被苹果踢群后，欧菲光预计上半年净利跌九成

来源：北京商报

被苹果“踢出”产业链后，欧菲光(行情002456,诊股)元气大伤。7月12日晚间，欧菲光公告称，预计上半年盈利3200万-4800万元，同比下降90.44%-93.63%，而去年同期，欧菲光盈利为5.02亿元。业绩大滑坡的原因，是欧菲光在第一大客户和第二大客户身上都“栽了跟头”，而新业务又没发展到能给公司带来盈利的水平。不过，专家认为，欧菲光是一家独立的科技公司，只要熬过现阶段的“严冬”，完成转型后，业绩还能“回春”。

业绩下滑超90%

为何业绩大幅下滑？欧菲光表示，2021年上半年度净利润同比降幅较大的主要原因是受到境外特定客户终止采购关系的影响，公司与特定客户相关的产品出货量同比下降；同时，在出售子公司股权及资产的交割过渡期间，公司承担了所需的相关运营管理费用；因国际贸易环境发生较大变化，公司H客户智能手机业务受到芯片断供等限制措施，导致公司多个产品出货量同比大幅下降。

里面提到的“特定客户”，虽然欧菲光从未正面回应过，但业内普遍认为是苹果公司。今年3月16日，欧菲光发布《关于特定客户业务发生重大变化的公告》，称公司收到境外特定客户的通知，特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系，后续欧菲光将不再从特定客户取得现有业务订单。据公告，2019年欧菲光与特定客户相关业务营业收入为116.98亿元，占2019年经审计营业总收入的 22.51%。

欧菲光2019年的年报显示，2019年的第二大客户的销售收入占欧菲光2019年营业总收入的22.51%。欧菲光曾在一场策略会会议上表示，2019年前三大客户为华为、苹果和小米。

而H客户，指代的应该是华为。受美国禁令影响，华为去年和今年的手机出货量大幅下跌，由此也减少了对欧菲光产品的订购需求。

IDC全球手机季度跟踪报告数据显示，随着智能手机市场的复苏，竞争格局正在发生巨大转变。遭受美国制裁力度加大的沉重打击后，华为多年来首次跌出前五名，三星和苹果依然稳居前两位，小米、OPPO和vivo顺势获益，它们的市场份额都比上个季度有所增长，分别以14.1%、10.8%和10.1%的市场份额排名全球第三、第四和第五位。

不仅是今年上半年业绩不尽如人意，这一影响在欧菲光2020年年报中也已显现。数据显示，2020年欧菲光实现营业收入约483.5亿元，同比下降6.97%；对应实现归属净利润亏损约19.45亿元。欧菲光此前披露的业绩快报显示，公司2020年归属净利润盈利约8.81亿元。

业绩由盈转亏，欧菲光当时还为年报业绩“大变脸”致歉，解释称主要系国际贸易环境变化导致境外特定客户订单突然终止，公司无法提前预计所致。

曾被多次追问

相关事件披露后，欧菲光迅速成了市场的焦点，同时也被监管紧盯。

3月16日，深交所下发的关注函中，就要求欧菲光补充披露境外特定客户计划终止采购关系的时间、目前与该特定客户相关的订单情况；并且要求公司自查核实关于订单变化情况的信息披露是否及时；欧菲光评估境外特定客户终止采购关系事项对公司财务状况的影响，详细说明相关设备等资产减值测试的过程和方法。

5月26日，深交所又向欧菲光下发了年报问询函。问询函中，要求欧菲光在剔除因特定客户计划终止与公司采购关系而计提资产减值等因素的影响后，公司结合主营业务情况、行业景气度、同行业公司情况、收入和成本构成以及2021年一季度业绩情况等方面分析公司盈利能力，并说明公司就特定客户业务发生重大变化拟采取或已采取的应对措施及成效。

深交所还要求欧菲光结合行业地位、销售政策、近期公司特定客户业务发生重大变化等因素，说明公司是否对相关客户存在重大依赖。

值得一提的是，2020年9月1日，欧菲光披露《关于媒体不实报道的澄清公告》，声明传闻中关于公司被美国大客户剔除供应链名单等信息为不实传闻。对此，深交所要求欧菲光自查核实2020年9月1日-2021年3月17日期间，公司披露的与特定客户业务事项相关的公告是否及时，相关信息披露是否真实、准确、完整，是否存在误导性陈述。

欧菲光在回复深交所问询函中表示，公司披露的与特定客户业务事项相关的公告尽到了及时履行信息披露的义务并充分提示风险，相关信息披露真实、准确、完整，不存在误导性陈述。

“阵痛”还会持续

官网介绍显示，欧菲光成立于2002年，2010年在深交所上市，股票代码为002456。公司主营业务包括微摄像头模组、光学镜头、微电子业务、新材料和智能汽车电子产品与服务等，广泛应用于以智能手机、平板电脑、可穿戴电子产品等为代表的消费电子和智能汽车领域。

通信专家马继华对北京商报记者表示，欧菲光这种苹果产业链企业被苹果“蜜糖控制”，风险很高，失去大客户往往意味着巨大挫折甚至倒闭风险。

欧菲光摄像头模组业务营收的增长很大程度上依赖于苹果。数据显示，自从开始给苹果供货后，欧菲光的摄像头模组业务每年均保持较高的增速，2018年该公司摄像头模组业务贡献营收244.39亿元，同比增长46.94%；2019年，公司摄像头模组业务贡献营收306.07亿元，同比增长25.31%；2020年上半年，欧菲光非安卓影像模组产品的销售收入为36.73亿元，同比增长了95.95%。

但欧菲光创始人蔡荣军对该公司未来的发展很有信心，他曾在核心干部大会上表示，公司不会因特定客户业务停止而倒下，反而可以去掉包袱，轻装上阵，聚焦主业，高效发展。

对于未来的转型方向，欧菲光此前在投资者互动平台上透露，公司已与众多客户建立了长期深度合作，客户结构合理，不存在单一客户依赖。“未来，公司将继续聚焦光学影像主业，以核心技术驱动创新发展，打造微电子创新平台，布局新领域，开拓新市场，提供更具附加值和技术含量的产品和服务，以获得客户认可、拓展市场空间，开启公司高质量发展的新征程。”

北京商报记者就其新业务的最新进展采访了欧菲光相关负责人，截至发稿，对方未给出回复。但从此次业绩预告和公告内容来看，新业务盈利或许还要不少时间。

“欧菲光应该早就开始为失去苹果这个大客户开始做准备，只是还没完成转型和分散，会遭遇一段时间阵痛，但估计有能力逐步走出来，成为一家产业独立的科技公司。”马继华说。

独立经济学家王赤坤也认为，从欧菲光的角度来看，被纳入苹果产业链，既是蜜糖也是砒霜，掌握核心技术才是立足的根本。