持续重视工业软件板块

市场回顾：本周（2021.09.06-2021.09.10，下同），沪深300指数上涨3.52%，计算机指数上涨1.90%。

1、周观点：持续重视工业软件板块

（1）上海发布工业软件三年发展行动计划

2021年 9月10日，上海发布《上海市促进工业软件高质量发展行动计划（2021-2023年）》。提出三大发展目标：（1）增强产业供给能力，CAD、CAE、EDA等研发设计类软件在关键领域取得突破；核心生产管理类软件具有领先优势；（2）做大产业规模，培育引进200家以上工业软件企业，培育10家左右上市企业，培育5家超10亿元的重点工业软件企业，上海工业软件规模突破500亿元；（3）船舶、钢铁、石化、半导体、汽车、航天航空和重大装备等产业形成一批工业软件示范应用。

（2）工业软件仍处于快速渗透期，需求+政策加速行业发展

根据前瞻网数据，2018 年中国工业软件市场规模约为1678.4亿元，同比增长16%。2020年全国两化融合发展水平为56%，研发设计类、生产控制类工业软件国产化率分别为5%、50%，国产软件渗透率仍有较大提升空间。需求层面，行业下游制造业呈现高景气，智能制造是制造业投资的重要方向；政策层面，十四五以来，国家对工业软件重视程度超预期，加快提升工业软件自主创新能力已经成为国家意志。未来，在需求和政策的推动下，国产工业软件将迎来加速发展。

（3）成长逻辑清晰、业绩持续兑现，行业迎来历史性投资机会

从2021年中报业绩来看，工业软件板块收入增速（中位数）为40.23%，龙头公司表现更为亮眼，中控技术(行情688777,诊股)、中望软件(行情688083,诊股)、赛意信息(行情300687,诊股)、宝信软件(行情600845,诊股)收入同比增速分别为51.27%、47.06%、61.57%、34.65%，行业呈现高景气。我们认为，工业软件在政策加码、需求提振、国产替代、技术升级多因素共振下，成长逻辑清晰、业绩持续兑现，行业迎来历史性投资机会，建议重点关注。

2、投资建议：

（1）产业互联网：推荐国联股份(行情603613,诊股)、中控技术、中望软件、鼎捷软件(行情300378,诊股)、宝信软件、赛意信息、深圳华强(行情000062,诊股)、朗新科技(行情300682,诊股)等，其他受益标的爱科科技(行情688092,诊股)、霍莱沃(行情688682,诊股)、容知日新(行情688768,诊股)。

（2）网络安全：推荐安恒信息(行情688023,诊股)、深信服(行情300454,诊股)、绿盟科技(行情300369,诊股)、奇安信(行情688561,诊股)、美亚柏科(行情300188,诊股)、启明星辰(行情002439,诊股)、迪普科技(行情300768,诊股)、拓尔思(行情300229,诊股)等，其他受益标的信安世纪(行情688201,诊股)、天融信(行情002212,诊股)、中孚信息(行情300659,诊股)、三六零(行情601360,诊股)等。

（3）云计算：推荐金山办公(行情688111,诊股)、用友网络(行情600588,诊股)、广联达(行情002410,诊股)、福昕软件(行情688095,诊股)、泛微网络(行情603039,诊股)、致远互联(行情688369,诊股)、万兴科技(行情300624,诊股)，其他受益标的浪潮信息(行情000977,诊股)、新开普(行情300248,诊股)、石基信息(行情002153,诊股)。

（4）军工信息化：推荐航天宏图(行情688066,诊股)、中科星图(行情688568,诊股)、淳中科技(行情603516,诊股)。

（5）智能网联汽车：推荐道通科技(行情688208,诊股)、中科创达(行情300496,诊股)；其他受益标的包括锐明技术(行情002970,诊股)、德赛西威(行情002920,诊股)、千方科技(行情002373,诊股)。

（6）金融IT：推荐恒生电子(行情600570,诊股)，其他受益标的包括顶点软件(行情603383,诊股)、同花顺(行情300033,诊股)、金证股份(行情600446,诊股)、长亮科技(行情300348,诊股)、宇信科技(行情300674,诊股)。

风险提示：政策落地不及预期；盗版软件风险；人才流失风险。