北上资金逆市加仓电子股

本周，A股深度回调，北上资金净卖出67.36亿元，结束了之前连续12周的净买入。从单日情况看，在周五股指下探过程中，北上资金明显出现抄底迹象，逆市净买入25.34亿元。分市场看，沪股通全周被净卖出56.95亿元，深股通净卖出10.41亿元。

电子股获逆市加仓

因疫情原因，在线教育、居家办公需求激增，平板等电子产品的销售增长超预期，令苹果公司业绩大增。本周苹果公布2021年第一季度财务报告（对应中国会计准则2020年第四季度），营收1114.39亿美元，同比增长21%，创历史最高纪录；实现净利润287.55亿美元，同比增长29%，也大超预期。

受苹果销售大增影响，本周申万电子行业获得北上资金的热烈追捧，逆市净买入35.77亿元，为净买入最多的行业。但在行业板块内，北上资金的买卖也出现分歧，消费电子、半导体、苹果产业链等相关个股获得巨额净买入，而安防股遭大幅净卖出，A股两大安防巨头海康威视(行情002415,诊股)、大华股份(行情002236,诊股)分别被净卖出5.51亿元、3.97亿元。

本周北上资金净买入前三名的个股均为电子行业，分别是立讯精密(行情002475,诊股)、韦尔股份(行情603501,诊股)、大族激光(行情002008,诊股)。立讯精密获得净买入8.31亿元，为本周北上资金净买入最多的个股，合计加仓1569万股；韦尔股份获得7.83亿元净买入，加仓逾275万股；大族激光获得6.29亿元净买入，加仓1319万股。

TCL科技(行情000100,诊股)、闻泰科技(行情600745,诊股)、领益智造(行情002600,诊股)、歌尔股份(行情002241,诊股)等13只电子行业个股，本周也获得北上资金净买入超亿元，高德红外(行情002414,诊股)、欣旺达(行情300207,诊股)、鹏鼎控股(行情002938,诊股)、扬杰科技(行情300373,诊股)等逾20股也获得超千万元的净买入。信维通信(行情300136,诊股)、生益科技(行情600183,诊股)、顺络电子(行情002138,诊股)、振华科技(行情000733,诊股)等个股则被净卖出超亿元。

平安证券表示，预计2021年5G手机渗透率有望到达35%，5G手机出货量有望达到5亿台。一方面，5G通信背景下，5G手机换机潮是一个大趋势；另一方面，苹果手机有望在高端机型收割华为的份额。一方面建议关注手机中品牌上市企业；另一方面，建议关注苹果产业链零部件供应商中的龙头企业。

持续减仓白酒股

食品饮料本周再遭北上资金巨量减持，整个行业合计被净卖出52.33亿元，为净卖出最多的行业。其中细分的白酒板块又为减持重点，合计被净卖出36.24亿元，茅五洋泸均遭巨额净卖出。

贵州茅台(行情600519,诊股)被净卖出18.41亿元，为本周北上资金净卖出最多个股，减持87.38万股，持股再度逼近1亿股，创近两年半以来新低。实际上，今年以来的4个交易周，每周贵州茅台都被北上资金减持，今年以来北上资金合计减持贵州茅台257万股，约套现53亿元。

五粮液(行情000858,诊股)今年每周也都被北上资金净卖出，本周被净卖出14.92亿元，减持492万股，剩余持股也创近两年半以来新低。虽然本周五粮液被净卖出金额少于贵州茅台，但此前两周北上资金净卖出五粮液均超20亿元，减持力度远远大于贵州茅台。今年以来，北上资金合计减持五粮液3317万股，约套现100亿元，叠加近期的调整，北上资金持有五粮液的市值由年初高峰期784亿元，骤降至596亿元，减少了近200亿元。

伊利股份(行情600887,诊股)本周也被北上资金大幅净卖出15.49亿元，天味食品(行情603317,诊股)、汤臣倍健(行情300146,诊股)、百润股份(行情002568,诊股)、绝味食品(行情603517,诊股)等食品饮料股本周也被北上资金净卖出超亿元。安井食品(行情603345,诊股)、洽洽食品(行情002557,诊股)、顺鑫农业(行情000860,诊股)、今世缘(行情603369,诊股)等食品饮料股则获得净买入超亿元。

华安证券(行情600909,诊股)表示，近期河北疫情发酵影响白酒消费场景及春节备货预期，但国内疫情大概率可控，只要不出现多省份多点疫情反复暴发的情况，全国范围内主流消费场景并不会受到显著影响。若担心疫情反复，节前配置上可向贵州茅台集中。