猎人X：正式确认！锂电下一个风口（附股）

今天美锦能源、厚普股份双双涨停，应该是有资金在锂电、光伏里折腾得有点审美疲劳了，开始进攻相对低位的氢能源了。

“三横”指的是动力电池与管理系统、驱动电机与电力电子、网联化与智能化技术。

动力电池与管理系统，这个大家肯定都知道，就是动力电池产业链，包括隔膜、电解液、正负极，以及上游的锂、钴、锰、氟等等。

驱动电机与电力电子，包括汇川技术、均胜电子等等，最近也涨了很多。

网联化和智能化包括两方面，一个是OBU（车载单元），一个是RSU（路测单元）。今年炒起来的是OBU，核心标的一个是做软件的中科创达，一个是做硬件的德赛西威，都是长线大牛股。RSU类似于基建，项目制，商业模式不太好，今年没炒起来，这个我们放到以后再讲。

“三纵”指的是混合动力汽车、纯电动汽车和燃料电池汽车三条路线并行发展。目前混合动力和纯电动两条路线发展得都很成熟，也实现了商业化，氢能源的发展还比较缓慢。

在《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》也明确提出：加强燃料电池系统技术攻关、突破氢燃料电池汽车应用支撑技术瓶颈，力争15年内燃料电池汽车实现商业化应用。所以呢，从长远看，氢能源未来作为锂电池的辅助技术路线，未来肯定还是有发展前途的。

在此之后，政策更是不断加码，大有当初推动芯片、光伏之势。

我们先简单讲一下燃料电池的工作原理。

虽然燃料电池名字里面有“燃料”字样，但是燃料电池不是通过燃烧释放能量，然后带动电动机工作的，而是利用氢气跟氧化剂产生化学反应过程中的电荷转移来形成电流。

这个过程其实和锂电差不多，也是正极材料和负极材料之间有一层隔膜，负极的氢离子通过隔膜，和正极的氧结合变成水，电子无法通过隔膜，只能通过导线排着队到正极，在这个过程中，就形成了电流。

所以呢，氢燃料电池的产物是水，不产生污染，锂电池不管是磷酸铁锂还是三元，都有污染，都需要完整的回收产业链。

另外，氢燃料电池没有工作温度限制，不像锂电池，只能在-20°~60°的温度下工作。还有氢能源的热值，比石油、煤炭、锂电都要高，同等质量的氢气，释放出的热量是最高的。

虽然氢能源有自身的独特优势，但是距离规模化和商业化还差了很远。氢气在炼制、运输、存储的过程，既要保证安全，又要控制成本，现阶段和锂电相比还非常不成熟。

不过呢，从炒作的角度看，氢能源肯定是可以关注的。首先，政策上的扶持没问题，企业的业绩也有改善（美锦能源中报预增16-22倍），概念本身也完全符合碳中和的国家长期战略，这些都给了市场足够的炒作理由。

一个完整的氢能源产业链主要有制氢、储运氢、加氢站、电堆材料、电堆及系统、氢能装备六大环节（下游的整车没算），大部分都是化工股，我简单整理了一份名单，供大家参考。

制氢：华昌化工、东华能源

储运氢：大洋电机、厚普股份、鸿达兴业

加氢站：美锦能源、厚普股份、鸿达兴业、华昌化工、东华能源、中石油

电堆材料：安泰科技、金通灵、贵研铂业

堆及系统：雄韬股份、雪人股份、大洋电机、潍柴动力、东方电气、德威新材

氢能装备：星云股份、先导智能、科恒股份

……

行情方面，今天早上恩捷股份有个电话会议，董秘和机构透露公司将介入隔膜设备行业，刺激了锂电池板块的上涨，还有二弟光伏、三弟芯片，今天也都跟涨了。

另一边，军工和白酒，今天也有表现。军工的逻辑是潜伏中报，上个礼拜沈飞公布完业绩，接着就是2个板，那么其他军工股，肯定也会有眼馋的资金去潜伏。

白酒的逻辑是估值切换。之前估值对标的是2020年业绩，到了下半年就要切换到2021年，对于公募基金这样的大机构，7月是一个非常好的配置窗口。

……

个股方面，今天中润资源4进5成功，山东章鼓2进3成功，高标股就这么两个。

这两个票今天的走势很有意思，中润资源最开始上板的时候，山东章鼓的走势其实不太行，后来中润资源炸板，看着好像5板没戏，才有资金去打板山东章鼓，卡一个龙头的位置。

结果呢，之后中润资源又分歧转一致，成功回封5板，等于是又把龙头的位置抢了过来，然后山东章鼓市场地位被剥夺后，也开始炸板。不过呢，好在最后两只股票还都封死了涨停，结局还算不差。

两个票今天都放了巨量，明天行不行，看开盘就知道了。

如果都是大幅低开，那基本上就没戏了。最近这个破逼行情想分歧转一致后，再来个分歧转一致，那就太难了。

如果能高开加速，还可以观察一下，不过要注意一下明天的市场、板块热度，以及换手的配合情况，不然弱势行情下极致缩量的加速，也很很容易被砸，周一的东华科技(行情002140,诊股)就是个反面教材。

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