如何用合适的资金匹配合适的产品？资产配置是成功关键
来源：中国基金报 2021-05-17 11:24:57
很多人幸运地拥有好产品，却因为在波动中难以坚守而放弃，结果享受不到时间的玫瑰。合理的资产配置不仅能够降低组合波动、提高性价比，而且是能够让你放宽视野、忽略短期、穿越周期的投资方式，也贡献了我们投资理财的大部分收益。
在投资获利的归因分析中，资产配置是投资长期成功的关键性因素。在众多影响投资收益的因素中，证券选择、市场时机等都是不可控的，只有资产配置是投资者唯一可控的因素。
当然，资产配置需要根据每一个投资者不同的情况因人而异。投资者可以通过专业机构的风险收益测评来了解自己的风险收益定位，同时，也只有投资者才最了解自己的资产情况，如果自己没有做好资产的安排，极有可能导致整个投资计划的混乱。
举例来说，在2015年股市异常波动期间，市场短期内遭遇了极端连续的暴跌，如果我们手中的钱都是长钱，焦虑自然就会少一些，但如果我们没有做好资产配置，很可能会因为短期内的冲动操作而影响了整个投资布局。
固定收益类资产在资产配置中扮演着非常重要的角色，它能够相对稳健地获取一定收益，又能够分担单一偏股型产品所带来的风险。资产配置能够保证你以合理、积极、健康的投资心态来面对市场，尤其当遇到极端市场的挑战时。
那么，到底该如何配置资产呢？标准普尔将每一个家庭的资产按照资金的不同用途进行分类，得到了标准普尔家庭资产象限图：
首先是右上角的短期“要花的钱”，这部分资金大约占到家庭总资产的10%，通常为3至6个月的生活费，流动性要求比较高，一般可存入银行活期账户或购买货币基金。
第二部分是“专款专用的钱”，用于保障家庭成员可能会发生的意外状况或是重大疾病，得保证本金不能有损失，比较适合买保险或是存入银行定期存款账户等保本类投资。
第三部分是“为家庭资产创造收益的钱”，可以投资于有一定风险的品种来创造较高的回报，主要的投资方向有股票、基金、期货、房地产等各类风险等级的标的，投资者可以根据自己的风险收益特征选择合适的品种进行投资。
最后一部分是“保本升值的资金”，是家庭中养老金、子女教育资金的重要来源。这部分资金在保证本金安全的前提下，收益不一定要很高，但要长期稳定，积少成多。
投资者也可以从时间和风险的角度来重新对资产配置进行分类，将资金的使用期限由短到长进行排序，随着资金使用期限的加长，资金对应投资标的的风险等级也在不断提升。那些长期不用的资金是风险承受能力很强的，可以参与有一定风险的投资，如偏股型基金。
从资金和产品的时间匹配角度来看，投资者往往存在着两种误区：第一种是拿短期的资金投资长期的品种，万一遇到市场大幅下跌，就会面临短期实亏的状况；第二种情况是拿长期的资金错配了短期品种，这样会损失长期收益。因此，在资产配置中，用合适的资金匹配合适的产品是取得成功的重要因素。
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