美股大跌扰动亚太市场 A股低开顽强收阳 紧盯政策导向捕捉“赛道股”机会

周四，沪深A股低开高走，面对周三美股大跌，大盘走出独立行情。19日上证综指上涨10.99点，涨幅为0.36%；深证成指上涨41.98点，涨幅为0.37%；沪深300指数上涨7.69点，涨幅为0.19%；创业板指上涨11.75点，涨幅为0.50%。对于短期市场，业内人士认为，在赛道股走强背景下，大盘短期修复性行情有望延续，但沪指3100点上方压力仍不容小视。

美股大跌扰动市场

周四，受到周三美股大跌拖累，沪深A股均出现低开，上证综指早盘低开1.27%，深证成指低开1.54%。随后，在逢低买盘推动下，股指震荡回升，截至收盘，上证综指上涨0.36%，深证成指上涨0.37%，创业板指上涨0.50%。19日两市共成交8067亿元，较周三有所放大。

记者注意到，周三，美股道琼斯指数狂泄1164.52点，跌幅为3.57%，创2020年6月11日以来最大单日跌幅；标普500指数下跌165.17点，跌幅为4.04%，报3923.68点；纳斯达克综合指数下跌566.37点，跌幅为4.73%。个股方面，明星科技股大幅下跌，“元宇宙”Meta跌超5%，亚马逊、奈飞跌超7%，苹果大跌5.6%；微软跌4.6%，谷歌母公司Alphabet跌近4%，特斯拉跌近7%。此外，零售巨头也集体遭受重挫，受财报“爆雷”影响，美国第二大零售百货集团塔吉特一季报，暴跌超25%；美国第一大零售商沃尔玛，也大跌近7%；廉价百货商Dollar Tree跌超14%，好市多Costco跌超12%，巴菲特青睐的廉价百货商Dollar General跌超11%。

消息面上，继美联储主席鲍威尔“放鹰”后，芝加哥联储主席埃文斯也支持鹰派行动，暗示至少在6月FOMC再加息50个基点，重申希望年底前接近中性利率。另外，明年票委、费城联储主席哈克也呼应鲍威尔的言论称，预计6月和7月分别加息50个基点。 受到美股大跌拖累，周四港股大幅走低，恒生指数盘中跌幅一度超过3%，日本、韩国股市也集体走低。

赛道股延续强势

周四A股逆市飘红，赛道股强势功不可没。统计显示，19日领涨的板块有HJT电池、风沙治理、BIPV概念、风能、光伏、储能；跌幅方面，猪肉、白酒、培育钻石、数字货币跌幅居前。

HJT电池板块19日平均上涨4.19%，整体涨幅超过6%。HJT电池又称为异质结电池，它是一种特殊的PN结，由非晶硅和晶体硅材料形成，是在晶体硅上沉积非晶硅薄膜，属于N型电池中的一种。个股方面，中利集团(行情002309,诊股)、拓日新能(行情002218,诊股)涨停，晶澳科技(行情002459,诊股)、京山轻机(行情000821,诊股)、通威股份(行情600438,诊股)、天合光能(行情688599,诊股)、东方日升(行情300118,诊股)、隆基绿能(行情601012,诊股)、金辰股份(行情603396,诊股)等跟涨。有消息面称，欧盟可能计划在所有新建筑上安装太阳能(行情000591,诊股)电池板。

从行业来看，国内方面，2021年光伏新增装机量创历史新高，达54.88GW，同比增长13.86%，分布式光伏新增装机占比首次超过集中式光伏电站新增装机占比。2022年一季度，光伏新增装机量高达13.21GW，同比增长147.84%，分布式光伏新增装机占比高达67%，行业淡季不淡。海外方面，2021年组件出口同比增长35.37%，2022年一季度组件出口同比增长111.36%，主要系印度和欧洲终端需求异常旺盛。

除了光伏板块外，半导体19日上涨1.66%。光大证券(行情601788,诊股)认为，半导体板块业绩优秀，投资者可把握国产替代与创新应用机遇。半导体板块2021年收入同比增加36.3%，净利润同比增加112.8%；2022年一季度收入同比增加22.3%，净利润同比增加40.7%，业绩增长亮眼。随着上海复工复产的不断推动，长三角半导体企业的经营有望回归正轨。

大盘或延续震荡走势

对于短期市场，业内人士认为，在赛道股走强背景下，大盘短期修复性行情有望延续，但沪指3100点上方压力不容小视。

上海一私募基金经理黄亚弟告诉记者，近期A股虽然走出独立行情，但从盘面表现来看，赛道股走势强于传统行业个股，创业板走势强于主板市场。随着大盘逼近3100点，投资者短线追高意愿明显不足，所以在操作策略上应注意板块轮动节奏。

国盛证券认为，随着国内稳增长、保经济的政策持续不断推出，政策的叠加效应将逐步显现，目前市场仍处于存量资金博弈的状态，震荡筑底的结构性行情有望持续，短期指数上攻乏力，后市不排除拉回到3000点附近整固的动作。操作上，可关注国企改革、专精特新、冷链物流等政策覆盖方向。