长实拟购李嘉诚基金会资产包 170亿港元代价将发行3.33亿股偿付

来源：观点地产网 2021-04-26 18:22:15

4月26日，长江实业集团有限公司公告宣布，其拟以发行代价股份作为代价向李嘉诚基金会收购目标控股公司的建议收购，并做股份回购。

观点地产新媒体查阅获悉，于2021年3月18日（交易时段后），长实（作为买方）与李嘉诚基金会（作为卖方）订立购股协议。据此，长实同意购买李嘉诚基金会出售或促使出售的目标控股公司，购买价为港币170亿元。购买价将向李嘉诚基金会（或李嘉诚基金会一间附属公司）发行333,333,333股代价股份悉数清付。

建议收购须待（其中包括）独立股东于股东特别大会上批准建议收购、特定授权、股份回购要约及清洗豁免后，方告完成。

于4月14日，长实董事会进一步宣布，根据股份回购要约将予回购的股份数目上限将由333,333,333股股份提高至380,000,000股股份，相当于最后实际可行日期已发行股份总数约10.29%。有关增加乃根据于该建议公布后接获股东的反馈而作出，旨在扩大长实对盈余现金的动用。

根据股份回购要约，将由滙丰代表长实在受限于要约条件的情况下提出要约，以每股股份港币51.00元的价格回购并注销380,000,000股股份，即向合资格股东回购根据建议收购将予发行之代价股份数目，即333,333,333股股份；及额外46,666,667股股份的总和。

目标控股公司的主要资产包括：Eagle Frame Limited，间接持有UK Power Networks的20%股权；Mondrem Corporation，间接持有Northumbrian Water的20%权益（基于Northumbrian Water相关股份附带收取溢利及资本的权利）；Moonstone Global Investment Limited，间接持有Wales & West Utilities的10%股权；及Gerbera Investments Limited，直接持有Dutch Enviro Energy的10%股权。

上述资产公司均为投资控股公司，涉及英国的配电、食水和污水处理、天然气配气网络等业务，及荷兰营五间废物处理厂及四个转运站等。

于建议收购完成后，李嘉诚基金会及李嘉诚（环球）基金会将不再拥有目标公司的任何权益，而李嘉诚基金会及李嘉诚（环球）基金会持有的目标公司少数股东权益将与长实集团持有的相同资产的经济收益合并。

长实于公告中指，该收购建议旨在提升公司可提供稳定经常性现金流的资产投资组合，同时尽量减少对股东持股权益带来的任何摊薄影响。建议收购可让公司收购大型优质资产组合。

尽管建议收购的购买价将以发行代价股份的形式悉数清付，连同股份回购要约的影响（假设所收接纳为股份数目上限），则该建议的整体影响为动用现金港币193.8亿元收购可产生现金流的资产及回购额外股份，从而提升股东的每股股份回报。