成交价11亿元！安信信托清仓大童保险32.98%股权

连续三年亏损后，安信信托重组方案于今年7月敲定。近期，安信信托发布重大资产出售草案。

11月29日，记者获悉，德弘资本（DCP）领投，招商局创投、众为资本、华盖资本与大童保险服务管理层完成联合收购安信信托所持有的大童保险销售服务有限公司（下称“大童保险”）32.98%股权。

与此同时，安信信托退出大童保险股东行列，德弘资本及其他投资机构成为大童保险服务新股东。据悉，本轮收购及新增投资额合计超15亿元。

安信信托方面表示，本次变卖资产的成交价格为110483万元，该项资产的成交价与当前账面价值67560万元之间的差额将会产生投资收益，计入公司当期损益，对公司本期利润或期后利润等的影响最终以会计师事务所审计结果为准。

执行裁定结果

记者注意到，前期，对于安信信托与中国信托业保障基金有限责任公司担保物权确认纠纷案件，北京市房山区人民法院和上海金融法院分别出具了《民事裁定书》和《执行通知书》。

其中，包括裁定拍卖、变卖被申请人安信信托质押的大童保险32.98%股权，将所得拍卖、变卖价款优先清偿安信信托欠付的流动性支持资金本金12亿元，及相应的资金占用费、违约金（合计约14.9亿元）。

11月25日，安信信托取得上海金融法院出具的《执行裁定书》，裁定结果如下：

一是将被执行人名下的大童保险出资额为49781344元、占比为 32.9792%的股权，以110483万元变卖给第三人天津德睦童盛企业管理咨询合伙企业（有限合伙）。

二是解除被执行人名下持有的大童保险出资额为49781344元、占比为32.9792%股权的全部冻结。

三是注销被执行人名下的大童保险出资额为49781344元、占比为 32.9792%股权的全部质押登记。

四是买受人天津德睦童盛企业管理咨询合伙企业（有限合伙）可持本裁定至相关机构办理股权变更登记手续。

据悉，相关裁定书送达后立即生效。查询企业信用信息公示系统相关信息，上述股权变更已经完成工商变更登记。

重组方案敲定

今年7月，安信信托发布包括《非公开发行股票预案》在内的多项公告，揭开了重组方案的面纱。

相关信息显示，安信信托将向上海砥安投资管理有限公司（下称“上海砥安”）实施非公开发行，募资90.13亿元并用于充实资本金。

同时，安信信托还与中国银行、中国信托业保障基金（下称“信保基金”）、中国信托业保障基金有限公司（下称“信保公司”）等签署《债务和解协议》，债务和解总额约90亿元。

记者注意到，安信信托与中国银行上海分行签署了债务和解协议，安信信托向中国银行上海分行转让其持有的中信银行（国际）有限公司3.4%股权、“华安资产—信盛1号专项资产管理计划”全部收益权等标的资产。

在交易完成后，安信信托与中国银行上海分行之间的待和解债务将全部获得清偿。

对于相关交易，安信信托于11月16日晚间发布《重大资产出售报告书（草案）》。

在安信信托与交易对方中国银行上海分行的一揽子和解方案中，安信信托拟将标的资产的全部权利转移给中国银行上海分行，以此抵偿部分待和解债务。

其中，对于信银国际3.4%股权的市场价值，估值机构采用成本法进行估值；对于除信银国际3.4%股权的其他资产，评估机构采用市场法和成本法进行评估。

据悉，中国银行将在抵债资产对应的底层现金资产具备分配条件时及时促使底层现金的分配，并在实际收到该等抵债资产的底层现金分配之日起五个营业日内，按照抵债资产于偿债确认日的实际情况，向安信信托支付金额与安信信托持有的抵债资产中的底层现金资产（含该等底层现金资产的孳息，包括下述底层现金资产）并扣除该等抵债资产相关的管理费、托管费、过户费、佣金、税费（无论前述费用为何种名目）后相等的现金。

减轻债务负担

“本次拟置出资产作为一揽子和解方案的一部分并未单独作价，但为对本次交易的合理性提供参考，公司已聘请估值机构对标的资产进行评估和估值，相关估值结果不作为定价依据。”安信信托表示。

根据格律评估出具的《股权价值估值报告》，以2020年12月31日为基准日，安信信托拟资产重组涉及的信银国际3.4%股权价值在满足全部假设和限制条件下，估值约为113883.23万元。

根据格律（上海）资产评估有限公司出具的《资产评估报告》，以2020年12月31日为基准日，安信信托拟资产重组涉及的除信银国际3.4%股权以外的其他资产在满足全部假设和限制条件下，评估值约为104803.92万元。

在上述《重大资产出售报告书（草案）》中，记者注意到，受底层资产股票市价波动或贷款逾期等信用风险增加因素的影响，安信信托部分抵债资产净值变动幅度超过30%。

对此，金乐函数信托分析师廖鹤凯指出，虽然从净值情况看，安信信托部分抵债资产净值变动幅度较大，然而本次拟置出资产作为一揽子和解方案的一部分并未单独作价，直接转给中国银行上海分行。

“本次交易完成后，安信信托与中国银行上海分行之间的待和解债务将全部获得清偿，也会推进安信信托重组加速并顺利完成。”廖鹤凯表示。

安信信托方面表示，本次重大资产出售完成后，公司债务负担得到减轻，盈利能力有所改善，有利于上市公司增强持续经营能力，有利于保护上市公司中小投资者权利。