一个逻辑即将被吹爆！（人民币升值+碳交易）
来源：猎人X 2021-05-27 12:22:54
今天大A表现还算可以，虽然指数没有昨天涨得多，但是真实赚钱效应比昨天要好一些。造纸板块的表现非常出色，岳阳纸业4板，青山纸业反包，另外天元股份、荣晟环保、宜宾纸业也都是大阳线。
造纸上涨的逻辑，第一个是人民币升值。美元对人民币的汇率，从去年年底最高的7.2附近，今天已经跌破6.4。
为什么人民币升值会影响到造纸的逻辑呢？
造纸是很多行业的基础原材料行业，再加上我国经济体量不断增大，对于纸浆的需求量不断增大。不过呢，由于我国的森林资源有限，再加上制浆过程中会产生大量的废弃物，出于可持续发展和环保的原因，目前我国70%的纸浆多依靠进口。
根据中国造纸协会的数据，自2012年以来，我国纸浆进口数量逐年增加。其中，木浆进口量在2020年达到3064万吨，进口木浆占木浆总消耗量的72.8%。所以呢，造纸行业属于妥妥的进口型行业。
既然是进口行业，和其他国家打交道，肯定要用美元计价，人民币升值会直接提高人民币的购买力。打个比方，假如纸浆的价格是一美元一公斤，过去需要拿7元人民币换一美元，才能买到一公斤纸浆，现在汇率升到6，意味着只需要花6元人民币，就可以买到一公斤了。
所以呢，人民币升值会显著减轻造纸企业的成本压力，是比较大的利好。今天人民币大幅升值（也就是美元兑人民币贬值，表现在K线上就是下跌），造纸概念股的大涨也就是理所当然的了。
一般人分析造纸的逻辑可能只会到这一层，其实造纸股上涨还有第二个逻辑：碳交易。
在介绍碳交易前，还得介绍另外一个东西——碳交易所。
碳交易所是真实存在的交易所，和上交所、深交所类似，不过上交所、深交所是交易有价证券的，碳交易所是交易碳排放权的，目前国内包括北京、上海、深圳等一线城市都设有碳交易所。
有同学要问了，碳排放权怎么交易呢？
简单来讲，就是把二氧化碳的排放权当成商品一样来买卖。交易前，政府首先确定当地减排总量，然后再把排放权以配额的方式发放给企业。比如说，A企业可能节能减排的技术差一点，分配的排放权不够用，同时B企业的排放权还有剩余，这样一来，B企业就可以把自己富余的那部分碳排放权卖给B，获得利润。虽然有买有卖，但是总量依然保持不变。
碳交易所和造纸行业有什么关系呢？
造纸行业有点特殊，因为TA即是控排企业，也是减排企业。造纸的过程中会产生大量的二氧化碳和其他废弃物，但是与此同时，造纸企业也有自有林，可以吸收二氧化碳。所以呢，人民币升值了，造纸企业就可以从国外进口更多的纸浆，那么自有林就不用砍了，企业就可以出售自己的碳排放指标，额外收获一部分利润。
综上所述，一个是人民币升值，一个是出售碳交易权，就是这两大逻辑共同支撑了今天造纸行业的超预期表现。
概念股就不列举了，其实就是今天涨停的这些，其他票如果没涨，说明资金不愿意做。比如从业绩角度看，造纸行业的龙头无疑是太阳纸业，但是今天才涨2个多点，400多亿的市值，游资不愿意碰也没办法。
……
行情方面，昨天权重搭台，今天题材唱戏，A股终于有了点A股该有的样子。虽然下午情绪有回落，但是并不影响热点整体的表现。
福建金森今天完成连扳，而且终于不再是一字，算是一个不错的连扳。
大东方今天高位放量，没能连板很可惜吗，但是看得出来，资金对这个票的关注度还是比较高的，明天看能不能完成分歧转一致吧，这是一个值得关注的点。
另外，今天比较超预期的是天原股份大单顶死一字，这票可能是炒作钛白粉涨价，也可能是因为新能源。不管是哪一种，既然市场给了正面反馈，就可以继续关注。考虑到天原集团已经是3板，明天如果开板并出现分歧，最大换手压力大概会在20%左右。
至于有同学问的券商，一个湘财、一个财达。湘财现在肯定是龙头了，龙二兴业证券(行情601377,诊股)今天都没封死，今天湘财尾盘跑了2万手，明天应该也会出分歧。至于财达，作为次新股本身是加分项，但是这票前期也说过，开板开晚了，现在70多亿的流通值，不太容易炒得动，明天大概率还是看湘财的脸色。
整体上，今天市场还算活跃，领涨龙头也很清晰。其余的票就不一一赘述了，最后给大家提个醒，不要盘中下定论，不要忽视板块联动与跟风属性的优劣性，切勿把弟弟票当龙头做。
【以上内容仅代表个人投资建议，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎！】
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