北向资金调仓换股忙 海外机构调研步伐加快（名单）

在北向资金反复进出的同时，海外机构调研步伐也在加快，似为调仓换股做“功课”。据统计，近一个月146家上市公司披露的调研情况中出现了海外机构的身影。从行业来看，电子行业最受青睐。

北向资金反复进出或在调仓换股

近期，北向资金大额反复进出。其中，7月14日（上周三）大举流出108.06亿元，为历史上第9次单日净流出破百亿。但次日（7月15日）却净流入123.98亿元，为历史上第28次净流入破百亿。在前两天的大幅波动之后，上周五又再次流出41.44亿元。7月19日（周一），北向资金又净买入43.74亿元。

《投资快报》记者注意到，截止7月19日，北向资金月内净买入金额还不到60亿，创近9个月最低水平。而从7月份北向资金净买卖股所属行业来看，其持股偏好出现因市场环境的改变而异动的情况。换言之，北向资金或在调仓换股。分析认为北向资金反复进出，说明其内部对于后市行情产生了较大的分歧。

光大证券(行情601788,诊股)最新发布研指称，6月份以来，北向资金大幅流入日和大幅流出日的行业选择具有一定的一致性，均集中在医药生物、非银金融、食品饮料、电气设备、银行等行业，个股层面也有同样的规律，这或在一定程度上反映了近期的经济预期扰动下，北向资金内部也出现了一定分歧。

“部分北向资金或根据中报业绩有所调整。”光大证券指出，6月以来也是国内上市公司密集披露业绩预告的时期，业绩预告的结果整体较好，大部分行业中已经披露业绩预告的公司大多预喜，其中北向资金流入较多的电子、电气设备等行业也有70%以上的预喜率，北向资金或对中报业绩的变化有所反应。

中泰证券(行情600918,诊股)近日发布研报表示，上半年海外资金A股持股规模仍在历史高位。从流入数量看，上半年境外资金持股规模有望上升至3.9万亿元，其中北向资金累计净流入规模已超2020年全年。从流入节奏来看，二季度北向资金流入加快。无论是北向资金流入同比增速还是净流入规模，都可以看到二季度北向资金对A股的配置意愿明显上升。

在光大证券看来，近期的经济数据显示国内经济仍有较强的韧性，下行风险相对较小。而对比之下，随着财政刺激计划的退出，美国居民消费和企业经营所面临的不确定性仍然较大，美国经济的修复斜率仍面临一定的不确定性。因此A股下半年或仍将继续上涨，北向资金或也将继续流入A股。

“从配置方向上看，北向资金对于龙头股的配置风格或将延续，但对于具体个股的选择上或更偏好于景气度相对更高的行业龙头。历史上看，财报季业绩超预期的个股流入规模也往往更大，建议关注未来业绩有望超预期的龙头公司。”光大证券表示。

海外机构调研热情高涨 电子行业最受宠

在北向资金调仓换股的同时，调研A股上市公司的海外机构投资者持续增多，个别上市公司甚至出现全是海外投资者调研的现象。据同花顺(行情300033,诊股)iFinD数据统计显示，最近一个月（6月19日至7月19日），沪深两市上市公司中146家披露调研报告的公司中出现海外机构的身影。

其中，生益科技(行情600183,诊股)、传音控股(行情688036,诊股)、奇安信(行情688561,诊股)、奥普特(行情688686,诊股)、华阳集团(行情002906,诊股)、盈建科(行情300935,诊股)、长江电力(行情600900,诊股)、澜起科技(行情688008,诊股)、沪硅产业(行情688126,诊股)、道通科技(行情688208,诊股)、石基信息(行情002153,诊股)、晶盛机电(行情300316,诊股)等12家公司获超过20家海外机构调研。

而当中最受海外机构关注的是生益科技，据披露，公司在6月30日接待了包括53家海外机构在内的107家机构调研。在调研中，生益科技透露公司2021-2025年的产能增长约30%。载板项目已动工，预计2022年第二季度可建成投产，年产能大概260万平方米，产品认证和推广在推进中。mmWave77产品已具备量产能力，正在做整车测试及认证。三大原材料的价格均处于高位并仍小幅上涨状态，目前市场需求旺盛，订单量超出产能。

