券商带领上攻，往乐观方向走了？

来源：格隆汇 2022-06-14 19:23:29

今天和大家聊聊市场、能源。

市场

只有在绝境中，才能深感红之不易，市场真是一天比一天精彩。上周五市场才使用了深V调整大法，才隔了一天，今天再次上演，而且又是在情绪最极端的冰点上演。要知道，昨夜美股纳指一度奔跌5%的时候，谁曾敢想大A能这么硬呢？

早盘，两市开盘的上涨家数仅不到300家，盘中跌幅3%以上的高达2500多家，跌幅5%以上有700多家，尽管三大指数开盘后做了一些上攻的挣扎，但无奈获利盘的涌出，市场反攻失败。尤其作为前期的主线车和能源低开高走后，再次浇灭多头情绪，市场悲观情绪瞬间扭转为空，上证指数一度跌破3200。

牛哥昨天复盘就给了三种预判以及相应的对策，几乎一一对应。其中里面提到最关键的点就是光大证券(行情601788,诊股)作为这波券商行情的高标，是否带动券商做集体异动。要么按照第一种高开高打，带动市场打开空间；要么作为权重稳盘，在关键点位发力稳指数。

下午资金流回低位的整车，但在关键时刻还是得券商集体异动，光大带队5家券商涨停，金融权重瞬间被带起，上证指数爆量收起本轮2863反弹新高。气势如虹就是要继续往上打开空间，直奔3356点位去。

有朋友就说市场是不是按照牛哥昨天所说的第一种乐观方式在走，我看未必，市场还是按照第二种震荡的中性局再走，只是券商爆拉指数，迷惑了很多人的眼。

首先看，节奏不对。上周市场做多情绪高涨，市场做多的动能已经轮动低位权重，做补涨，算是2863反弹加速阶段。周五，外围突发利空，多空开始发生变化，此时踏空资金进入做承接，还能回补。但今日早盘市场低开高走时候，市场增量资金已略显犹豫，要不是券商托举，市场整体还是进入退潮期。

另外，券商发力的点，不是做攻，仅是在关键点位稳指数。仔细看，成长股已略显疲态，尾盘券商发力拉太急，几乎只有半个小时给市场做选择，换手几乎不充分，难以说是上攻。

总得来说，市场明天还能借券商上涨势能再往上探，但增量资金有限下，像券商、银行这类低估值权重板块开始补涨的话，估计这轮成长股短期调整或许就正在偷偷发生。留有适当长线仓位下，可以边打边撤，后面估计会有更合适的位置给你从容低吸。节奏莫整反了！

再提一嘴，牛哥最担心的还是漂亮国那边美联储议息会议超预期。美时间15号，也就是周四咱们的早上，就知道议息会议内容，还有飘忽不定的加息点阵图，及对下一季度的经济预测。短期美国因为通胀爆表，所以加息预期提升，且远期经济预期下行。是否后续会引发全球...，都是我们必须得提防的。

能源

未来几天，市场的节奏预计跟今天类似。指数强则汽车链轮动，指数弱则通胀路径轮动。通胀线前面都有提到过煤炭、锂矿和磷矿类逻辑。另外，在6月7牛哥重点说到了卖铲子油气开采设备，感兴趣的可以回看《空翻多！有人喊出能上4000点？》。今天再来讲讲石油。

美联储加息，就是要压制降不下来的通胀。美联储加息影响到什么？最先影响到的就是一些商品价格的下跌，比如铜、铝和农产品(行情000061,诊股)，但原油价格没有跌，这一方面显示了油价的韧性，另一方面也预示着美CPI没见顶，油价继续涨那么后面可能欧洲也会迎来大通胀。

滞胀背景下，美加息只能解决需求过热，但不能解决供给不足，也就是影响不到能源价格，石油已经体现了韧性，市场预期煤炭价格也能够在高位获得动态平衡，所以今天在炒能源板块，主要就是动力煤和油气。油气这块，机构最近在推广汇能源(行情600256,诊股)、新潮能源(行情600777,诊股)、中国石油(行情601857,诊股)和中国海油(行情600938,诊股)。

提一下新潮能源，纯海外油气资产标的，22年Q1已经实现5.3亿利润，Q2相对Q1产量在增加、套保减亏、实现价格继续上涨，人民币贬值受益，Q2业绩预计会显著好于Q1，市场预期差还是比较大。不过，牛哥比较看好的还是中国海油，海油的盈利从量价来看，都不是问题。量大概每年都能保持6-10个点的增长，一季度报告也说了；价格的方面，当下油价坚挺，油价拐点仍未出现，在高位震荡一段时间基本没啥大问题，哪怕不涨估值，股息率也有八九个点，求稳还是可以的。不过，做这种大块头的票就是要有耐心，缩量低吸，冲高就干脆利索的T出去，震荡市做游击。

震荡市下，成长在高位徘徊就再等等，多看通胀线，其他板块都没这些资金扎得深，上游有矿的，煤炭，油气什么的，之前都有聊过。