A股再度“饮酒醉” 有的机构却变心了！“酒基”龙头在加仓哪些个股？

来源：财联社 2021-01-25 22:22:24

调整多日后，白酒板块迎来了一次较为有力度的反弹，不过与以往不同的是，有些机构却在反弹的过程中大幅减仓。

白酒板块领涨两市

今日三大指数收盘涨跌不一，但白酒股的表现尤为亮眼，截至收盘，洋河股份等多股涨停，酿酒行业指数涨2.74%居于两市行业涨幅榜首位。

北向大举扫货机构却爆卖资金面博弈激烈

虽然A股“闻酒香”，但主力资金之间的态度却出现了微妙的变化，今日公布的龙虎榜数据显示，洋河股份等白酒股机构之间的博弈非常激烈。具体来看：

白酒龙头“茅五泸”中，时隔三个月，泸州老窖今日再度登上龙虎榜，其获资金净买入9700万，而观察具体数据，资金面博弈趋于白热化，北向资金合计爆买2.46亿，而机构席位卖出额也为2.46亿，其中有一机构席位净卖出达5亿。一线游资中信上海溧阳路和华泰深圳益田路荣超商务中心席位也各入场“扫货”2.2亿、1.9亿。而基于泸州老窖近4000亿的市值，该股今日换手率仅为1.63。

泸州老窖当前股价已超过近半年内机构给出的平均目标价25%，估值也已在高区间，机构持股比例较上期大幅下降了70%，然而据其2020年度业绩预告，归母净利润将同比增加20%-30%，明显提升。且近期开始一轮调价，机构看好其春节旺季表现。

洋河股份今日获机构席位净买入2.38亿元，同时被两家机构净卖出近8千万元，顶级游资章盟主常用席位国泰君安上海江苏路也入场净买入近5000万元，与此同时，北向资金日内却净卖出743万，资金面也呈分歧态势。

招商证券观点认为，经过一年多的调整，洋河股份当前最差时点已过，改善趋势良好，近期资金松动估值回落，建议逢低布局。

龙虎榜中机构与“聪明钱”唯一达成一致的个股为古井贡酒，其今日获净买入1.56亿，其中仅北向资金净买入额就达近1亿，机构席位也狂扫3000万。该股2020年迈入了“百亿俱乐部”，机构看好其在国企改革、省内放量、全国化等多个方面的增长逻辑。

除以上个股，今日北向资金还净买入贵州茅台4.48亿、五粮液2亿元。上一次北向资金大举加仓白酒板块多只个股是在1月8日，白酒板块迎来调整的时刻，其中贵州茅台获12亿抄底，并在下一个交易日逆市翻红。

基金用数据说话：二线龙头获“酒基”青睐 “茅五泸”持仓环比增加

白酒股强力反弹的背后源于基本面向好的趋势仍在，对于部分资金仍具长线投资吸引力。

招商基金量化投资部副总监侯昊今日发表市场观点指出，近期以来白酒板块有所调整，但其基本面向好趋势仍在，仍具备长期配置价值。侯昊表示，疫情反复下，市场担忧白酒春节动销情况，板块资金有所松动，但从板块配置角度看，白酒板块基本面向好趋势仍在，短期调整是对前期快速上涨的修正，回调过程将提供更好的配置机会，建议在配置上更有耐心、通过定投方式平滑短期波动，拉长持仓时间。

观察侯昊掌舵的招商中证白酒指数基金，该只5年内在同类307只产品中回报率排第一的基金最新持仓数据显示，第一重仓股为山西汾酒，持仓比较上期上升了6%，此外洋河股份的持仓也上升了1%。

此外，从近期披露完毕的基金四季报可以看出，贵州茅台、五粮液、泸州老窖等头部白酒股仍备受基金偏爱，且机构持有贵州茅台及五粮液股票总市值相较三季度环比均有所增加。贵州茅台和五粮液的持股市值稳居公募基金重仓股前两名。泸州老窖跻身第八。

招商证券以一句话概括近期的白酒板块：疫情整体可控，基本面仍稳健，回调创造买点。根据历史经验，龙头企业危机应对能力较强，更能穿越周期，建议近期回调中布局高端白酒，以及疫情下优势加强及份额加速提升的二线龙头。