北上资金4月份回流A股 外资一季度重仓股曝光（附名单）

今年一季度，受美联储加息、乌克兰局势、疫情散发等多重因素影响，部分海外配置机构面临流动性危机，在A股投资出现短期回撤。已公开数据显示，外资QFII/RQFII机构（下文统称“QFII机构”）一季度重仓的A上市公司数量近700家，较四季度末的800多家有所下降。

3月份，北上资金净流出超过450亿元，这是在连续17个月持续流入后首次转为净流出。不过，进入4月份后，从陆股通持股数据来看，外资加仓A股势头回升，北上资金重新回流。

一季度外资持股走低

4月份有所回暖

Wind统计数据显示，截至4月底，外资持有A股总市值约有2.3万亿元。其中陆股通资金持有市值约2.15万亿元，QFII（合格境外机构投资者）机构持仓约1687亿元。

外资去年一季度以来在A股的持股情况

一季度，外资持股市值占流通A股市值比例由去年四季度末的3.96%下降至3.67%，降幅近0.3个百分点。在4月份，外资持股有所增加，持仓市值比例较上月底提升1个百分点。

具体到行业方面，截至一季度末，消费和工业板块仍然是外资持仓市值最高的两大行业，但持仓市值和比例均有所下滑。能源、房地产行业虽然持仓市值较低，规模却有较大幅度提升。尤其是在全球能源价格高企的背景下，外资持仓的能源市值涨幅高达30%。

外资持股行业板块变动情况

华西证券(行情002926,诊股)报告指出，3月初，A股受国内外多重扰动，主要指数持续下跌。海外方面，受俄乌冲突、原油等商品价格大涨、美联储加快货币紧缩周期等因素，全球股指受到扰动，外资风险偏好有所下降；国内方面，本土疫情反复导致国内经济承压，投资者对中下游企业盈利产生担忧，外资出现短期回撤。

对于资金流动情况，中信证券(行情600030,诊股)报告亦指出，3月中上旬受俄乌冲突事件影响，海外配置机构面临流动性危机大幅净流出中国资产。目前情况下外资对境内资产的配置意愿较低，短期北上资金可能继续保持当前小幅流入状态。

陆股通渠道的北上资金是外资机构投资的主力军，相关数据更具有时效性和代表性。

今年3月份，北上资金在连续17个月持续流入后转为净流出，累计净流出规模达451亿元。而在4月份，北上资金加仓力度有所恢复，成交净买入63.01亿元。

北上资金2020年以来月度净买入情况

从个股来看，截至4月底，贵州茅台(行情600519,诊股)、宁德时代(行情300750,诊股)、美的集团(行情000333,诊股)、隆基股份(行情601012,诊股)、招商银行(行情600036,诊股)仍是北上资金持股市值最高的五大企业。前十大重仓股中，贵州茅台、宁德时代、美的集团一季度末与去年底相比出现减持情况，但在4月份均有所增持；迈瑞医疗(行情300760,诊股)、五粮液(行情000858,诊股)、中国中免(行情601888,诊股)、伊利股份(行情600887,诊股)一季度末较上季度末相比存在减持情况，4月份进一步遭北上资金减持。相比之下，长江电力(行情600900,诊股)近期获得了北上资金的持续加仓。

QFII机构动向曝光

近700家公司获重仓

作为外资参与A股投资的另一重要途径，QFII机构的持股动向也一直备受关注。

随着上市公司一季报披露接近尾声，QFII机构一季度的整体投资情况也随之浮出水面。从财报公布的信息看，共有约690只股票前10大股东出现QFII机构的身影，上期（去年底）则有近890家；QFII机构持仓占流通股比例最高的是奥普特(行情688686,诊股)，达32.7%，西安银行(行情600928,诊股)以26.6%位列第二。

值得注意的是，有约300股在一季度获得QFII机构新进。新进个股中，多数公司总市值未超过百亿。已披露的数据显示，截至一季度末，QFII机构持有A股上市公司的股份数量达到100.86亿股，总市值约为1803亿元，合计881家机构。而在去年底，该类机构已披露的持股数量为98.2亿股，总市值约为2233亿元，合计1153家机构。

重仓股方面，有25只个股披露的QFII机构持仓市值均超10亿元（含10亿）。持仓市值最高的前十个股分别为隆基股份、宁德时代、南京银行(行情601009,诊股)、北京银行(行情601169,诊股)、东方雨虹(行情002271,诊股)、生益科技(行情600183,诊股)、广联达(行情002410,诊股)、中国太保(行情601601,诊股)、宁波银行(行情002142,诊股)、西安银行。隆基股份、宁德时代、南京银行持仓市值分别达229亿元、199亿元、146亿元。但与较前一期（即2021年四季度末）相比，仅南京银行、北京银行持仓市值增加。

QFII十大重仓股持仓市值变动

在增持个股方面，一季度有10只个股披露获QFII机构大幅增持，且增持股份的市值按3月最后一个交易日收盘价计算超过1亿元，其中新和成(行情002001,诊股)、紫金矿业(行情601899,诊股)、嘉元科技(行情688388,诊股)居前。该季度，科威特政府投资局减持新和成358.52万股股票，摩根大通则增持2902万股；阿布扎比投资局增持紫金矿业约768万股，占流通股比例升至0.73%。

10只个股一季度获QFII增持的股份市值超亿元

此外，多家公司获得单一QFII机构高比例增持或减持。摩根士丹利持有奥普特的股份比例增加4.82个百分点，宏华数科(行情688789,诊股)获法国巴黎银行增持3.32个百分点，瑞士联合银行集团增持卓越新能(行情688196,诊股)2.51个百分点。宇通重工(行情600817,诊股)被美林证券减持3.35%的流通股股份，爱旭股份(行情600732,诊股)、绿的谐波(行情688017,诊股)分别遭澳门金管局、瑞士联合银行集团减持超2.9%的流通股股份。相比2021年底，挪威中央银行一季度对A股的近10家公司进行了加仓，包括汉嘉设计(行情300746,诊股)、艾可蓝(行情300816,诊股)、建科机械(行情300823,诊股)、测绘股份(行情300826,诊股)、星辉环材(行情300834,诊股)、康华生物(行情300841,诊股)、中兰环保(行情300854,诊股)等。

针对中国资产的投资，瑞银资产管理中国股票主管施斌近期久违发声。根据证券时报早前报道，施斌表示，中国市场具有吸引力的长期趋势仍然存在，公司对中国股市有信心，而当前则需要更多的耐心。政策风险或已过拐点，今年可能成为扭转股市的关键。中国股市估值已到了具有吸引力的水平，我们将继续关注投资的长期要素：基本面。

当地时间4月30日，98岁的伯克希尔哈撒韦副董事长查理·芒格也在公司股东年会上表示，在中国做投资的确要比美国更难一些。但他在中国投资的原因是，能够在那里以更低的价格买到更好的公司。“我愿意承受更多风险来以更低的价格投资中国的好公司。”芒格说。