财经早餐：CPI数据前美元创近三周新高，金价承压美油受美股大跌拖累

周五（6月10日）亚市盘初，现货黄金窄幅震荡于1846美元附近，隔夜美元指数大涨至近三周高位令金价承压，市场担忧晚间将出炉的美国CPI数据将加强美联储激进加息的可能性，美债收益率持续上涨并坚守在3%上方，增加持有黄金的机会成本。国际油价周四震荡微跌，部分多头获利了结、亚洲疫情反复、美股大跌，对油价产生一些拖累，但伊朗与国际核监察机构关系急剧恶化，供给依然紧张，油价跌幅有限；目前美原油交投于121.33美元/桶附近。

商品收盘方面，8月布伦特原油期货结算价下跌0.51美元，报每桶123.07美元，跌幅为0.4%；7月美国原油期货结算价下跌0.60美元，或0.5%，报每桶121.51美元。美国期金下跌0.2%，报1852.80美元。

美股收盘情况，道琼斯工业指数下跌638.11点，或1.94%，至32272.79点；标普500指数下跌97.95点，或2.38%，至4017.82点；纳斯达克指数下跌332.05点，或2.75%，至11754.23点。

周五前瞻

全球主要市场行情一览

美国股市周四大幅收低，投资者在周五的消费者物价数据公布前焦虑情绪加剧，预计数据将显示5月通胀仍处于高位。

接近收盘时抛售加剧。成长股巨头领跌，苹果和亚马逊分别下跌3.6%和4.2%，给标普500指数和纳斯达克指数造成最大拖累。标普500指数11个板块均收低，通讯服务股和科技股跌幅最大。

美国10年期国债收益率触及3.073%的5月11日以来最高，这令紧张情绪加剧。最近油价大幅上涨也在周五美国消费者物价指数（CPI）报告前出炉前影响了市场情绪。

“我们正在为明天可能出现的有关通胀的消息做准备，”Chase Investment Counsel总裁Peter Tuz表示，“我认为数据将会喜忧参半。如果整体通胀很高，但核心通胀显示出某种程度的下降，我实际上认为市场可能会因此反弹，因为数据将显示出通胀正小幅回落。”

预计数据将显示，5月CPI上涨0.7%，扣除波动较大的食品和能源的核心CPI上涨0.5%。

截至收盘，道琼斯工业指数下跌638.11点，或1.94%，至32272.79点；标普500指数下跌97.95点，或2.38%，至4017.82点；纳斯达克指数下跌332.05点，或2.75%，至11754.23点。

三大指数均创下5月中以来的最大单日百分比跌幅。标普500指数今年迄今下跌15.7%，纳指累计下跌约25%。

高于预期的通胀数据可能会增加人们对美联储将比先前预期的更积极加息的担忧。

美联储今年迄今已经将短期利率提高了75个基点，并打算在下周的会议上继续加息50个基点，7月也料加息50个基点。

贵金属

金价周四震荡下跌，盘中一度跌至1840关口，收报1847.96美元/盎司，美国国债收益率攀升和美元走强削弱了黄金的吸引力，将于周五公布的美国通胀数据可能会加强美联储积极收紧政策的理由。美国期金下跌0.2%，报1852.80美元。

“欧洲央行发出信号，将在7月开始加息，并继续上调利率，这让黄金稍微下跌...感觉市场上有一些避险情绪也蔓延到了金市，另外，国债收益率也有所攀升，”RJO Futures的高级市场策略师Bob Haberkorn表示。

欧洲央行表示，将在7月1日结束量化宽松，然后在7月21日将利率提高25个基点。9月8日将再次加息，且幅度可能更大，除非通胀前景在此期间有所改善。 （Full Story）

美债收益率攀升，增加了持有非孽息黄金的机会成本，美元坚挺，使黄金对海外买家的吸引力降低。

调查显示，美国5月核心消费者物价指数（CPI）预计将同比上涨5.9%，4月同比涨幅为6.2%。将于周五公布的CPI数据可能为美联储是否会在下半年继续积极收紧提供线索。

