“老债王”格罗斯做空美债 押注通胀升温将迫使美联储收紧政策
来源：财联社 2021-03-17 10:22:35
财联社（上海 编辑 刘蕊）讯，太平洋投资管理公司的联合创始人、“老债王”比尔?格罗斯(Bill Gross)在退休后也并没有停止投资。他透露，他最近一直忙着做空美国国债，并且还在做空游戏驿站和能源投资上大赚了一笔。
格罗斯：预计通胀率将上升至3%至4%
近期，大幅波动的美债市场牵动市场神经。对于现年76岁的格罗斯来说，美债是他熟悉的投资领域，而且他还曾管理着全球最大的债券基金。因而他的观点尤为引人关注。
格罗斯表示，他在此之前已经通过期货市场做空了10年期美国公债，并且现在仍在做空。他预计大宗商品价格上涨、美元走软以及刺激计划推动的需求将引发通胀上升，这将使得美联储主席鲍威尔“暂停”美联储当前的长期低利率政策。
格罗斯预计：“目前低于2%的通胀率在未来几个月将会升至2%上方……我认为未来可能会升到3%到4%。”
格罗斯说，他在10年期美债做空的位置，其收益率比目前的1.6%左右水平低约35个基点。他预计，随着最近通过的19亿美元财政纾困法案推动经济复苏，物价压力还将上升。
格罗斯说：“现在有大量需求囤积。当消费者需要用电时，我们可以释放储存的电能；而在市场需求方面，我想他们一定程度上也会这么做。”
作为衡量通胀的市场指标，10年期盈亏平衡通胀率（即通胀补偿利率）周二攀升至2014年1月以来的最高水平。格罗斯指出，自去年4月触底以来，大宗商品价格已经飙升了近40%。
美联储主席鲍威尔曾承诺，在美联储确认实现其修正后的价格稳定和就业目标之前，将忽视通胀飙升。但格罗斯不确定他是否有必要的耐心。
格罗斯认为，如果在3至6个月，乃至12个月的时间范围内保持3%到4%以上的通胀率，鲍威尔就可能会在现有的政策立场上有所迟疑。
“老债王”还靠游戏驿站和能源投资小赚一笔
在今年1月以来的散户逼空华尔街狂潮中，狂潮中心的股票游戏驿站也引起了“老债王”的关注。
他表示，他曾以150美元和200美元的执行价格卖出游戏驿站看涨期权，但随后散户们将游戏驿站价格推升至近400美元，导致他一度损失了1000万美元。不过他仍没有放弃交易，并在最终游戏驿站暴跌后获利1000万美元。
“我入场太早了，”格罗斯说，“我一度遭受了大约1000万美元的亏空。但还是坚持做空，最终从中获利。”
他还透露，他目前仍在以250美元和300美元的价格出售看涨期权。而截至美东时间周二收盘，游戏驿站报价208美元。
“目前波动性非常高，”他说，"我认为这是期权卖方的绝佳机会，而非买方。"
格罗斯还在非传统的市场寻找着投资机会，而天然气管道就是这样的冒险之一。
他说，受税收优惠和13%至14%的收益率吸引，他去年投资了一些业主有限合伙企业(master limited partnership，MLPs)的单元。他还特别提到，“股神”也在进行类似的押注，这也令他感到鼓舞。
在低利率时代，MLPs已经成为最受欢迎的高股息股投资品种之一，同时也是投资美国能源股很好的一种途径。
受石油市场的提振，天然气价格自那以后开始飙升，而上个月冬季暴风雪导致德克萨斯州瘫痪，导致天然气短缺且价格暴涨，让他从中获利。
“我搭上了能源的顺风车，”格罗斯说，“这是我现在的主要关注点。”
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