银行理财“试水”直销

虽然理财子公司建立直销渠道是长远趋势，但短期内仍属于“试水”阶段，还不具备与母行完全脱离的能力。

银行理财子公司再添“生力军”！

银保监会近日发布公告称，核准北京银行(行情601169,诊股)筹建北银理财有限责任公司（下称“北银理财”）。这是年内首家获批筹建的银行理财子公司。至此，获批筹建银行理财子公司数量达到30家，其中28家获批开业。

在业内人士看来，相比去年同期，今年理财子公司获批筹建的速度有所放缓。同时，多数银行理财子公司在“试水”构建直销渠道，“从长远来看，此操作也有利于打造银行理财子公司的竞争力，利于理财子公司进行产品、运营创新等。但短期内，仍需依靠母行销售进行”。

获批筹建速度放缓

银保监会官网近日公布《关于筹建北银理财有限责任公司的批复》，同意北京银行筹建北银理财，自批复之日起6个月内完成筹建工作，期间需接受监督指导，且不得从事金融业务，此外筹建完成后，北京银行还应按照有关规定和程序向北京银保监局提出开业申请。

这意味着市场将迎来年内首家获批筹建的银行理财子公司，也是第8家城商行获批筹建的银行理财子公司。此前，宁波银行(行情002142,诊股)、南京银行(行情601009,诊股)、上海银行(行情601229,诊股)等7家城商行理财子公司均已开业。

据悉，2021年9月27日，北京银行就发布了董事会决议公告，表示经过该行的董事会审议，已通过《关于北京银行设立理财子公司的议案》，同意投资不超过50亿元设立理财子公司，并授权高级管理层办理相关具体事宜，以及根据监管机构要求组织实施报批手续。

不久前，北京银行曾表示，该行理财子公司的各项筹备工作已取得阶段性成果，包括组织架构、人才梯队、系统搭建、制度体系等各方面已基本符合理财子公司的雏形框架，整套申报材料也准备完毕。后续将进一步加强与相关监管部门沟通汇报，争取尽快获得批筹。

据记者了解，截至目前，全国已有30家银行理财子公司获批筹建，包括国有大行6家、股份行11家、城商行8家、农商行1家、合资4家。其中，已经获批开业的理财子公司达28家。

2022年以来，民生理财有限责任公司、施罗德交银理财有限公司、高盛工银理财有限责任公司、上银理财有限责任公司、恒丰理财有限责任公司等5家理财子公司获批开业。

记者注意到，虽然今年银行理财子公司获批开业的速度“不弱”，但在获批筹建的审批速度上有所放缓。对比去年同期，彼时已经有3家银行理财子公司获批筹建。

“这可能是监管部门在银行理财子公司审批方面在有意地把控节奏。”冰鉴科技高级研究员王诗强对《国际金融报》记者表示，目前，已经有数十家银行申请的理财子公司获批，但是发展情况还需进一步观察。因此，对于新设理财子公司方面，节奏可能会有一定控制。

发力直销渠道建设

今年，对银行理财子公司而言，减轻对母行依赖并尝试建立自己的直销渠道也是其变化之一。

记者注意到，截至目前，在已经获批开业的28家银行理财子公司中，均已注册了微信公众号，其中11家理财子公司还开设了公司官网，同时还有的尝试建立属于自己的直销APP。

据悉，宁银理财于近期发布2022年直销APP活动开发及运营服务采购项目的招标公告，在筹建相关系统。同时，在筹建APP直销系统的还有华夏理财。截至目前，青银理财、信银理财已经上线独立的直销APP系统。

“一般来说，银行各业务条线也需要在内部独立核算，进行绩效考核，银行APP要服务所有业务线，理财子公司在母行APP上线产品、进行各种产品营销都需要申请审批，服务效率和流程相对较长，还不够灵活，理财子公司搭建APP、开通公众号等进行推广就相对更加灵活，一旦运营较好，也可以快速增加业务收入。”王诗强表示，从长远来看，此操作也有利于打造银行理财子公司的竞争力，利于理财子公司进行产品、运营创新，及公司长远发展。

尽管如此，但记者注意到，银行理财子公司在直销渠道的尝试虽然“跃跃欲试”，但动作幅度并不算大，多数大行仍主要局限在官网、微信公众号等渠道进行宣传。

在业内人士看来，这可能是与当前直销渠道建设的成本“高昂”存在一定的关联。对此，王诗强对记者指出：“直销渠道建设缓慢的主要原因是缺少优秀管理、运营等各方面人才。”

“银行理财净值化转型后，与基金产品越来越相似，大量银行理财产品业绩达不到预期，这导致客户购买银行理财子公司产品的积极性不高，银行理财直销APP推广就变得异常困难。”王诗强认为，当前从理财子公司产品收益情况来看，也较难满足对客户的吸引及对直销渠道建设。

数据显示，截至2022年6月底，理财产品存续规模达29.15万亿元，同比增长12.98%，上半年累计为投资者创造收益4172亿元。换言之，理财子公司平均产品的收益率仅为1.43%。

“银行想要做好直销渠道建设，首先需要招聘优秀管理人，将理财产品管好，把产品净值提升上去，运营推广部门宣传就变得更加轻松从容，获客也就不会成为难题。”王诗强表示。

与此同时，有银行理财子公司人士指出，当前如果将直销渠道完全脱离母行，也不利于形成一种合力，毕竟很多理财子产品的底层资产都是和母行投行部、公司部的业务挂钩的。

业内人士认为，虽然理财子公司建立直销渠道是长远趋势，但短期内仍属于“试水”阶段，当前不具备与母行完全脱离的能力。“即使自建渠道，但在推广方面仍需要依靠母行进行，毕竟银行理财子公司在对客营销的人员和能力方面较为薄弱。”上述理财子公司人士表示。