债市日报：南方电网发行50亿元乡村振兴债券

来源：东方财富研究中心147人参与讨论 2021-04-12 18:16:22

今日(4月12日)债市日报主要内容有：一季度发行量远低于前两年同期专项债为何姗姗来迟；美债下一步怎么走？市场分歧从未如此之巨；南方电网发行50亿元乡村振兴债券；碳中和债已发行48只规模近700亿元电力企业成发债主力等。

市场动态：

一季度发行量远低于前两年同期专项债为何姗姗来迟

今年《政府工作报告》提出，拟发行地方政府专项债券3.65万亿元。从规模看，这一数字比去年稍减，但考虑到我国疫情已得到有效控制，经济逐步恢复，今年专项债仍保持一定支出力度，受到了各方广泛关注。

公司债承销有约束投行竞争定“下限”

近日，中国证券业协会(下称“中证协”)向各公司债券承销机构下发了《公司债券承销报价内部约束指引》(下称《指引》)，自2021年5月7日起实施。《指引》要求，承销机构应明确公司债券项目成本核算方式、承销报价内部约束线等。内部约束线可在参考上一年度项目平均成本等的基础上确定，项目平均成本应覆盖全业务流程的投入与所有应计提的摊销。

美债下一步怎么走？市场分歧从未如此之巨

自2月以来，美债收益率急剧走高，但近期势头有所缓解。10年期美债收益率在4月初触及1.734%的高点之后不断震荡走弱，对美股日常波动的影响也有所下降。

热点聚焦：

今年可转债融资即将突破千亿元

4月尚未过半，今年的可转债市场融资额就将突破千亿元大关。4月12日，苏州银行50亿元可转债和东湖高新15.5亿元转债将启动网上申购。一旦发行成功，今年可转债市场融资金额也将暂时超过IPO融资。

碳中和债已发行48只规模近700亿元电力企业成发债主力

碳中和债作为绿色债券的“升级版”，发行速度正在加快。根据数据统计，截至4月11日，我国已发行48只碳中和债券，发行规模合计达692.2亿元。其中电力企业发行碳中和债规模达457.55亿元，占比66.1%。

一季度超千只信用债推迟或发行失败

随着市场监管的加码，信用债今年以来发行明显遇阻。根据最新数据统计，今年一季度全市场共有1083只信用债推迟或发行失败，涉及金额3913.6亿元，而去年同期只有695只，金额为2760.8亿元，发行数量大涨55.8%，融资规模上涨41.8%。

公司资讯：

南方电网发行50亿元乡村振兴债券

界面新闻从南方电网获悉，4月12日，南方电网发行首笔乡村振兴中期票据，募集资金人民币50亿元，期限三年，利率为3.47%。这是目前发行规模最大的乡村振兴债券，募集到的资金主要用于南方五省区的农村电网基础设施提档升级。

金地集团：29.95亿元公司债券将上市票面利率最高为4.30%

4月12日，据上交所消息，金地(集团)股份有限公司公开发行2021年公司债券(第二期)于2021年4月13日起在上交所上市。消息显示，本期债券实际发行规模为29.95亿元，债券分为两个品种。

建发集团：拟发行15亿元可续期公司债券利率区间3.80%-4.80%

4月12日，据上交所消息，厦门建发集团有限公司拟发行2021年可续期公司债券(第一期)(面向专业投资者)。募集说明书显示，本期债券发行总额不超过15亿元(含)，票面利率询价区间为3.80%-4.80%，基础期限为3年，在约定的基础期限末及每个续期的周期末，公司有权行使续期选择权，每次续期的期限不超过基础期限，在公司不行使续期选择权全额兑付时到期。

债市日报系列报道：

4月9日债市日报：挑战！超2.2万亿债券到期 4月流动性将何去何从

4月8日债市日报：房企一季度发债规模创近4年新低二季度偿债规模将超3200亿元

（文章来源：东方财富研究中心）