金辉集团38亿ABS赎回后重新申报融资成本有望进一步降低

来源：中国网地产 2021-05-20 17:22:21

上海证券交易所债券项目信息平台于5月18日披露新一批的项目情况，其中名为“中金-金辉-北京金辉大厦资产支持专项计划”的ABS项目状态显示为“已受理”。据了解，这也是金辉大厦资产在2018年首次成功发行ABS之后的再次申请发行。于2021年5月17日，招商证券资产管理有限公司发布了2018年金辉大厦ABS债券的赎回公告。

近半年来，随着金辉控股在香港联交所的上市成功，以及各大评级机构陆续调升金辉的评级，如此次金辉大厦ABS项目获得上交所批复通过并成功发行，有望实现融资成本的下降。这也是金辉控股在上市之后致力于推进的财务目标之一。

根据上交所披露的信息，该笔债券拟发行金额为38亿元人民币，原始权益人为北京居业房地产咨询有限公司，计划管理人为中国国际金融股份有限公司。

这并不是金辉大厦的第一次ABS融资。早在2018年9月时，“招商创融-民生汇富-金辉大厦资产支持专项计划”便顺利发行成功，总规模达32亿元，其中优先级30亿元人民币的票面利率为6%。

相较上次发行，此次金辉大厦ABS的总额度增长了6亿元人民币，而从原始权益人及其母公司金辉集团近半年的走势来看，如获通过发行成功，预期票面利率会较上期的6%进一步降低。

自2020年10月底完成香港上市主体金辉控股（集团）有限公司（以下简称金辉控股，09993.HK）IPO以来，金辉集团聚焦资金使用效率和效益，以“现金流和利润”为管理导向，坚持强化财务的安全性，保持流动性的充裕，进一步创新融资模式、拓宽融资渠道，继续提升信用评级并进一步降低融资成本。

上市后，金辉不仅于2020年底实现了“三道红线”的绿档，还先后获得标普“B+”、穆迪“B1”的信用评级。除此之外，金辉还因优异的市场表现在2021年2月被新增至恒生综合指数成分股名单中，随后成为港股通股票，并成为成为新纳入MSCI中国小型股指数成份股的企业之一。

金辉大厦ABS的受理，也是金辉持续拓宽融资渠道，进一步降低融资成本的阶段性成果之一。

据了解，作为一种国际流行的融资性金融工具，ABS近年来在国内得到了快速发展。由于该ABS债券的发行需要以项目所拥有的资产为基础，以项目资产可以带来的预期收益为保证，对资产质量有较高的要求，因而对于投资者而言有较高的安全性，相较于其他融资方式对于融资方而言也能起到降低融资成本，拓宽融资渠道的作用。

而作为金辉集团的优质资产，位于北京望京地区的金辉大厦吸引了包括阿里等知名科技公司、金融机构在内的企业入驻，入驻500强企业占比50%。其稳定的租金收益也成为此次ABS发行的重要保障。