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鼓励拨大型银行有序降低拨备率，释放什么信号？

来源：银柿财经 2022-04-14 22:22:24

4月13日召开的国务院常务会议中，有两个重要的信息：一个是适时运用降准等货币政策工具；第二个是鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率。

会议中提到，进一步加大金融对实体经济特别是受疫情严重影响行业和中小微企业、个体工商户支持力度，向实体经济合理让利，降低综合融资成本。

值得注意的是，本次会议中提到了鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率这一政策。拨备率即呆、坏账准备金的提取比率。在不良资产率保持不变的前提下，拨备率下调会导致拨备覆盖率的降低。由于拨备率关系到银行对不良贷款的容忍度，“有序降低拨备率”政策一经提出便引起了市场的广泛关注。

植信投资首席经济学家连平认为，所谓有序降低拨备率，并不是所有的银行都可以降低，这其中一定会有一个标准。并且，降低拨备率不是一朝一夕就可以完成的，因此银行肯定要制定一个计划，逐步推进拨备率的降低。同时，受疫情加码和经济下行的影响，银行的不良贷款率有抬头的趋势，因此拨备率的降低还是应当遵循审慎原则。

中国民生银行首席研究员温斌也认同这一观点，本次政策主要针对大银行，但不是所有的大银行，一些拨备覆盖率较低的银行便可能不需要参与本次政策的实施。同时，什么时间开始实施，下调多少，多长时间完后这个肯定不可以“一刀切”，要有一定的节奏。

“拨备的计提少了，净利润就增多了，那么也就意味着，银行缴税可能会增加，其次利润分配也可能会增加。”温斌进一步解释道。

银柿财经记者从多家银行机构了解到，近年来疫情一直没有消退，经济下行压力较大，出于前瞻性考虑，因此银行加大了拨备的计提力度，拨备覆盖率也就有了较大的提升。

对此，记者梳理了多家银行机构的近两年的拨备覆盖率，发现大部分银行机构的拨备覆盖率均远高于《商业银行贷款损失准备管理办法》中规定的拨备覆盖率基本标准150%。从表格中数据可以看出，在12家大型银行中，有5家的拨备覆盖率超过了200%，且大部分的贷款拨备率都超过了2.5%。

信息来源：同花顺iFinD以及各家银行年报

那么，此次政策中“鼓励有序降低拨备覆盖率”的举措，是否会导致各家银行风险加剧？

中国民生银行首席研究员温斌向银柿财经记者解释，从政策中“鼓励”和“有序”等表述上看，这将是一个渐进和稳健实施的过程。从现如今各家大型银行的拨备覆盖率来看，各家大型银行均具有较大的降低空间，因此整体影响有限。不仅如此，降低拨备率释放的资金有助于充实银行资本金，提高资金使用效率并且可以加大信贷投放力度。

而招商证券首席银行业分析师廖志明则认为，拨备率的有序下降是一把“双刃剑”，虽然有助于增加信贷的投放，但合理有效的风险控制是所有业务的大前提。

除此之外，民生证券业向记者透露，拨备覆盖率降低后，大行的不良率的下降速度可能减慢，而利润中枢则可能略微提高；如果走适度放宽不良容忍度去下沉放贷的路线，则可以覆盖疫情之下经济的薄弱环节，相当于一种“让利”。另外，为了看到拨备率有序下降，大行可以通过做实不良认定来实现，能提升报表透明度。