历时8年多，这家头部券商实现控股公募基金！券商发力公募基金牌照，所为何因？

10月11日晚间，国泰君安(行情601211,诊股)证券公告，近日，公司收到证监会关于核准华安基金变更实际控制人的批复，对国泰君安受让华安基金1200万元出资（占注册资本比例8%）无异议。交易完成后，国泰君安持有华安基金的股权比例由43%上升至51%，华安基金成为国泰君安的控股子公司。

历时8年多，国泰君安终于实现了对华安基金的控股并表，成为“公募新规”后业内首家控股一家公募基金且资管子公司具有公募基金管理业务资格的券商。

随着券商控股公募基金牌照的相关政策放开，各家券商都积极谋求获得更多公募基金牌照。业内人士认为，随着资管行业快速发展，参控股优质公募基金的券商将有望受益于公募基金利润的持续提升。

国泰君安实现控股华安基金

华安基金是中国证监会批准成立的首批5家基金管理公司之一。截至目前，华安基金开创了开放式基金、货币市场基金、QDII基金等八大类基金产品，公募基金管理规模超6000亿元。

国泰君安对华安基金的收购始于2014年。当年10月14日，国泰君安发布公告称，为优化资产管理业务布局，国泰君安全资子公司国泰君安创新投资有限公司于2014年4月9日通过上海联合产权交易所摘牌受让华安基金20%股权，并与转让方上海电气(行情601727,诊股)集团签署了产权交易合同。

不过，彼时国泰君安还持有国联安基金51%的股权，受制于“一参一控”的要求，上述收购迟迟未获核准。

直到2017年4月28日，国泰君安将国联安基金的51%股权以10.45亿元转让给太平洋(行情601099,诊股)资产管理公司，为接手华安基金股权创造了条件。此后，证监会核准上海电气集团将其持有的华安基金20%股权转让给国泰君安创新投。2018年12月7日，国泰君安创新投将所持华安基金的20%股权转让给国泰君安，至此，国泰君安终于实现了对华安基金直接持股。

但国泰君安对华安基金的期望显然不止于此。2021年3月，上海锦江国际投资管理有限公司将其持有的8%的股权转让给国泰君安，此次股权变更后，国泰君安以28%的持股比例晋升为这家老牌基金公司的第一大股东。

随后，国泰君安持续加码，持股华安基金的比例增至43%。本次交易完成后，国泰君安持有华安基金的股权比例由43%上升至51%，华安基金成为国泰君安的控股子公司。

同时，国泰君安资管公司亦于2020年12月获批公募业务资格。历时8年之久，国泰君安终于实现对华安基金的控股并表，并成为“公募新规”后业内首家控股一家公募基金管理公司且资管子公司具有公募基金管理业务资格的证券公司。

券商加码资产管理行业

国泰君安表示，本次控股并表华安基金，是国泰君安在国家证券监督管理机构、上海各级政府部门以及华安基金各股东单位的大力支持下，补齐大资管领域尤其是公募基金业务布局短板的关键举措，更是国泰君安践行“三个三年三步走”战略路径构想、精心构筑核心能力三支柱、打造综合服务平台的重大阶段性成果。

未来，国泰君安将以此次控股华安基金为契机，深化改革转型，全面整合旗下优质资源，着力打造“财富管理+资产管理”双轮驱动、形成价值闭环的业务发展模式，持续提升公司财富管理服务能级、助推华安基金更高质量发展。

券商对于公募基金牌照的获取一直比较积极。此前由于相关政策限制，券商获取公募基金牌照比较困难。

今年4月26日，证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，围绕四大主题提出16项详细举措，加快推进公募基金行业高质量发展。《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》大修落地，正式放开“一参一控一牌”。

安信证券非银团队对此表示，后续，参控股优质公募基金的券商将有望受益于公募基金利润贡献的持续提升。

根据安信证券分析师统计的2021年券商系公募基金业绩数据，东方证券(行情600958,诊股)参股控股的基金有汇添富基金、东证资管，两家机构净利润合计给东方证券净利润贡献高达48.3%，在业内排名第一。兴业证券(行情601377,诊股)排名第二，参股控股基金为其净利润贡献28.2%。广发证券(行情000776,诊股)以22.6%排在第三。

近年来，已有多家券商采取行动争取公募牌照。据了解，券商谋求公募牌照一直以来主要有三种方式：第一设立资管子公司申请；第二设立公募基金公司；第三券商主体直接申请。

不久之前，开源证券拟申请公募基金牌照，证监会已于7月4日接收开源证券提交的有关公募基金公司设立资格审批的材料。

去年10月，华西证券(行情002926,诊股)收到证监会《关于核准设立华西基金管理有限责任公司的批复》，核准设立华西基金管理有限责任公司，核准华西基金注册资本为1亿元，华西证券出资7600万元，出资比例76%。截至今年6月末，华西基金目前尚在监管机构验收过程中，暂未取得经营证券期货业务许可证。

截至目前，持有公募基金牌照的券商有华融证券、山西证券(行情002500,诊股)、国都证券、东兴证券(行情601198,诊股)、北京高华、中银证券(行情601696,诊股)等。持有公募基金牌照的券商资管则有东证资管、浙商资管、渤海汇金、财通资管、长江资管、华泰资管、中泰资管、国泰君安资管等。