阿里、恒大、小米、360后美的又加入“汽车圈” 基金经理陆彬、樊勇深度解读新能源车“钱景”

来源：金融界网 2021-05-18 19:23:09

2021年，国内的汽车圈最大的变化，就是各个科技公司相继步入造车市场。近日，继阿里、恒大、小米、华为、百度、360等后，美的集团(行情000333,诊股)也宣告加入。观察A股市场新能源汽车板块，近一年的表现相当强劲，相关基金表现也特别火，不过遭遇市场调整，今年以来相关基金表现并不是很出色。

官方资料显示，美的集团的新能源车相关新品实际上由美的威灵汽车部件公司发布，威灵汽车部件公司产品主要有三类：辅助/自动驾驶系统部件、热管理系统部件、电机驱动系统部件，为新能源车提供核心部件和系统解决方案。

巨头蜂拥入场造车背后的核心原因，是汽车大概率是科技领域未来十年新的科技终端，所以巨头要去抢占数据和流量。除了恒大、宝能这种拥有雄厚资本的地产商，以及蔚来、小鹏、理想这种造车新势力之外，现在互联网和科技企业也加入混战，苹果、阿里、百度、小米、滴滴、华为等巨头也纷纷进入该市场。新能源车“钱景”到底如何呢？

百亿基金经理、汇丰晋信基金陆彬认为，新能源汽车主要有两个方向的投资的机会：第一是电动化，电动化，主要是包括锂电池及材料产业链。第二是智能化，主要是包括汽车电子，自动驾驶等智能化产业链投资机会。

“新能源汽车是未来5-10年能够高速成长的行业，需求确定性比较高，我们在产业链里，能找到很多投资机会，在不同阶段，将结合估值和基本面来把握产业链的投资机会。目前我们看好锂电池以及锂电池供应链的上游资源品投资机会。目前市场对于锂电池需求的跟踪，还集中在电动车的短期销量等因素。在碳达峰政策背景下，可再生能源比例会提升，同时需要大量配套的储能设备，对锂电池的需求会大幅加大，锂电池方向景气度有望超预期。”陆彬说道。

金鹰基金权益投资部基金经理樊勇表示，在智能汽车领域，科技企业和传统汽车厂商各有优点，差距并没有传统汽车那么大，科技厂商有能力在汽车智能化的趋势中占得一席之地。科技厂商的进入，将为智能汽车领域带来大量技术、人才、资金。将大大促进智能汽车的迅速普及。行业加速成长，A股相关供应链业绩也有望加速成长。新竞争者的加入，产品质量差、效率低下的企业也将加速出局。

“从中长期看，技术壁垒最高的整车、核心零部件、电池材料龙头市场空间最大。但中短期，部分环节由于短期供需关系变化，对短期盈利周期也将产生较大影响。”谈及看好的细分领域，樊勇直言，因此，投资上，一方面要长期持有有核心竞争力、管理层优秀的公司。另一方面，也要根据短期供需情况，配置业绩弹性大的公司。

以中证新能源汽车产业指数（930997.CSI）为例，截至2021年5月18日，该指数近一年的涨幅实现翻倍。具体涉及的相关主题基金表现见下表：

上市ETF