前批额度，主要方便地方根据额度储备项目。此外，监管部门明确，对于政策性开发性金融工具项目中因额度限制无法获得支持的项目，符合专项债券项目条件的可申请报送。

【中国信托业协会拟制定行业自律监督检查办法】据中国信托业协会官微，协会于2022年10月13日以线上方式召开了《中国信托业协会自律监督检查办法》制定工作座谈会。会上，银保监会信托部综合处调研员吕洪伟表示，《办法》制定工作是贯彻落实国务院金融委要求和银保监会党委巡视要求的一项重要任务，是协会进一步发挥监管辅助支持功能的实际举措，也是信托行业推进自律约束、强化市场纪律的有力抓手，具有非常重要的意义，有助于持续完善行政监管和行业自律协同机制建设。协会党委书记漆艰明对《办法》制定和自律监督检查工作提出具体要求，强调《办法》内容要突出自律检查特点、细化自律检查事项、量化自律检查指标、明晰自律检查步骤、明确自律惩戒标准、优化自律检查资源配置等方面。

【中汽协：9月乘用车销量同比增长32.7%】据中国汽车工业协会统计分析，2022年9月，尽管国内多地疫情发酵导致局部静态管理，对终端销售带来一定影响，但在国家购置税减半政策和地方促消费政策的持续发力下，乘用车市场活力依旧，延续6-8月快速增长势头，同比继续保持较高增速。9月，乘用车共销售233.2万辆，环比增长9.7%，同比增长32.7%。其中，传统燃油车国内销量145.3万辆， 比上年同期增长超过15.8万辆，环比增长11%，同比增长12.2%。1-9月，乘用车共销售1698.6万辆，同比增长14.2%，增速较1-8月扩大2.5个百分点。

【内蒙古：“十四五”期间计划建设筹集保障性租赁住房5.8万套（间）】据内蒙古自治区人民政府，自治区住建厅等10部门印发《关于加快发展保障性租赁住房的实施细则》的通知。《实施细则》指出，“十四五”期间，全区计划建设筹集保障性租赁住房5.8万套（间）。呼和浩特市、包头市、赤峰市和自治区人民政府确定的其他发展保障性租赁住房盟市，要全面摸清保障性租赁住房需求和存量土地、房屋资源等情况，从实际出发，因城施策，科学确定“十四五”期间保障性租赁住房建设目标和年度计划，并向社会公布。各地要将发展保障性租赁住房作为“十四五”时期住房建设的重点工作。保障性租赁住房需求量大、人口净流入的城市，要以实物保障为主、租赁补贴并重优化调整增量住房结构，盘活存量土地和房屋资源，大力发展保障性租赁住房。其他城市，要统筹实物保障和租赁补贴，重点盘活存量资源，稳步发展保障性租赁住房。

（二）国际要闻

【英国央行11月1日开始卖出英国国债，暂不包括“风暴中心”长期英债】10月18日，英国央行确认，将从11月1日开始首次英国国债卖出操作。英国央行卖出债券计划以中短期债券为主，分析称是为了让在最近的波动中受波及最大的长期债券继续恢复。消息公布后，10年期英债收益率抹去近5个基点的升幅，转而下行4个基点至3.94%，30年期英债收益率下行7个基点至4.30%。当天稍早，有英国媒体称，英国央行将再次推迟出售所持政府债券的计划，随后被英国央行驳斥为报道“不准确”。

（三）大宗商品

【国际原油价格继续收跌，NYMEX天然气价格跌幅超4%】10月18日，WTI 11月原油期货收跌2.64美元，跌幅3.08%，报82.82美元/桶；布伦特12月原油期货收跌1.59美元，跌幅1.73%，报90.03美元/桶。NYMEX 11月天然气期货价格继续收跌4.2%，报5.745美元/百万英热单位。

