可持续投资基金连续三年破资金流入纪录 ESG理念已成主流投资趋势！

来源：金融界网 2021-03-05 15:22:25

金融界网3月5日消息，2020年由于疫情促使人们更加关注环境与社会责任等议题，2020年以ESG为主题的主动式基金与指数股票型基金(ETF)的净申购金额更是出现爆炸性的成长，不少ESG相关基金的绩效表现也明显胜过其他传统式的基金。基于此背景，晨星表示未来可持续投资的概念无疑已成为金融市场最热门且无法忽视的主流投资趋势。

回顾过往，可持续基金出现爆炸式成长：在美国2020的可持续投资类基金已连续第三年吸引到破纪录的新资金流入，根据晨星统计，2020年与可持续投资相关的开放式基金与ETF的净申购金额来到511亿美元，为2019年214亿美元的2倍以上，更是2018年54亿美元的10倍之多。若以季度来看，所有可持续基金在2020年前三季的单季净申购金额均达到100亿美元左右，在最后一季更是暴增至205亿美元，相较于2020年之前，2020年每一个季度的净申购金额均为破纪录的新高。

与全部股票型与债券型基金相比较，可持续基金在2020年占整体共同基金市场净流入金额的比重已经提高至四分之一的水平。若将开放式基金与ETF分开来看，过去这一年投资人在整体开放式基金市场净赎回约289亿美元，但可持续型开放式基金却获得净申购174亿美元，至于可持续型ETF则是占所有ETF市场净流入金额约7%。

可持续基金的绩效与ESG息息相关

可持续基金之所以能在2020年出现爆炸性成长，晨星认为主要基于以下几点：

1）ETF基金为可持续基金的爆发助力。根据晨星的统计资料，过去这一年所有可持续基金的净流入金额有高达三分之二都是来自ETF的贡献，而这与基金公司在2020年积极发行新的ETF产品显然有着高度关联。以iShares公司为例，在此之前该公司旗下的可持续型ETF数量约14档，但2020年该公司持续推出13档新产品，光是过去一年iShares旗下可持续基金的吸金量，就占据整体可持续基金市场净流入金额将近半数的比重。

2）优异的业绩表现吸引更多投资人愿意投入此市场。晨星可持续研究全球总监Jon Hale指出，在他关注及追踪的所有可持续基金中，一般有将近四分之三的传统类基金能击败各自所属同类型基金在2020年的平均涨幅，且有超过4成的可持续基金在2020年绩效能够挤进排名前四分之一的行列。至于在ETF的部分，Hale挑选出的26档可持续型ETF中，更有高达25档ETF在2020年绩效可以击败其他追踪同类型市场或产业指数 (不包含ESG因素)的ETF产品。

3）可持续基金在2020年的绩效之所以能在同类型产品中名列前茅，显然与被投资公司在ESG项目上有较佳的表现，以及这些公司的经营策略与方向更能符合世界朝向低碳经济转型的主流趋势有着高度相关。而上述现象也反映出，在目前充满不确定性的经济环境中，投资在能够更好地管理ESG风险，并且重视利益相关者权益的公司，最终将可以为投资人带来更好的回报。

展望未来，晨星表示就像所有的投资理论与模型一样，可持续投资并不必然能够经常性地提供较佳的短期回报，但从长期投资的角度来看，针对ESG项目进行深入的分析及研究，可以帮助投资人除了着重在现有的财务指标之外，能更进一步了解一家企业的完整全貌，并且对于正在发展中的环境与社会风险，也能够在他们实际影响企业的价值前，为投资人提供早期预警。另外，透过ESG分析，投资人可藉以评估企业的长期营运模式是否具备可持续性，这对长期投资人来说也是相当重要的一个关键因素。

可持续投资基金连续三年破资金流入纪录 ESG理念已成主流投资趋势！

金融界网3月5日消息，2020年由于疫情促使人们更加关注环境与社会责任等议题，2020年以ESG为主题的主动式基金与指数股票型基金(ETF)