震荡市“固收+”优势尽显中加聚优一年混合即将发行

来源：金融界网 2021-05-31 14:23:23

2021年以来A股持续波动，主要股指维持弱势震荡格局。同时，伴随着市场利率不断下行，理财净值化转型等因素共振下，投资者对稳健理财的需求逐步上升。在此背景下，收益相对稳健、净值波动较小的“固收+”产品成为市场关注的焦点。据悉，中加基金6月2日将推出又一只“固收+”策略产品——中加聚优一年混合基金（A/C：011433 /011434 ），该产品由绩优基金经理冯汉杰管理，在严格控制风险的前提下，利用股票进攻性和债券低波动优势互补，力求获取超额收益和中长期合理回报。

资料显示，中加聚优一年混合基金主要投资债券市场，股票资产占基金资产的比例为0-30%，以债券筑底贡献基础收益，权益投资增厚组合收益。其中，固收部分以中高等级信用债为底仓，择机进行利率债波段交易，叠加可转债投资增强回报。权益部分，分散配置具有稳定成长性、高资本回报率、低波动的行业龙头，并积极参与打新，双层增厚收益。此外，该产品每一年开放一次的运作模式，不但有助于投资者规避因市场波动而造成的非理性操作，培养良好的投资习惯，封闭期内还免于流动性冲击，融资杠杆上限最高200%，能有效提高基金经理资金配置效率。

中加聚优一年混合将由长期价值投资猎手冯汉杰掌舵，他拥有近12年A股及港股投资研究经历，对“固收+”策略有着深刻理解。在投资上，冯汉杰坚持长期和安全边际的方法论，以“好行业、好公司、好价格”标准精选个股，追求中长期可持续回报。银河证券数据显示，截至5月21日，冯汉杰管理时间最久的中加转型动力A过去1年、过去2年分别斩获59.13%、106.22%的回报，大幅跑赢沪深300指数同期34.26%、42.86%的涨幅；他管理的另一只“固收+”策略基金——中加聚庆六个月定开A，自2020年5月22日成立以来回报为18.71%，实现基金资产稳定增值，最大回撤仅2.14%，远低于同类同期4.72%的平均回撤水平。

展望后市，冯汉杰认为，2021年全球经济确定性处于复苏中期，流动性最宽松的阶段已经过去，国内经济将保持稳定恢复的态势，其主要驱动力来自消费和服务行业的恢复。预计整体呈现出价值——成长——价值的行业轮动风格。综合考虑估值和宏观背景，今年股市更多的是结构性机会，主要在一些疫情受损的行业中，但整体收益水平可能会低于前两年，但中长期看，仍有机会获得一个相对合理的投资回报。债市下半年或出现系统性机会，尤其是长端利率的投资机会。

值得一提的是，作为新产品管理人，中加基金投研实力稳扎稳打、不断精进，自成立以来在公司、团队、产品、人员等方面，斩获了“金基金奖、明星基金奖、济安五星基金”等超15项权威荣誉，为新产品的良好运作提供有力保障。银河证券数据显示，截至3月31日，中加基金最近1年股票投资主动管理收益率达51.22%。另据海通证券(行情600837,诊股)数据显示，截至2020年12月31日，中加基金旗下固收类基金最近5年绝对收益率为25.64%，在行业内76家可比公司中排名第10。