《投资快报》记者留意到海外机构调研后，北向资金持有生益科技的股份幅度振荡上扬，截止7月16日，持股占公司流通股比例的6.28%。中信证券(行情600030,诊股)在6月份发表的研报中表示，生益科技是覆铜板行业龙头，全球市场份额排名第二。长周期来看，公司产能稳健扩张，高频高速、HDI基板、封装基板等高端产品占比提升，产品结构持续优化。短周期来看，本轮涨价周期下，公司2021Q1进入盈利上行周期，2021年有望迎业绩大年。

从被调研公司所属行业来看，这146家获海外机构调研的公司主要集中在电子（34家）、机械设备（21家）、医药生物（17家）、化工（11家）、计算机（9家）、电气设备（8家）、轻工制造（6家）、汽车（6家）、食品饮料（5家）、传媒（5家）等行业中。很明显，电子、行业在最近一个月的这一轮海外机构调研中最受青睐。相关统计数据也是示，7月以来立讯精密(行情002475,诊股)、京东方A(行情000725,诊股)、TCL科技(行情000100,诊股)等公司获北向资金抱团加仓。

记者还留意到，这146家公司中有61家发布了2021年上半年业绩预告。其中52家公司有望实现净利润增长，占比85.25%，27家公司有望实现净利润同比增长超100%。除双环传动(行情002472,诊股)最大预增幅度达10966.66%外，京东方A（000725）的预增幅度上限也达到了1018%。

6月19日至7月19日获超过3家海外机构调研的公司

股票代码股票名称调研机构（家）7月份以来涨跌幅相对大盘区间涨跌幅中报预告净利润变动幅度上限（%）所属申万行业600183生益科技53-0.341.11电子688036传音控股47-18.31-16.8657.35电子688561奇安信4112.2213.67计算机688686奥普特38-25.28-23.8381.74机械设备002906华阳集团3412.7914.24179.83汽车300935盈建科30-6.59-5.14计算机600900长江电力28-6.01-4.56公用事业688008澜起科技28-7.02-5.57电子688126沪硅产业26-7.54-6.09电子688208道通科技25-1.220.2348.81计算机002153石基信息23-8.59-7.14计算机300316晶盛机电221.032.48130电气设备300415伊之密19-9.30-7.85166.79机械设备002791坚朗五金198.089.5370.86建筑材料688626翔宇医疗16-35.71-34.26医药生物300802矩子科技1615.3816.83机械设备688165埃夫特16-3.90-2.45机械设备603444吉比特15-2.64-1.1965传媒688200华峰测控143.104.55机械设备300136信维通信143.214.66电子002461珠江啤酒14-0.460.9940食品饮料688366昊海生科1321.1122.56808.19医药生物000898鞍钢股份135.396.84860钢铁688286敏芯股份12-8.51-7.06电子300677英科医疗12-4.09-2.64医药生物688521芯原股份11-20.23-18.78电子688608恒玄科技11-12.77-11.32278.51电子300243瑞丰高材1111.1612.61139.88化工002624完美世界10-18.65-17.20-81.9传媒000725京东方A102.083.531018电子002415海康威视10-1.74-0.29电子605111新洁能9-15.90-14.45216.23电子000100TCL科技97.849.29471电子688256寒武纪8-15.48-14.03电子688005容百科技83.595.04化工002600领益智造7-21.55-20.10-42.5电子300979华利集团7-9.75-8.30纺织服装603733仙鹤股份73.895.34123.06轻工制造688050爱博医疗7-16.04-14.59医药生物002142宁波银行7-3.85-2.40银行300168万达信息7-6.58-5.13114.0718计算机002372伟星新材61.743.19建筑材料688109品茗股份5-5.22-3.77计算机300456赛微电子5-5.44-3.99527.54电子688012中微公司5-6.70-5.25机械设备002607中公教育5-26.33-24.8878.5432传媒605009豪悦护理5-10.89-9.44轻工制造300327中颖电子5-27.00-25.5565电子