有机硅概念股再度大涨 市场现货已经“一单难求”

8月23日，A股有机硅板块持续拉升，带动板块个股纷纷上涨。8月初以来，同花顺有机硅概念板块（885912）屡创新高，目前累计涨幅已超40%。

消息面上，近期有机硅DMC呈现持续拉涨态势，价格不断高升。近日，山东有大厂已经调整有机硅出厂报价至32100元/吨，市场价格创近两年新高。目前，包括A股上市公司在内的国内有机硅单体厂多数满负荷生产，场内现货供应紧张，可谓“一单难求”。多数企业订单已经排至11月下旬至11月底。

业内人士表示，有机硅企业8月将进入集中检修期，本月上旬开工率较7月上旬稍有下降，同时下游库存逐渐减少，因此有机硅价格短期内将难以下调。

新兴产业带动有机硅需求大增

近年来，随着国内建筑、汽车、电力、医疗、新能源、通信电子等行业对有机硅材料的旺盛需求，我国有机硅产业发展十分迅速。此外，除传统行业对有机硅材料的需求将持续增长外，光伏、新能源等节能环保产业，超高压和特高压电网建设、智能穿戴材料、3D打印及5G等新兴产业的发展均为有机硅提供了新的需求增长点。

硅是一种用途广泛的材料，因其具有的制备容易，性能稳定等特性，因此可用在太阳能电池片与LED灯的主要原材料，也可用于制作半导体器件和集成电路。

以半导体芯片为例，近年来，芯片产能的严重缺失令有机硅价格同步出现上涨。数据显示，2020年全球半导体销售额达4355.6亿美元，同比增长5.98%，中国半导体销售额达1508亿美元。2021年随着全球经济持续复苏，国内经济快速恢复，同时海外需求增长明显，市场复苏导致需求回升，带动有机硅下游企业订单明显增长。

再以太阳能为例，太阳能是人类取之不尽用之不竭的可再生能源，也是清洁能源，不产生任何的环境污染。伴随着人类对清洁能源的需求不断提升, 太阳能发电越来越受到人们的重视。目前市场上主流的太阳能发电设备，主要是以硅基太阳能电池板为中间媒介，将太阳光能转换为电能，进而推动整个负载的工作。硅基太阳能电池板是目前主流的太阳能发电设备，其拥有发展历程长、制造成本低、光电转换效率高等多种优势。

在旺盛的下游需求带动下，今年硅价格一路高涨。6月以来，有机硅产业链多品种价格飙升，有机硅DMC价格始终维持在3.06 万元/吨高位水平。根据生意社监测数据显示，目前有机硅DMC市场报价均价参考在31200元/吨。

国金证券指出，在产能扩张受限的背景下，依托多晶硅、有机硅等主要需求端的持续增长，金属硅供需缺口预计长期存在，行业景气度有望长居高位。有机硅方面短期需求端持续增长叠加供给端投产低于预期，行业高景气得以延续。从产业链价值角度来看，考虑到我国有机硅消费量仍处于较低水平，金属硅和有机硅作为硅产业链中的核心环节，国内市场极具增长潜力，预计2023年金属硅市场规模接近500亿、有机硅市场在800亿以上。

目前我国有机硅人均消费量约为0.7kg，而欧、美、日等发达国家和地区已接近2.0kg，我国有机硅人均消费量仍然有很大提升空间。据百川盈孚数据统计显示，预计2023年我国聚硅氧烷总产能将达196万吨/年，产量达170万吨，预测期间年均增长率能够维持在6.73%和8.51%左右。

有机硅行业上市公司业绩普遍大增

随着有机硅行业的持续旺盛，产业链上相关企业业绩也迎来普遍增长态势。以部分硅相关企业披露的半年报为例。

8月17日，硅宝科技（300019）披露半年报显示，上半年公司实现营收10.08亿元，同比增长85.26%；实现归属于上市公司股东的净利润9334.12万元，同比增长30.08%。

硅宝科技主要从事有机硅密封胶等新材料的研发、生产及销售，是中国新材料行业的领军者，也是亚洲最大的有机硅密封胶生产企业。其近日还宣布与宁德时代签署合作框架协议，有望共同开发提升电池性能的新材料。

8月18日，有机硅龙头合盛硅业（603260）披露2021年半年度报告，上半年公司实现营业收入约77.02亿元，同比增长84.11%；归属于上市公司股东的净利润23.72亿元，同比增长428.26%。

对于上半年业绩增长的原因，合盛硅业表示，2021年以来，公司工业硅产能利用率有效提升，产量同比明显增加；同时受行业以及市场供求关系变化等因素影响，公司主要产品销售量及市场销售价格较去年同期明显增长，使得公司报告期内相关经营数据较去年同期有明显增长。

8月19日，东岳硅材（300821）披露半年报称，2021年上半年，公司实现营业收入16.54亿元，同比增长43.14%；实现归母净利润3.70亿元，同比增长343.42%。

东岳硅材也是国内硅业龙头，是我国有机硅行业中生产规模最大的企业之一，公司现已掌握15万吨/年单体合成装置设计、运行技术，为单套产能最高的国产装置之一。东岳硅材表示，目前有机硅市场需求旺盛，公司有机硅中间体、107胶及110胶等主要产品供不应求，导致产能吃紧。据悉，除长期合作的重要客户外，公司目前已不再接收新订单。

此外，新安股份（600596）、宏柏新材（605366）、润禾材料（300727）等有机硅板块热门标的企业根据近期表现看，也均取得了业绩、股价的双增。

业内人士表示，目前中国已是全球有机硅生产的中心，预计未来中国将会涌现多个有机硅细分龙头企业，国内有机硅行业快速发展，龙头企业控制力强。在经历上一轮国内供给侧改革后，有机硅行业落后产能逐步出清，竞争格局趋于稳定，现有生产企业仅10 余家。

近几年国内有机硅行业扩产稳步推进，主要是行业龙头企业扩产，行业集中度大幅提升，龙头企业市场控制力不断增强。同时，有机硅生产具有较高技术壁垒，新进入者能否顺利投产具有较大不确定性，下游行业逐步复苏以及新应用领域不断拓展，有机硅需求有望保持较快增长，未来行业供需关系或好于预期。而在行业逐渐进入更激烈竞争的时代，拥有全套产业链的一体化企业，以及拥有高端产品研发、生产能力的下游细分龙头或将逐渐脱颖而出。