善水源资产：通过对仓位、行业、个股来进行调整，应对当前的行情变化
来源：金融界网 2021-09-27 11:23:18
善水源资产：国内宏观经济下行压力加大，房地产部分高周转高杠杆的龙头公司出现流动性危机，但也在房地产持续收紧的政策预期范围内，对金融体系的系统性影响可控；疫情又出现局部扩散，但预计对消费的影响小于7-8月，复苏仍在继续；能耗双控政策出台，部分地区限电限产进入高潮，但预计进一步加强的力度和持续的时间有限，政策可能自上而下进行纠偏，通胀压力可控；宏观流动性结构性松紧、逆周期调节，在保持宏观杠杆率和化解重大金融风险的前提下，全面放松的概率不大。
我们看好的优质的价值成长股中长期基本面没有变化、继续坚定看好，短期主要受到政策对市场情绪的影响；经过大幅调整后，一些优质个股的估值水平已经比较合理；我们判断2021年仍然具有结构市的行情。我们将紧密跟踪基本面、流动性和估值的变化，通过对仓位、行业、个股来进行调整，应对当前的行情变化。中长期，仍然坚定看好以大金融、大消费、大健康、先进制造、大科技为代表的未来“新蓝筹”，通过以时间换空间的方式投资价值成长股。
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