“碳中和”提升园林行业集中度，杭州园林等头部企业迎来机遇

“碳达峰”“碳中和”是我国绿色可持续发展的国策，深刻影响之后几十年我国的能源结构、工业生产和能源消费方式。“碳中和”目标对诸多行业将产生深远影响，其中，园林生态工程也是一个重要方向，对实现“碳中和”意义重大。

目前，要实现“碳中和”，除了通过产业结构调整、节能等方式减少二氧化碳排放，还可以通过植树造林、森林管理、植被修复等措施，增加二氧化碳吸收量。而园林生态对实现“碳中和”的作用不可小觑，“十四五”规划也提出，未来我国将加快推进重要生态屏障建设，构建以国家公园为主体的自然保护地体系。

在此背景下，我国园林绿化行业料将迎来加速发展，以杭州园林（300649）为代表的包括东方园林（002310）、文科园林（002775）、园林股份（605303）等园林绿化行业相关企业也将迎来新的发展机遇。对此，未来行业发展将日益集中，头部企业凭借优势资源有望进一步扩大自身的市场份额。

园林行业市场集中度有望提升

绿色发展是我国生态文明建设战略发展的要求，而园林行业符合我国生态建设与绿色发展要求，将大有可为。目前，园林行业正乘着“碳达峰、碳中和”政策东风，行业景气度不断提升。

随着行业的快速发展，未来，优势企业将凭借资金、品牌等方面的实力提高市场份额，行业集中度有望进一步得到提升。而在2017年园林资质没取消前，全国城市园林绿化企业一级资质企业近2000家，其中浙江、广东、江苏、北京、福建和河南的企业合计占全国总数的近60%，各地区园林市场竞争并不平衡。优势企业发挥自身核心优势，有望进一步做大做强。

园林建筑行业具有一定高度的行业门槛，没有过硬的资质、创新设计以及综合管理能力，是无法在行业内站稳脚跟的。目前，A股的园林上市公司可以说各有优势和专攻领域，如杭州园林就以设计为专长，是A股首家以园林设计为主营业务的上市公司，为全国首批风景园林工程设计专项甲级资质单位，在整体性解决方案为核心的风景园林设计服务和工程总承包服务方面具有核心优势。

东方园林则主要专注于生态修复与环境治理领域，深耕生态治理、环保业务及循环经济三大板块，依托景观绿化、河道治理等业务线，整合规划、设计、工程、运营、资源化再利用等多维度优势，提供全产业链服务，东方园林也是中国园林行业首家上市公司。

而文科园林则主要专注于珠三角区域，在风景园林规划设计、旅游景区规划设计、生态环保技术研发、文化旅游项目投资开发、PPP项目投资及运营等方面有独特优势。

目前来看，园林绿化建设正在向节约型、生态型、功能完善型发展，园林行业各个新兴细分领域快速发展，如作为具有文化艺术内涵的行业，设计和创意在整个产业链条日益占据关键位置。近年来，设计能力逐渐成为园林绿化企业综合市场竞争力的核心要素，像杭州园林这样以设计见长的企业，在园林企业中将脱颖而出。

同时，园林企业各项业务之间存在紧密的内在联系，各个环节间存在相互促进、相辅相成的关系，全产业链经营现已成为行业发展大趋势，未来，可以为客户提供一体化的综合园林绿化服务的能力的企业将进一步增强其综合竞争力，在此基础上，如何提高自身设计能力、及时把握市场机遇，将是国内大多数园林企业面临的一项挑战。

经济回暖促进园林企业业绩提升

随着我国经济的快速发展，城市化水平的不断提高，城市园林绿化需求持续保持旺盛，同时，居民消费需求的升级也刺激了园林绿化行业的发展，加之国家有利的城市规划政策和各地争相建设“园林城市”、“生态城市”的政策鼓励，也加速了我国园林绿化行业的发展。

国家统计局数据显示，我国城市绿地面积已由2015年的260.0万公顷，上升至2019年的315.3万公顷，年均复合增长率为4.24%；城市公园绿地面积由2015年的61.4万公顷上升至2019年的75.6万公顷，年均复合增长率为5.34%，增长速度与城市绿地增长速度保持同步，均呈现稳步上升的趋势。

在2021年，我国经济整体处于加快恢复状态，特别是一季度，在去年一季度低基数的基础上，GDP取得了18.3%的超高速增长。在经济加快恢复的背景下，许多园林建设项目也逐渐恢复，得以正常进行。这带动了去年下半年以及今年一季度很多园林上市公司的业绩回暖。

以杭州园林为例，杭州园林一季度的业绩增长明显，公司实现的营业收入1.66亿元，同比增加38.9%；实现归属于上市股东的净利润2073.7元，同比增加3.7%。其中，净利润一项在A股园林工程板块中排名第一，每股收益排名第二位。

此外，东方园林一季度实现营收20.1亿，同比增长354.4%，虽然净利润有所下滑，但其费用管控效果显著，经营性现金流由-8.4亿增加至4768.2万，同比上升105.7%。文科园林一季度则实现营收约4.07亿元，同比增长57.40%；净利润约919万元，同比增长175.78%。

从行业来看，随着人们对城市景观环境建设环保化、生态化要求的不断提升，园林绿化行业的市场需求将不断扩大，同时也对园林绿化企业的设计、技术水平和施工能力提出了更高的要求。以杭州园林、东方园林、文科园林等为代表的园林绿化企业，凭借自身优势未来将取得更大的市场份额，得到更广阔的发展空间，值得关注。