午评：A股震荡反弹沪指涨0.58%，航运港口板块领涨

金融界5月25日消息 今日早盘沪指、深成指低开，创业板指高开，盘初一小时市场震荡冲高，随后回落盘整，午间三大指数不同程度收涨。

截止午间收盘，沪指涨0.58%，报3088.66点，深成指涨0.15%，报11082.01点，创业板指涨0.04%，报2318.95点。沪深两市合计成交额4651.5亿元；北向资金实际净买入36.53亿元。两市68股涨停（含ST股），6股跌停。

行业板块方面，航运港口、采掘行业、汽车服务、航空机场、商业百货等涨幅居前，能源金属、风电设备、电池、船舶制造、光伏设备等跌幅靠前；题材方面，华为欧拉、免税、鸡肉、猪肉、油气设服等概念相对活跃。

汽车行业分化，中通客车(行情000957,诊股)9连板，毅昌科技(行情002420,诊股)、东风科技(行情600081,诊股)、悦达投资(行情600805,诊股)、长虹华意(行情000404,诊股)、汉马科技(行情600375,诊股)等涨停；

汽车服务板块大涨，特力A(行情000025,诊股)、上海物贸(行情600822,诊股)、浩物股份(行情000757,诊股)、广汇汽车(行情600297,诊股)等涨停；

航运港口板块爆发，盛航股份(行情001205,诊股)、锦州港(行情600190,诊股)、北部湾港(行情000582,诊股)、日照港(行情600017,诊股)等涨停；

免税概念走高，友阿股份(行情002277,诊股)、王府井(行情600859,诊股)、百联股份(行情600827,诊股)、东百集团(行情600693,诊股)涨停；

国产软件概念大涨，拓维信息(行情002261,诊股)、浪潮软件(行情600756,诊股)、鸥玛软件(行情301185,诊股)等涨停；

新冠药物概念震荡上行，华润双鹤(行情600062,诊股)、贵州三力(行情603439,诊股)等涨停，拓新药业(行情301089,诊股)涨超10%；

农牧饲渔板块活跃，巨星农牧(行情603477,诊股)、中水渔业(行情000798,诊股)涨停，傲农生物(行情603363,诊股)、天马科技(行情603668,诊股)涨超5%；

糖业股盘中异动，南宁糖业(行情000911,诊股)涨停，中粮糖业(行情600737,诊股)、粤桂股份(行情000833,诊股)等跟随走高；

油气设服概念升温，中曼石油(行情603619,诊股)涨停，九丰能源(行情605090,诊股)、中油工程(行情600339,诊股)、贝肯能源(行情002828,诊股)等涨幅靠前；

个股方面，拟获美的集团(行情000333,诊股)入主，科陆电子(行情002121,诊股)连续两日涨停；

签订约27.58亿元清洁能源项目合同，华西能源(行情002630,诊股)涨停；

与优迅医学签合作框架协议开展新冠核酸筛查合作，中关村(行情000931,诊股)涨停。

【机构策略】

山西证券(行情002500,诊股)：4月底开始，以新能源、军工、半导体为主的年内大幅杀跌的赛道板块止跌反弹，稍稍激活了市场做多信心，但持续近一个月的反弹，沪指仅从低位回升10%，而压制A股投资者情绪的因素像地缘政治、美元收缩、国内疫情等也一直起伏不定，当前大盘在60日均线位置遇阻回落，短线市场或再次进入盘整状态。

民生证券：周期中能源与农产品(行情000061,诊股)仍是未来通胀方向较为确定的，其受到信用周期波动影响较小，而大宗商品空间错配下资源类的运输的系统重要性正在上升（油运、干散运），金属类则对需求变化有更大的弹性，黄金将在通货膨胀型衰退中表现优异。成长投资不应该逆通胀而行，其中能源类科技公司，或者通过创新改变行业原有环境依赖的公司会获得更好机遇，制造业则需要寻找供需两端独立于滞胀中同时面对的成本与需求的变化，例如军工。

长江证券(行情000783,诊股)：寻找盈利预期调整中的线索：历史上看，季度环比加速对超额收益有极强的贡献。全A 盈利增速呈现V 型走势，意味着景气加速的结构在2022 年有稀缺性，对行业间分化影响重大成本端，短期铝、钢材价格已经下行，或导致钢结构、锂电结构件、铝模板等行业盈利能力改善；需求端，赶工需求或促进新老基建落地速度加快，新基建短期内开工确定性更高；国内消费刺激逐步落地，汽车、家电、餐饮等行业受益或更为明显；供给侧出清的行业，景气度弹性或更大。结合成本及需求情况，我们认为明显受益的行业主要包括：钢结构、铝模板等（基建链）；供应链&公路运输；服饰品牌商、小家电等。