原油

油价周四下跌，此前亚洲疫情有所反复增加了一些担忧情绪，但油价仍徘徊在三个月高点附近，因成品油涨势强劲给油市提供了持续看涨环境。

8月布伦特原油期货结算价下跌0.51美元，报每桶123.07美元，跌幅为0.4%；7月美国原油期货结算价下跌0.60美元，或0.5%，报每桶121.51美元。

油价在过去两个月里一直稳步回升，受成品油大涨带动，后者受助于供应紧张和需求激增。

美国夏季汽油需求高峰期继续推动原油价格。美国和其他国家已经进行了一系列战略石油储备释放，但到目前为止效果有限，全球原油产量增长非常缓慢。

Lipow Oil Associates的总裁Andrew Lipow说：“我认为，除非我们看到一些突破，使大量原油重返市场，否则今年余下的时间里能源价格将走高。”

政府数据显示，上周美国汽油库存意外下降，表明尽管油价高涨，但在驾驶高峰期对汽油的需求仍具韧性。美国的四周需求约为900万桶/日，与2021年的水平仅差1%。

炼油商一直无法跟上需求的步伐。美国的原油加工能力接近峰值，而中国由于与新冠相关限制，炼油厂一直处于停产状态。

外汇

美元指数周四上涨0.73%，连续第二天上涨，至103.31，盘中一度创近三周高点至103.36，欧元下跌0.9%，此前欧洲央行公布最新政策决定，暗示将开始加息。

欧洲央行周四宣布将结束一项长期刺激计划，并表示将在7月进行2011年以来的首次加息，然后在9月可能会有更大动作。 该央行正寻求抑制不断上升的通胀。

不过，由于缺乏关于应对融资环境碎片化计划的任何细节，导致欧元兑美元走低。欧洲央行表示，欧洲国家借贷成本之间的差异，阻碍了其货币政策执行。

Quant Insight分析主管Huw Roberts表示，“我们知道量化宽松将要结束，但他们自己开始提出制定特别应急计划以解决碎片化风险的想法，但却没有提供任何细节。“

“因为他们一直在谈论应急计划，市场希望能有更多的信息，更多有关他们会怎么做的细节。未披露任何细节令人失望。”

高盛表示，现预计欧洲央行将在7月加息25个基点，随后在9月和10月均加息50个基点，12月加息幅度将缩小至25个基点。

欧元兑美元周四下跌0.9%，至1.0616。本周迄今美元涨幅超过1%，势将连续第二周上涨，并创下七周来最大周线涨幅。

全球大多数央行已开始采取行动，通过加息来遏制通胀上升势头，投资者将在周五看到美国5月消费者物价指数（CPI）数据。普遍预测为，美国5月CPI同比上涨8.3%，与4月涨幅持平。

虽然一些投资者寄望通胀可能已触顶，但最近油价升至13周高位，削弱了这种乐观情绪，并提升了避险美元的吸引力。

数据显示，美国劳动力市场仍非常吃紧，截至6月4日的一周，初请失业金人数经季节性调整后上升至22.9万人，为1月中以来最多，预期为21万人。

美联储定于下周三公布最新政策声明，芝商所（CME）的FedWatch工具 显示，市场完全消化了至少加息50个基点的预期。

相比之下，日本央行一直是为数不多的没有对物价上涨采取行动的央行之一，这导致日元兑美元触及20年最低，兑欧元触及七年半最低。日本央行行长黑田东彦周三表示，只要汇率走势稳定，日元走软对经济是有利的，同时补充说，日本央行不是外汇政策的主管机关。

周四欧元兑日元上涨0.53%，报142.650，周三触及2015年1月以来最高144.25日元。美元兑日元上涨0.1%，报134.37，盘中最高触及134.55，为2002年2月以来新高。

国际要闻

欧洲央行暗示7月将加息25个基点，且9月或将有更大动作

①欧洲央行宣布将在7月1日结束量化宽松，然后在7月21日将利率提高25个基点，这将是2011年以来的首次加息。欧洲央行表示9月8日将再次加息，且幅度可能更大，除非通胀前景在此期间有所改善。欧洲央行总裁拉加德表示：“如果预计通胀在2024年或以后还处于2.1%，那么加息的幅度会更高大？答案是肯定的。”

