财报速递 | 沪农商行去年归母净利润居上市农商行首位：营收增长9.64%，计提信用减值损失大降19.

上海农商银行（以下简称“沪农商行(行情601825,诊股)”）登陆资本市场后首次披露年报，即交出了一份亮眼的成绩单。

年报显示，沪农商行总资产和总负债均有扩增。同时，在营业收入稳步增长9.64%的情况下，由于计提信用减值损失同比大降19.78%，营业支出略有下降，从而推升净利润突破100亿元。值得注意的是，该行去年的归母净利润位居A股上市农商行首位，达96.98亿元，增长了18.84%，。

此外，在银行业非息收入收窄的趋势下，该行通过不断优化业务结构与收入结构，2021年的非利息净收入同比增长了14.99%，今年一季度也实现增长，同比增长了8.78%。

资产质量方面，截至去年年末，该行房地产贷款占比高于监管底线，针对此问题沪农商行就风险问题和应对措施给予了相关回复。

归母净利润位居A股上市农商行首位。

2021年8月19日，沪农商行在上海证券交易所主板挂牌上市，成为全国第10家登陆A股市场的农商行。

截至2021年末，沪农商行的总资产达1.16万亿元，同比增长了9.59%；同时总负债也有所增长，达1.06万亿元，同比增长了8.66%，其中吸收存款占总负债的比例为80.62%，较上年提升末了2.42个百分点。

在经营效益方面，截至2021年末，沪农商行实现营业收入241.64亿元，同比增长9.64%，同时营业支出为119.96亿元，同比下降了1.74%。

沪农商行营业支出减少，主要得益于信用减值损失的收窄。该行2021年计提信用减值损失44.98亿元，同比下降了19.78%。在营业收入和营业支出一升一降的共同作用下，该行净利润突破100亿元，达100.47亿元，同比增长了19.34%；归母净利润为96.98亿元，位居A股上市农商行首位，同比增长了18.84%。

营业收入中，沪农商行2021年的利息净收入达193.71亿元，同比增长了8.39%；此外，在银行业非息收入收窄的趋势下，该行2021年的非利息净收入为47.94亿元，同比增长了14.99%，非利息净收入占比为19.84%，较上年末的18.91%增长了0.93个百分点；此外，2022年一季报显示，该行积极推进零售转型战略，使得盈利结构进一步优化。截至2022年3月末，该行非利息净收入为13.93亿元，同比增长8.78%。

而沪农商行的非利息净收入得以增长，主要归功于该行不断优化业务结构与收入结构。其中，截至2022年一季度末，该行实现手续费及佣金净收入7.74亿元，同比增长了16.63%。

未来三年，将稳步压降房地产贷款占比

资产质量方面，截至2021年末，沪农商行的不良贷款总额为58.27亿元，同比增加了11.10%，不良贷款率为0.95%，同比下降了0.04个百分点。

其中，次级类贷款余额为30.47亿元，较上年末增加了6.91亿元；可疑类贷款余额为16.91亿元，较上年末减少了0.21亿元；损失类贷款余额为8.83亿元，较上年末增加了0.08亿元。拨备覆盖率大幅度增加至442.50%，较上年末上升23.33个百分点，风险抵御能力进一步提升。

到今年一季度末，沪农商行的不良贷款余额为59.26亿元，较2021年末增加了0.99亿元，同比增长1.70%；不良贷款率再度下降，为0.94%，同比下降0.01个百分点。同时拨备覆盖率为430.29%，较上年末下降了12.21个百分点。

此外，记者注意到，房地产贷款占比方面，沪农商行仍高于监管标准。据银保监会2020年末发布的通知要求，沪农商行房地产贷款和个人住房按揭贷款占比上限应分别为22.5%、17.5%。而2021年末该行房地产贷款占比为34.42%，超出监管底线。

对此，沪农商行高管在5月11日的业绩说明会中表示，未来三年，该行将根据计划推进房地产集中度的稳步压降。而市场普遍担忧的一些房企在其中所占的业务规模占比较低，而且对于相应的风险贷款，该行已经计提了充分的拨备。

除上述资产质量情况外，面对三月初至今的上海疫情，沪农商行行长顾建忠也在业绩说明会上表示，3月以来，上海地区疫情形势严峻复杂，部分企业因封控隔离等因素制约，短期对该行对公贷款及线下零售贷款业务规模增长产生较大影响。但同时也强调，“影响是短期的，疫情也推动银行自身及时捕捉市场的痛点和需求。”？

面对疫情影响和资产收益率下行压力，2022年一季报显示，沪农商行积极推进零售转型战略，提升收益率较高的个人贷款占比，使得盈利结构进一步优化。

截至2021年末，沪农商行贷款在生息资产中的占比较上年提升了1.79个百分点，同时，在全部贷款中，个人贷款占比较上年提升了3.64个百分点，可以一定程度上对冲资产收益率下行影响。该行截至2022年一季度末的营业收入为63.56亿元，同比增长了9.05%；净利润为32.14亿元，同比增长了28.66%。归母净利润达31.13亿元，同比增长了29.05%。

资本充足水平方面，资本充足率三项指标均有所提升。截至2021年末，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为15.28%、13.10%、13.06%，较上年同期分别增长0.88个百分点、1.40个百分点、1.39个百分点。