【欧盟公布新天然气(行情603393,诊股)价格限制方案】为缓解能源危机，欧盟周二提出遏制天然气价格的新计划。由于成员国分歧严重，此前市场盛传的天然气价格上限被暂时搁置。欧盟本周二公布新的天然气价格限制方案。根据最新市场信息，方案包括强制共同购买天然气。根据计划，欧盟成员国充分利用联合谈判的议价能力，合作购买足够多的天然气，采购总量至少占其储存量的15%。草案同时允许公司组建欧洲财团，就天然气长期合约进行谈判，但俄罗斯供应来源将被排除在参与之外。方案其他措施包括限制能源衍生品市场的波动性，强制减少天然气消费量，将要求能源监管机构，在2023年3月31日以前，推出替代性的液化天然气（LNG）的基准价格，以避免价格上涨和限制投机。为抑制天然气波动，方案要求交易所，在2023年1月31日之前建立一个新的电力和天然气衍生品临时日内波动管理机制。届时交易所必须每天对近月能源衍生品交易设置价格上限和下限，以限制价格大幅波动。但由于欧盟成员国内部分歧严重。此前媒体报道的立即实行“最高动态价格”（价格上限）内容被暂时搁置。根据媒体此前获得的草案，作为“终极手段”，欧盟将具有干预市场的能力，能在荷兰所有权转让中心设定临时的天然气交易“最高动态价格”。当天然气价格达到不可持续的高点时，欧盟将启动该机制。但“最高动态价格”机制有时效上的限制，最长时间只能持续3个月。欧盟委员会要求成员国批准草拟设定上述临时“最高动态价格”的方案，称价格限制需要满足一些条件，比如不能导致欧洲的天然气需求增加。欧盟各领导人将在10月20日至21日的布鲁塞尔峰会上讨论该方案。

二、资金面

（一）公开市场操作

10月18日，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，当日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日有20亿元逆回购到期，因此单日持平到期量。

（二）资金利率

10月18日，银行间资金面整体平稳，主要资金市场利率波动为主：DR001下行2.63bps至1.118%，DR007上行1.49bps至1.480%，其他期限利率亦小幅波动。

数据来源：Wind，东方金诚

三、债市动态

（一）利率债

10月18日，现券期货继续窄幅震荡，主要现券收益率多数小幅下行。截至北京时间20:00,10年期国债活跃券220019收益率持平上日尾盘于2.7000%；10年期国开债活跃券220215收益率下行0.10bp报2.8565%。

数据来源：Wind，东方金诚

债券招标情况

数据来源：Wind，东方金诚

（二）信用债

1. 二级市场成交异动：

10月18日，多数地产债成交价格相对稳定，14只债券成交价格偏离幅度超10%，“20金地01”跌超12%，“16金地02”跌超14%，“19碧地02”跌超17%，“21金地MTN001”、“21金地01”跌超19%，“21金地03”跌超31%，“21金地MTN002”、“20金地MTN004”、“21金地04”、“21金地MTN003”跌超51%；“21金地MTN004”涨超45%，“17勒泰A1”涨超83%，“20阳城01”涨150%，“H20阳优”涨超395%。

2. 信用债事件：

远洋集团：集团公告称，以2.33亿元的代价出售全资附属公司北京万洋世纪创业投资管理有限公司全部股权，受让人为远洋集团第一大股东中国人寿保险股份有限公司旗下公司，目标公司主要资产为中国人寿金融中心项目公司国寿远通置业有限公司10%的股权。

远洋资本：Mega Wisdom Global Limited发布公告，内容有关由公司发行、远洋资本控股及Fortune Joy担保的SINOCL 6 10/25/22的同意征求事宜。公告称，发行人已于10月12日起提出同意征求，根据同意征求备忘录，持有人授出指示的截止期限由伦敦时间2022年10月18日下午4时延长至伦敦时间2022年10月21日下午4时。

上坤地产：集团公告称，未支付债务赎回日期同意征求届满期限延长至10月31日。

华夏幸福(行情600340,诊股)：公司公告称，部分债券正在推进偿付方案制定工作，目前处于停牌状态，在推进偿付方案制订过程中将继续停牌。

常州金坛交通：集团公告更正票据逾期原因，系银行操作流程导致。银行按规定使用存单进行兑付，根据银行操作流程于票据到期次工作日通过追索解付存单结清商票。

徐州高新区国资经营：公司公告称，股东从徐州市人民政府国有资产监督管理委员变更为徐高新集团。

新钢集团：集团公告称，控股股东拟变更为中国宝武，持股51%，实控人拟变更为国务院国资委。

方正集团：诺熙资本发布公告，发行人预计不会在宽限期内兑付HKJHCC 7.45 10/16/22本息，将构成违约事件，HKJHCC 5.35 01/24/23触发交叉违约条款。

塞力医疗(行情603716,诊股)：中证鹏元发布公告称，其关注到塞力斯医疗科技集团股份有限公司于2022年9月30日收到中国证券监督管理委员会湖北监管局出具的《关于对塞力斯医疗科技集团股份有限公司、温伟、王政、刘文豪、杨赞、刘源出具警示函措施的决定》。