②欧洲央行再次上调了通胀预测，并下调了增长预估，因乌克兰冲突继续拖累信心、消费和投资。

③消息人士表示，鉴于借贷成本仍很低，大多数欧洲央行决策者认为现在没有必要宣布新的债券购买计划来控制欧元区各国之间的公债收益率差。

IMF料进一步下调今年全球增长预估

国际货币基金组织（IMF）发言人表示，预计将在下个月进一步下调2022年全球经济增长预测，这将是IMF今年第三次下调预测。IMF发言人赖斯表示，预期下调的原因是乌克兰战争持续，大宗商品价格波动，食品和能源价格非常高亚洲大国国经济放缓比预期严重，以及一些发达经济体的利率上升。

北顿涅茨克巷战激烈，乌克兰称在南部取得进展

乌克兰卢甘斯克州州长表示，乌军在东部城市北顿涅茨克的激烈巷战中坚守阵地，而俄罗斯人“像苍蝇一样死去”，但乌克兰军队面临炮火不足这一“灾难性的”问题。随着俄军部队越来越多地集中到那里，在北顿涅茨克废墟中进行的战斗已经成为本次战争中最为血腥的场景之一。双方都宣称给对方造成巨大伤亡。

美国上周初请失业金人数接近五个月最高，但劳动力市场仍非常吃紧

美国上周初请失业金人数增加2.7万人至22.9万人，是1月中以来最高，但这可能并不标志着劳动力市场状况出现实质性转变，劳动力市场仍非常吃紧。数据还显示，截至5月底，失业人数仍处于52年多来的最低水平，这更彰显了就业市场的力道。

美国财政部长耶伦表示，她认为美国经济不会出现衰退，但增长速度“绝对”会放缓

①美国财政部长耶伦表示，她认为美国经济不会出现衰退，但增长速度“绝对”会放缓，而且汽油价格不太可能很快回落。她说，美国家庭显然对飙升的油价感到担忧，油价在影响消费者预期方面发挥了关键作用，但鉴于美国现在的劳动力市场是二战以来最强劲的，美国人对经济的悲观程度“令人惊讶”。

②美联储报告显示，2022年第一季度美国家庭财富两年来首次出现下降，因为股市下跌盖过了房价持续上涨的影响。

加拿大央行行长称通胀将决定加息速度和规模，幅度或大于50个基点

加拿大央行行长麦克勒姆表示，通胀将决定利率上升的速度，并重申该行可能需要连续多次加息，或考虑采取大于50个基点的举措。“我们想表明的是，我们可能需要采取更多措施...使通胀回到目标，或者需要更快地行动，或者需要采取更大的措施”。

美国能源安全特使：全球市场价格飙升意味着俄罗斯现在的收入可能更高

美国能源安全特使Amos Hochstein表示，俄罗斯现在从出售化石燃料中获得的收入可能比入侵乌克兰之前更多，全球价格上涨盖过了西方限制其销售努力的影响。Hochstein表示，虽然相比来自其他国家的供应，俄罗斯销往中国和印度的船货价格有折扣，但全球市场价格飙升意味着俄罗斯现在的收入可能更高。

伊朗与国际核监察机构关系急剧恶化 伊核协议或无法重启

①伊朗下令国际监察人员移除将近一半用于确定核燃料库存情况的监控摄像头，该国与大国重启2015年核协议余下的一线希望也变得岌岌可危。国际原子能机构（IAEA）总干事格罗西周四表示，该机构视察人员正在从伊朗多处核设施移除27个摄像头。此举进一步限制了IAEA的准入，将损害视察人员重新构建活动的能力。

②格罗西估计，当前外交官们还有不超过一个月的时间来谈判重启核协议，以控制伊朗核活动为条件，换取制裁的放松。如果无法重启核协议，“将构成致命打击”，因为IAEA的视察人员将无法再核查涉及协议核心的许多技术细节。

③格罗西表示，“机会窗口非常小，”并称伊朗下令移除摄像头的命令应当受到谴责。“我们现在所处的情况非常紧张。”伊朗与监察人员之间已经紧张的关系在过去48个小时急转直下，外交官们正式批评伊朗方面未配合IAEA的调查。而伊朗限制监控的行动就是为了报复这一举措。