中联重科(行情000157,诊股)：标普全球评级公告称，应中联重科股份有限公司的要求，撤销了对该公司的“BB-”长期发行人信用评级。撤销前评级展望为“稳定”。标普同时还撤销了该公司所担保高级无抵押票据的“BB-”长期发行评级。

协鑫新能源：公司公告称，对GCLNE 10 01/30/24发起现金收购要约，收购金额不超7840万美元。

红星控股：集团公告称，因重大事项存在不确定性，“17红星02”、“20红星05”自2022年10月19日开市起停牌。

宝龙实业：公司公告称，已在2022年7月11日至2022年7月15日期间对“20宝龙04”申报回售且未在回售撤销期间撤销回售申报的债券，本期债券持有人可在2022年10月19日至2022年10月31日期间通过深圳证券交易所系统撤销回售申报，撤销回售的债券份额应不高于原申报回售份额。

荣盛发展：公司公告称，“20荣盛地产MTN001”、“20荣盛地产MTN002”、“20荣盛地产MTN003”持有人会议审议通过关于豁免“20荣盛地产MTN001”、“20荣盛地产MTN002”、“20荣盛地产MTN003”交叉保护条款相关义务的议案。

中天金融(行情000540,诊股)：公司公告称，除前期已披露债务逾期情况外，截至目前，公司及部分子公司新增逾期债务合计262,285万元，占公司2021年经审计净资产1,189,149.41万元的22.06%。

（三）可转债

1. 权益及转债指数

【A股三大股指涨跌不一】 10月18日，上证指数早盘高开低走，虽然临近午盘开始强力冲高，但午后高位下挫，最终收跌0.13%，深证成指、创业板指午后下行势头较缓，分别收涨0.23%和0.49%，个股涨跌各半。当日，申万一级行业指数中14个行业上涨，17个行业收跌，其中综合、医药生物、通信等行业低开高走，涨超1%；房地产单边走弱，收跌1.13%，其他下跌行业多在低位震荡调整，跌幅不足1%。

【三大转债指数震荡分化】10月18日，中证转债、上证转债高开低走，虽然临近午盘上冲翻红，但午后走势明显转弱，最终收跌0.03%和0.12%，深证转债尾盘小幅反弹，最终收涨0.14%。转债市场当日成交额593.14亿元，较前一交易日增加23.20亿元。转债个券跌多涨少，433只个券中181只个券上涨，252只个券下跌。其中，受正股涨停提振，盘龙转债收涨17.13%，新天转债收涨9.51%，同时美联转债、上能转债、起帆转债、金盘转债亦在正股上涨带动下，涨幅超过5%；当日，虽然过半数个券下跌，但跌幅均在2%以下，其中222只个券跌幅不足1%。

数据来源：Wind，东方金诚

2. 转债跟踪

本周，淮22转债拟于10月20日上市；百川转2拟于10月19日开启申购，法本转债拟于10月21日开启申购。

10月18日，翰博高新(行情301321,诊股)拟发行可转债募资不超过7.5亿元。

10月18日，模塑转债公告不向下修正转股价格，自董事会审议通过之日后（即自2022年10月19日起），若再次触发向下修正条款，将按照相关规定审议决定；此外，洋丰转债、深科转债、国城转债公告预计触发转股价格修正条件；温州宏丰(行情300283,诊股)董事会提议下修宏丰转债转股价格。

10月18日，亨通转债公告预计满足赎回条件。

（四）海外债市

1. 美债市场：

10月18日，各期限美债收益率普遍小幅下行。其中，10年期美债收益率小幅下行1bp至4.01%。

数据来源：iFind，东方金诚

10月18日，2/10年期美债收益率利差倒挂幅度小幅收窄1bp至42bp；2/30年期美债收益率利差倒挂幅度收窄2bp至39bp；5/30年期美债收益率利差倒挂幅度收窄3bp至17bp。

10月18日，美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率下行4bp至2.41%。

2. 欧债市场：

10月18日，由于英国央行宣布缩表计划中暂不包括长期国债，英国10年期国债收益率下行4bp至3.94%，其余主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍变化很小。其中，德国10年期国债收益率小幅上行1bp至2.28%，法国、意大利、西班牙10年期国债收益率均维持不变。

数据来源：investing.com，东方金诚

中资美元债每日价格变动（截至10月18日收盘）

数据来源：Bloomberg，东方金诚整理